Ежегодная конференция экспортеров сои в США завершилась в среду без каких-либо известных продаж китайским покупателям, что резко контрастирует с предыдущими годами, когда совершались продажи на миллиарды долларов. Делегации из других стран, включая Мексику, подписали контракты на покупку соевых бобов США, но эти объемы были значительно меньше, чем прошлые сделки с Китаем. Китай, крупнейший импортер американской сои, закупил соевые бобы США на сумму более $12 млрд в прошлом году, что составляет около 60% экспорта сои из США, но практически ушел с рынка после введения Пекином 25-процентного тарифа на все поставки из США в ответ на американские пошлины на китайские товары.

В новом докладе Rabobank о будущем зерновой отрасли США базовый прогноз для кукурузы немного изменился по сравнению с прошлогодним, однако при относительно стабильном спросе и конечных запасах, остающихся на рекордно высоком уровне, средняя ожидаемая фермерская цена упала ниже $4 / бушель в течение десятилетнего прогнозируемого периода. Производственный потенциал кукурузы в США более чем достаточен для удовлетворения спроса. В отчете говорится, что долгосрочная тенденция стабильности или небольшого уменьшения посевных площадей сохраняется. Постоянная тенденция увеличения урожайности кукурузы в среднем на 2,0 бушеля / год обеспечивает рост производства, который будет поглощаться внутренним кормовым рынком, излишки должны быть отправлены на экспорт.

В ежемесячном отчете об урожае, опубликованном в понедельник, агентство MARS снизило прогноз урожайности сахарной свеклы более чем на 5 процентов по сравнению с июльской оценкой после того, как жаркая погода повредила посевы на севере Европы. Вероятное падение объема производства происходит на фоне резкого падения цен на сахар, связанного с большими глобальными излишками. Мониторинговое агентство оценило урожайность сахарной свеклы в этом году в ЕС в 73,8 тонны на гектар по сравнению с оценкой 77,9 т / га в прошлом месяце. Новый прогноз на 9% ниже прошлогоднего показателя урожайности и среднего уровня за 5 лет, равного 74,6 т / га.

В пятницу министерство сельского хозяйства Германии опубликовало прогноз, согласно которому урожай озимой пшеницы в 2018 году сократится на 19,1 процента с уровня 2017 года до 19,4 миллиона тонн, поскольку посевы пострадали от засухи и жары. Министерство также прогнозирует, что урожай зерновых в 2018 году в Германии составит 34,5 млн тонн, что на 15,8% меньше, чем в предыдущем году. Немецкие посевы пострадали этим летом от самых высоких температур с 1881 года и продолжительной засухи. Цены на пшеницу в ЕС достигли пятилетних максимумов в августе из-за опасений по поводу запасов. Министр сельского хозяйства Германии Джулия Клёкнер в среду анонсировала программу помощи фермерам на сумму 340 млн. евро.

Цены на соевые бобы на Бразильском рынке Paranagua упали на 20% с начала августа, так как китайские покупатели приостановили свои закупки после приобретения почти 85% от всего объема экспорта страны с начала года, оставив для последующих покупок относительно небольшие объемы. В результате китайские запасы выросли до рекордного уровня почти в 10 миллионов тонн. Тем не менее, сейчас этот процесс приостановился, так как бразильский урожай подходит к концу, и до завершения года осталось экспортировать около 15 миллионов тонн.

Жаркое, сухое лето положило конец череде лет изобилия во многих странах, производящих пшеницу, и сократило резервы основных экспортеров до самого низкого уровня с 2007/08 года, когда дефицит зерна провоцировал беспорядки в странах Африки и Азии. Хотя ожидается, что мировые запасы достигнут рекордного уровня в 273 млн. тонн в начале сезона 2018/19, согласно оценкам Министерства сельского хозяйства США, проблема заключается в том, что почти половина из них находится в Китае, и попадание их на мировые рынки маловероятно. Эксперты прогнозируют, что к концу сезона восемь основных экспортеров останутся с 20 процентами мировых запасов по сравнению с одной третью десять лет назад.

