Посевная кампания близка к завершению

Дефицит осадков в центральной и восточной Европе вызывает некоторую озабоченность

В большинстве регионов Европы сохраняющаяся благоприятная осенняя погода обеспечила фермерам хорошие условия для посева озимых культур, а также для прорастания и раннего развития саженцев. В большинстве регионов погодные условия также были благоприятными для уборки урожая яровых культур и для наверстывания прогресса работ в тех районах, где в октябре были зарегистрированы задержки.

Рынок зерновых:

Зернотрейдеры на уровне психологии продавили покупателей, а это в основном государственные структуры стран импортеров. Как проходило продавливание мы не знаем, можем лишь только предполагать, что определенная работа проводилась. Египет платит все больше и больше с каждым новым тендером, цена подошла к уровню 350 долларов за тонну.

Существенный рост цен на зерно мог бы быть оправдан в случае неурожая, но урожай рекордный. Да, вырос спрос на 3% по сравнению с прошлым годом, но здесь стоит открыть страшную тайну: спрос на пшеницу растет следом за производимыми объемами год к году в обозримой исторической перспективе.

Когда зерна мало, то и спрос падает, так как на него растет цена, в данном же случае мы видим рост цены при рекордном урожае. К сожалению, этот факт создает фундамент для высоких цен на зерно следующие пару лет.

Отметим, что если администрации крупных портов к осени следующего года отловят и вакцинируют, наконец, всех грузчиков, обитающих у причалов, предотвратив тем самым закрытие предприятий на карантин, то логистический риск, на который сейчас отчасти списывают рост цен будет убран из уравнения ценообразования.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на рынке сои взяв ход вниз от 1400 до 1280 центов за бушель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Сбор урожая сои ускорился после медленных темпов октября

После активного старта 2021/22 маркетингового года погодные условия октября замедлили прогресс сбора урожая сои в США. По состоянию на 7 ноября было собрано 87 процентов урожая сои 2021/22 года, что немного ниже среднего показателя 2016-2020 годов (88 процентов). Сильные дожди в штатах, включая Индиану, Мичиган и Теннесси, привели к замедлению на 10-20 процентов темпов уборки сои в каждом штате по сравнению со средним показателем за 5 лет. По состоянию на 31 октября почти 50 процентов сельхозземель во многих крупных штатах-производителях сои накопили избыток влаги в верхнем слое почвы, который сейчас находится в процессе высыхания. Следовательно, уборка сои в некоторых районах задерживается. Если подобные погодные условия сохранятся, сбор урожая может и дальше отставать, что может повлиять на цены на местных элеваторах.

Рекордный прогноз урожайности кукурузы на 2021/22 год

Согласно последнему отчету Национальной службы сельскохозяйственной статистики (NASS) Министерства сельского хозяйства США, производство кукурузы в США в 2021/22 году составит 15 062 миллиона бушелей. Прогноз увеличился на 43 миллиона бушелей по сравнению с октябрьским показателем. В случае реализации прогноза урожайность кукурузы в стране достигнет рекордного уровня в 177,0 бушелей с акра. Прогноз общего потребления кукурузы увеличен на 50 миллионов бушелей до 14 830 миллионов бушелей, исходя из недавних высоких темпов производства этанола. Прогнозируемая средняя сезонная цена на кукурузу не изменилась и составляет 5,45 доллара за бушель.

Цена на пшеницу в США прогнозируется на уровне 9-летнего максимума

Среднесезонная цена на ферме (SAFP) на 2021/22 год повышена на 20 центов за бушель до 6,90 долларов США на основании сохраняющихся высоких цен на фермах, как сообщается в отчете Национальной службы сельскохозяйственной статистики (NASS) от 29 октября, а также роста фьючерсных и наличных цен. Цена на всю пшеницу в сентябре 2021 года составила 7,55 долларов США, по сравнению с 7,13 долларов США в августе 2021 года, и на 63 процента выше 4,73 долларов США в сентябре 2020 года. В течение последнего месяца фьючерсные цены росли, достигнув контрактных максимумов 1 ноября, прежде чем возникла тенденция к снижению на этой неделе. В частности, контракт на яровую пшеницу в Миннеаполисе вырос на 16 процентов с 1 октября и достиг 10,75 доллара за бушель, самого высокого уровня с июля 2008 года. Это фьючерсное ралли способствует ожиданиям того, что цена на пшеницу на ферме в ближайшие месяцы будет оставаться высокой.

Рынок зерновых:

Рынок пшеницы продолжает рост на фоне удвоившихся цен на удобрения как в США, так и в Европе. Кроме того, топливо также растет в цене по всему миру. Себестоимость новых партий зерна в 2022-м году неминуемо вырастет, что приведет к росту затрат импортеров на продукты питания. Не купить можно, например, какие-то медицинские препараты, не купить еду нельзя.

