Двухнедельный застой на рынке зерна привел к тому, что экспортные цены на пшеницу усилили снижение. Для Судовладельцев же общая картина практически не изменилась. Импортеры продолжают ждать итогов тендера ТМО, и надеются, что цены после объявления результатов опустятся еще ниже. Эксперты продолжают говорить о том, что полномасштабная активность вернется на рынок к концу 36-й недели. Даже при таком оптимистичном прогнозе фрахтовый рынок начнет рост только на 37-й неделе, когда уже будет выбран весь спотовый тоннаж. Еще одним драйвером для среднесрочной реанимации рынка может послужить прошедший 27-го Августа тендер Египетской госкомпании GASC на покупку пшеницы.

Ставки фрахта в Азовском регионе продолжают снижаться, но темпы падения рынка замедлились. К сожалению Судовладельцев, это больше вызвано приближением ставок к уровням рентабельности рейса, нежели серьезными изменениями в конъюнктуре зернового рынка. По сообщению от Трейдеров, цены на отечественное зерно немного снизились в конце прошлой недели, но в тоже время и курс доллара также упал. Эти два фактора компенсировали друг друга, и ситуация в целом не изменилась: все еще очень много доступного (дешевого) спотового тоннажа.Ожидания, что после Турецких праздников ставки резко пойдут вверх, не оправдались.

Прогноз урожайности для летних культур снижен

Прогнозы по кукурузе и подсолнечнику остаются выше 5-летнего среднего

В целом по ЕС общий прогноз урожайности кукурузы снизился почти на 2%, в основном из-за существенных изменений в сторону понижения для Франции, Италии и Польши. Прогнозы урожайности кукурузы в настоящее время значительно ниже 5-летнего среднего уровня для большинства стран Западной и Северной Европы. Напротив, урожайность значительно выше среднего ожидается в южной и юго-восточной Европе, особенно в Болгарии, Венгрии и Румынии.

По сообщениям отправителей, цена на зерно на внутреннем рынке продолжает расти, что негативно сказывается на экспорте. При этом, по оценкам на начало августа, объем убранного зерна превышает прошлогодний. Еще одной причиной эксперты называют улучшающуюся инфраструктуру по хранению зерна в регионах. Производители стараются придерживать пшеницу нового урожая и тем самым создать ажиотажный спрос на внешних рынках. Продолжительные дожди в Центральном Федеральном Округе сохранили высокие внутренние цены на зерновые и повлияли на дальнейшее падение фрахта на Азове до уровня $19-20 за тонну пшеницы на базисе рейса Ростов-Самсун. При текущем состоянии рынка минимальная разница между ценами продажи и покупки составляет примерно $3 за тонну, при этом обе стороны считают, что в дальнейшем рынок сдвинется в их пользу.

Ставки фрахта в Азовском регионе остаются примерно на уровне 30-й недели, и сейчас намечается тенденция на дальнейшее снижение рынка. Наиболее вероятно, что основным препятствием для заключения сделок послужила высокая продажная цена русского зерна и отсутствие значительных улучшений в Турецкой экономике. Многие Турецкие Трейдеры сообщают о том, что они еще не заключили ни одного контракта на покупку зерна нового урожая из Азова. В таких условиях Украинское зерно составляет большую конкуренцию Российскому: оно дешевле, хоть и проигрывает по качеству, к тому же ставки фрахта из Украинских портов Черного моря значительно ниже Азовских. Август на Азовском рынке будет непростым для Судовладельцев. Одна из главных причин – Курбан-Байрам в Турции, основным получателем зерновых из Азова.