Ожидается, что французский экспорт мягкой пшеницы в 2018/19 году составит около 8 миллионов тонн, что мало отличается от неутешительного объема прошлого сезона, поскольку неблагоприятная погода снизила производство в этом году, сообщает Agritel. Агентство повторило предыдущую оценку производства мягкой пшеницы во Франции на уровне 34,2 млн. тонн по сравнению с 36,6 млн. в прошлом году, сославшись на воздействие сильных дождей весной. Немецкая ассоциация фермеров DBV сообщает, что в 2018 году урожай зерновых в Германии упадет примерно на 22 процента, поскольку посевы пострадали от жары и засухи. Ассоциация ожидает, что урожай зерновых в Германии в этом году составит 35,6 млн. тонн; причем урожай озимой пшеницы достигнет около 18,6 млн тонн, что на 22,8% меньше, чем в 2017 году, говорится в итоговом отчете об урожае DBV.

В период со 2 июля по 17 августа 2018 г. мировые цены на хлопок в прошедший период продолжали снижаться до 82,13 центов за фунт под влиянием эскалации торговой войны между США и Китаем, а также между США и Турцией, отмечает аналитик. Агрессивные действия США порождают опасения о возможном переключении крупнейших импортеров американского хлопка на поставки из других регионов, а также угрожает общим снижением потребления ввиду надвигающейся рецессии. По предварительным оценкам Societe Generale, экономическая ситуация в Турции останется негативной, а текстильная промышленность занимает ведущую роль в структуре экономики страны. Поддержку рынку оказывает завершение 30 сентября 2018 г. в Китае аукционов по продаже хлопка из государственных резервов для предприятий текстильной промышленности. Хлопок попал в список товаров, на которые Китай ввел импортные пошлины с 6 июля 2018 г.

На российском рынке пшеницы вновь появились быки, поскольку спрос возвращается при растущих ценах, сообщают источники Platts. После падения цен российская 12,5% пшеница подскочила на 4,50 доллара за день до $230,75/т FOB в пятницу, так как покупатели активизировались после проведения во вторник египетского тендера, где было закуплено 420 000 тонн 11,5% пшеницы. Австралийская Премиум Уайт пшеница выросла до 283 долл. /т в четверг, в понедельник APW повысилась до 286,50 долл. США за тонну. Европейская пшеница также показала тенденцию, аналогичную причерноморской: 12,5% пшеница в Прибалтике упала до 248 долл. /т в четверг прежде чем в понедельник подорожать до 258 долл. /т.

Бразилия, вероятно, потеряет мировое лидерство в производстве  сахара из-за низких мировых цен на сахар и более высокой рентабельности и сильного спроса на этанол, согласно данным отчета бразильской консалтинговой компании JOB Economia e Planejamento. Рыночные стимулы увеличения производства этанола в Бразилии в сочетании с ожиданиями обильного урожая в Индии в новом сезоне, вероятно, приведут к тому, что Индия станет крупнейшим в мире производителем сахара. По данным отчета, превышение стоимости этанола над сахаром в Бразилии менялось от 4% до 40% с октября 2017 года, и этот тренд, как ожидается, продолжится в обозримом будущем.

Сильный внутренний спрос в сочетании с ограниченными запасами старого урожая привели к росту цен как на внутреннем, так и на экспортном рынках Австралии, пшеница APW выросла на $33,50/т или 12% за месяц, по данным Platts. В четверг на пшеницу Австралийская стандартная белая предлагалось $282/т FOB WA с поставкой в октябре, предложения были в диапазоне $287,50-289/т. Несмотря на растущий уровень ставок, фермеры по-прежнему неохотно продают ввиду относительно низких показателей производства пшеницы в 2018/19 МГ. Разница  между Platts APW и Черным морем для 12,5% пшеницы в среду составила $49,50/т, увеличившись на 50% с самого низкого уровня в 24,50 долл. США за тонну от 24 апреля.