Нельзя говорить о том, что зерна будет мало, его будет достаточно, но при этом никто не будет отдавать его ниже 300 долларов за тонну в ближайший год.

Что может снизить цены на зерно в будущем? Первое: рост ставки ФРС в США в середине следующего года, укрепляющийся доллар способен приостановить рост цен на сырье и зерно в том числе. Второе: благоприятные погодные условия и большой объем предложения. Сельское хозяйство становится на данный момент бизнесом номер один во всем мире. Многие будут инвестировать в поля и фермы, даже те, кто до этого продавал компьютеры.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вверх на рынке пшеницы от 717.0 до 816.0 центов за бушель.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Индия в очередной раз снижает пошлины на пальмовое масло

Последнее снижение импортной пошлины на пальмовое масло в Индии — это очередная попытка правительства снизить внутренние цены на масло и замедлить продовольственную инфляцию на фоне резкого роста цен на мировом рынке. Начиная с 14 октября 2021 года правительство Индии снизило импортные пошлины на неочищенное и рафинированное пальмовое масло вслед за снижением пошлин на растительное масло в июне и сентябре. Октябрьское сокращение отменило базовую импортную пошлину на сырое пальмовое масло и снизило пошлину на рафинированное пальмовое масло до 17,5 процента до 31 марта 2022 года. Правительство также ограничило уровень запасов пищевых масел и масличных культур до конца марта, чтобы предотвратить избыточные импортные закупки с целью продажи после истечения срока действия льготных пошлин. С 30 июня Индия снизила импортные пошлины на сырое пальмовое масло с 15 до 10 процентов и на рафинированное масло с 45 до 37,5 процентов. В сентябре она снова снизила пошлины на сырое пальмовое масло до 2,5 процентов, а на рафинированное пальмовое масло — до 32,5 процента. Сентябрьское и октябрьское сокращение также распространяется на пошлины на соевое и подсолнечное масло.

Аргентина и Бразилия имеют противоположные перспективы экспорта кукурузы в 2020/21 году

Экспорт кукурузы из Аргентины в 2020/21 МГ (март 2021 — февраль 2022) в настоящее время прогнозируется на уровне 38,5 млн тонн. В случае реализации прогноза этот объем станет крупнейшим экспортом кукурузы из Аргентины за всю историю наблюдений. Перспективы аргентинской кукурузы поддерживаются ухудшающимися перспективами Бразилии, экспорт которой в 2020/21 МГ (также с марта 2021 по февраль 2022 года) прогнозируется на уровне всего 17,5 млн тонн из-за плохого урожая сафриньи. Снижение курса аргентинского песо благоприятствует экспорту, тогда как высокий внутренний спрос в Бразилии оказывает противоположный эффект. Хотя темпы экспорта Аргентины с марта по сентябрь 2021 года незначительно выше, чем в прошлом году, ожидается, что в оставшиеся месяцы объемы вырастут и превысят уровни годичной давности. Напротив, экспорт Бразилии за тот же период сократился почти вдвое, а данные за октябрь показывают, что экспорт составил чуть более 1,8 миллиона тонн, что намного меньше, чем 5,0 миллионов тонн в октябре 2020 года.

Прогноз на 2021/22 год

Мировое производство в этом месяце снижено из-за более низких оценок для Европейского Союза, Великобритании и Турции, что лишь частично компенсируется пересмотром прогноза в сторону повышения для России. В этом месяце мировое потребление повышено. Конечные остатки скорректированы до самого низкого уровня за 5 лет с пересмотром прогнозов в сторону понижения для Индии и Европейского союза. Прогноз мировой торговли повышен за счет увеличения импорта для Ирана, Турции, Алжира и Саудовской Аравии. Экспорт повышен для Европейского Союза, России и Индии. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 20 центов до 6,90 долларов за бушель.

Рынок зерновых:

Крупные покупки пшеницы со стороны Саудовской Аравии 1.3 млн. тонн и Египта 360 тысяч тонн с ценами в районе 330 долларов за тонну поддержали рынок.

Рост цен на азотные удобрения, при производстве которых затраты на природный газ составляют 70 процентов себестоимости, поддержит цены на кукурузу. Для выращивания кукурузы использование удобрений критически важно. Ряд фермеров в США думают о том, чтобы в следующем сезоне отдать своё предпочтение сое.

Кстати, о сое. Из-за благоприятных прогнозов по урожаю в Бразилии мы видим снижение цен на сою, что может повлечь за собой стабилизацию цен на текущих уровнях на рынке зерновых.

Напомним, что урожай и пшеницы, и кукурузы в этом сезоне на историческом максимуме. Текущий рост цен на зерно во многом вызван ростом цен на энергоносители, а также паникой в прессе. При стабилизации цен на газ и нефть нас ждет десяти- или пятнадцатипроцентное снижение цен на рынке пшеницы и кукурузы к началу декабря.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.