Ставки фрахта, несмотря на разгар зернового сезона, за отчетную неделю отскочили от максимальных значений. В споте оказалось довольно много флота, в том числе — освободившегося с рейдовой перевалки, где в основном отгружают фуражное зерно. Общие прогнозы по Российскому урожаю зерновых были вновь пересмотрены в меньшую сторону: с 121,9 млн тонн до 117,2 млн тонн. По состоянию на 30-ю неделю 2019 урожайность составляет 36,2 центнера зерна с одного гектара, в 2018 году на это же период с одного гектара в среднем собирали 36,9 центнера. Наряду с понижением общего объёма урожая, сокращаются прогнозы по поставкам зерновых на экспорт: с 52,5 млн до 41,9 млн тонн. Такие неутешительные перспективы, наряду с относительно низким долларом , поддерживают продажные цены зерна на довольно высоком уровне, что явно не помогает

Ситуация в Азово-Черноморском регионе в основном стабилизировалась, фрахт остановился на отметке $27 на базисе рейса Ростов-Мармара, избежав бурных скачков, как это было в предыдущие недели. Основной причиной стагнации ставок стал рост цен на зерно на глобальных рынках, особенно на фоне негативных прогнозов урожая зерновых, опубликованных Министерством сельского хозяйства США. Российские производители предпочли придерживать товар в ожидании лучших экспортных цен. Подтверждением тенденции роста цен стали результаты пятого египетского тендера, по которым цена по сравнению с предыдущим тендером выросла на $1-2 и достигла $215,59 с учетом фрахта.

Ограниченное воздействие жаркой погоды на озимые зерновые

Смешанные перспективы для летних культур

Общий прогноз урожайности для зерновых культур в ЕС несколько снизился из-за воздействия июньской жары, которая затронула большую часть Европы, что привело к ограниченному снижению прогнозов для мягкой пшеницы, ярового ячменя, ржи. Прогнозы для кукурузы и подсолнечника были пересмотрены в сторону повышения в связи с сохранением благоприятных условий на юге и юго-востоке Европы.

За отчетную неделю заметно вырос объем предложений от поставщиков зерна нового урожая. Это привело к снижению экспортных цен (FOB Ростов упал в среднем на $5) и усилению спроса Фрахтователей на тоннаж. Ставки росли, прибавив $3-4 и достигнув отметки $27 на базисе рейса Ростов-Мармара, при этом Судовладельцы отдавали предпочтение коротким рейсам. Данное обстоятельство может спровоцировать скопление тоннажа в турецких черноморских портах на 29 неделе. Так, в конце 26 недели на рейде порта Самсун находилось около 20 теплоходов в ожидании выгрузки, а 15 июля в Турции был национальный праздник и поэтому грузовые операции не осуществлялись.

По прогнозам BIMCO, в 2019 году спрос на перевозку сыпучих грузов будет поддерживаться мировым рынком зерна. Несмотря на незначительный рост, положительным фактором влияния станет пшеница (в особенности, за счет зерновой из Украины и России в III квартале т.г.) и крупнозерновые (со стороны США во II-III кварталах 2019 г.). Сдерживающим фактором однозначно станет сохраняющаяся напряженность в торговых отношениях с США, что уже привело к сокращению объема отгрузок соевых бобов, сорго и других видов зерна. Как следствие – изменение торговых линий. В целом в 2019 году по сравнению с 2018 годом мы ожидаем снижения средних ставок на фрахт в индустрии перевозок сыпучих грузов. Основными факторами влияния, по нашим оценкам, станут низкий спрос и быстрорастущий флот.

Согласно прогнозу BIMCO, в 2019 году спрос на перевозку сыпучих грузов будет поддерживаться мировым рынком зерна. «Несмотря на незначительный рост, положительным фактором влияния станет пшеница (в особенности за счет зерновой из Украины и России в третьем квартале 2019 года) и крупнозерновые (со стороны США во втором-третьем кварталах 2019 года)», — указал Санд. По его словам, сдерживающим фактором однозначно станет сохраняющаяся напряженность в торговых отношениях с США, что уже привело к сокращению объема отгрузок соевых бобов, сорго и других видов зерна. Вследствие этого изменения коснутся торговых линий.