Бразильские и австралийские группы производителей сахарной индустрии совместно с правительствами этих стран готовят официальную жалобу во Всемирную торговую организацию (ВТО) по поводу возможного введения субсидий на экспорт сахара Индией. Бразилия и Австралия рассматривают любые субсидии со стороны Индии, которая, вероятно, станет крупнейшим в мире производителем сахара в этом году, как серьезную угрозу восстановлению цен. Аналитики и трейдеры ожидают такого шага со стороны Индии, поскольку страна будет намерена отправить на рынок свои крупные излишки, скопившиеся после рекордного урожая в этом году и на фоне ожиданий еще одного крупного урожая в предстоящем сезоне.

Франция, крупнейший производитель зерна в Европейском союзе, может увеличить экспорт пшеницы и ячменя в этом сезоне, поскольку ее урожай в меньшей степени пострадал от неблагоприятной погоды, чем в других странах ЕС, заявило агентство FranceAgriMer в среду. В своем первом прогнозе спроса и предложения на сезон 2018/19 (с июля по июнь) FranceAgriMer прогнозирует экспорт мягкой пшеницы из Франции за пределы ЕС на уровне 8,5 млн. тонн против 8,1 млн. в 2017/18 году. По прогнозам FranceAgriMer, неблагоприятная погода, в том числе проливные дожди, привела к сокращению производства пшеницы и ячменя примерно на 5 процентов по сравнению с прошлым годом, но потери урожайности оказались менее серьезными, чем в Северной Европе, и качество зерна оказалось достойным.

Государственный закупщик зерна в Алжире OAIC, похоже, присоединился к тем, кто обеспокоен ограничением глобального предложения, так как во вторник он объявил тендер на поставку 50 000 тонн пшеницы в ноябре. Рынок регулярно следит за крупными государственными закупщиками в поисках сигналов относительно направления рынка. Главным рыночным фактором в понедельник были сохраняющиеся опасения, что российское правительство в конечном итоге установит экспортные ограничения для защиты своего внутреннего рынка. Хотя Алжир не покупает пшеницу из России или Австралии – основная часть пшеницы поступает туда из Франции и Аргентины – динамика в этих странах влияет на глобальный баланс предложения и играет важную роль в установлении цен.

Китайский импорт сои в августе достиг 9,15 млн. тонн, что на 15% больше, чем в июле, и на 9% больше, чем в том же месяце в 2017 году, согласно данным таможенных органов Китая. Общий объем соевых бобов, импортированных в этом году, таким образом, увеличился до 62 млн. тонн, что на 2,1% меньше, чем за тот же период в 2017 году. Поскольку Бразилия экспортировала 8 миллионов тонн в Китай в июле, вероятно, Китай получил 90% сои из этой латиноамериканской страны. Китайский импорт соевых бобов внимательно отслеживается трейдерами на физических и фьючерсных рынках для оценки спроса на оставшуюся часть года.

Частная аналитическая фирма Informa Economics пересмотрела свой прогноз по урожайности кукурузы в США в 2018 году в сторону повышения до 178,8 бушелей на акр (bpa) со 176,0 bpa ранее. Informa  прогнозирует производство кукурузы в США в 2018 году на уровне 14,621 млрд. бушелей. Представители Informa не комментировали эти цифры. Министерство сельского хозяйства США (USDA) в августе прогнозировало урожай кукурузы в США на уровне 14,586 млрд. бушелей на базе средней урожайности 178,4 bpa. Министерство сельского хозяйства США опубликует обновленные прогнозы 12 сентября.

В настоящее время ФАО прогнозирует, что глобальное производство зерновых в 2018 году достигнет 2 587 млн. тонн, что является самым низким показателем за последние три года. Этот показатель снизился на 2,4% по сравнению с рекордным уровнем прошлого года. В последнем выпуске «Сводки предложения зерновых и спроса на зерновые», которая была опубликована вчера, мировое производство пшеницы сократится на 14 млн. тонн в этом году, которое сейчас составляет почти 722 млн. тонн — худший урожай с 2013 года. Сухая жаркая погода в летние месяцы спровоцировала значительное снижение урожайности в Европе. С другой стороны, мировое производство фуражного зерна было пересмотрено в сторону повышения по сравнению с июльским прогнозом на 15 миллионов тонн, благодаря улучшению прогнозов по производству кукурузы в Китае, Украине и Соединенных Штатах Америки, что более чем компенсирует ожидаемое сокращение производства в Европейском союзе и Российской Федерации.

Инвестиционные банки, оперирующие в сельскохозяйственном секторе Бразилии, сообщают о потенциальном сокращении в отрасли переработки сахарного тростника страны, так как многие компании испытывают нехватку средств для оплаты счетов, а группы с более высоким уровнем капитализации не хотят инвестировать.

Государственный закупщик зерна Египта GASC объявил в среду о закупке 60 000 тонн российской пшеницы в международном тендере. Пшеница из США в тендере не участвовала. Дожди в США обеспечили влагой почвы в районах выращивания озимой пшеницы в преддверии посева, что усилило давление на рынок пшеницы. Но снижение урожайности в России и других крупных производственных регионах, таких как Европейский союз, по-прежнему, как ожидается, будет ограничивать предложение на мировом рынке, что обеспечит поддержку ценам, считают аналитики.

Введение анонсированных в понедельник пошлин на экспорт кукурузы в Аргентине, может обеспечить поддержку экспорту украинской кукурузы в октябре, по мнению источников Platts. Аргентинская кукуруза FOB с отгрузкой в октябре могла быть куплена за 163,25 долл. США за тонну до объявления пошлин, а теперь цена выросла до 180 долл. / т, на одном уровне с октябрьской отгрузкой в  Украине FOB (181 долл. США за тонну). Тем не менее, к октябрю украинские производители выйдут на рынок с новым урожаем кукурузы. На этом этапе цены как правило испытывают давление со стороны нового урожая, которое снижает цены на 10-20 долларов.

Европейская комиссия в пятницу снизила свой ежемесячный прогноз экспорта пшеницы из Европейского союза в сезоне 2018/2019, частично из-за сокращения оценки производства, что стало еще одним признаком ограниченности мировых запасов пшеницы. В прогнозе спроса и предложения, опубликованном в пятницу, Еврокомиссия оценила экспорт пшеницы из ЕС в этом сезоне в 20,0 млн. тонн против июльской оценки 25,5 млн, и ниже 21,3 млн., отправленных на экспорт в прошлом сезоне. Еврокомиссия сократила свою оценку объема производства мягкой пшеницы в ЕС до 128,8 млн. тонн, по сравнению с июльской оценкой 133,5 млн. и прошлогодним урожаем на уровне 142,0 млн.

Аналитическое агентство Green Pool снизило прогноз ожидаемых глобальных излишков сахара в сезоне 2018/19 до 4,24 млн. тонн с предыдущего прогноза в 6,62 млн. Наибольшее сокращение пришлось на ЕС и юг Бразилии. Австралийское аналитическое агентство оценило производство сахара в ЕС в 2018/19 году в 17,7 млн. тонн, по сравнению с прошлогодними 19,8 млн. Производство сахара на юге Бразилии было оценено в 28,3 млн. тонн в 2018/19 году по сравнению с прошлогодним показателем 36,1 млн. Однако крупный урожай в Индии способствует сохранению избытка на рынке с оценкой производства в 33,5 млн. тонн, по сравнению с 32,2 млн, произведенными в прошлом сезоне.