Мировое потребление сахара вырастет на 1,9% в сезоне 2020/21 (октябрь-сентябрь) после падения на 1,5% в 2019/20 году из-за пандемии коронавируса, прогнозирует Rabobank. В своем ежеквартальном отчете о мировом рынке сахара голландский банк снизил свою оценку дефицита на рынке сахара в 2019/2020 году с 4,3 миллиона тонн до 1 миллиона тонн за счет увеличения производства в Бразилии и снижения спроса. Ожидается, что баланс перейдет к небольшому излишку в 200 000 тонн в 2020/21 году, поскольку Индия увеличит производство до 33,5 миллионов тонн, что на 16% больше, чем в 2019/2020 году.

Цены на российскую пшеницу выросли почти до 20-месячного максимума благодаря высокому спросу со стороны Бангладеш, Египта и Турции на фоне сокращения урожаев у трех крупных производителей — Франции, Румынии и Украины. Египет делает выбор в пользу более конкурентоспособной российской пшеницы. Около 80% пшеницы, закупленной государственным импортером зерна GASC, было российского происхождения по сравнению с 48% за тот же период прошлого года. Снижение урожайности во Франции и Румынии и, как следствие, рост цен проявились на тендерах GASC: французская пшеница была предложена впервые с июля на тендере GASC 22 сентября, в то время как румынская пшеница отсутствовала.

Экспорт сои из Бразилии в первые три недели сентября упал на 42% по сравнению с предыдущим месяцем, согласно торговым данным страны. Фермеры удерживают свои запасы в надежде на рост цен на фоне сообщений о снижении ожидаемого производства сои в США из-за ухудшения состояния посевов. Данные департамента внешней торговли Бразилии, опубликованные 21 сентября, показали, что экспорт сои упал до 2,92 млн. тонн с 1 по 20 сентября с 5 млн. тонн, экспортированных за соответствующий период августа. Ноябрьские фьючерсы на сою уже торгуются около 27-месячного максимума в более чем 10 долларов за бушель, и, как ожидается, в ближайшие недели достигнут 10,5 долларов за бушель на фоне высокого спроса со стороны Китая.

Ожидается, что высокие цены на сою поддержат посевы в Аргентине в этом сезоне, но в противовес этому засушливая погода мотивирует фермеров в пампасах отдать предпочтение позднему посеву кукурузы. Аргентина является крупнейшим в мире экспортером соевого шрота, используемого для откорма свиней и крупного рогатого скота от Европы до Юго-Восточной Азии. Зерно, которое является основной товарной культурой Аргентины, в конце года конкурирует с кукурузой за посевные площади в стране. Посев кукурузы начинается в сентябре, сои — в октябре. Но, откладывая посев кукурузы до ноября и декабря, фермеры делают ставку на то, что они смогут воспользоваться увеличением дождевых осадков, ожидаемым к концу года.

Консалтинговая компания Strategie Grains резко снизила прогноз предстоящего урожая кукурузы в Европейском Союзе после жаркого и засушливого лета в некоторых основных регионах производства. Французская компания прогнозирует производство кукурузы в ЕС на уровне 64,9 миллиона тонн, что на 2,5 миллиона тонн меньше августовского прогноза и близко к урожаю прошлого года, который оценивается в 64,5 миллиона. Служба мониторинга урожая ЕС на прошлой неделе снизила прогноз урожайности кукурузы и других яровых культур из-за засухи в Румынии и Франции.

Рынок зерновых:

Результаты тендеров на поставку пшеницы в Египет и Турцию можно считать игрой в одни ворота. Цены выросли на 14% за месяц уйдя с 206 до 235 долларов за тонну и это на фоне огромного урожая. Что может толкать цены вверх, кроме явного сговора компаний участвующих в тендерах?

Первое и очевидное: коронавирус и рост числа заражений. Кто его знает, не введут ли карантин в портах поздней осенью или зимой, как это уже было весной 2020-го, из-за чего нельзя будет пополнить запасы зерна. Значит, надо покупать сейчас, пока всё спокойно.

Второе и неочевидное: с 2011-го года про эффект Ла-Нинья в Тихом океане если и вспоминали, то вскользь. Однако, 10-го сентября Центр прогнозирования климата США заявил, что явление можно считать сформированным.

Ла-Нинья обычно приносит Австралии и Юго-Восточной Азии осадки выше среднего, что может привести к наводнениям. Зимой может высушить южные районы США. Пахотные земли в Аргентине могут стать более засушливыми, и в некоторых частях Бразилии возможна засуха.

Зная это, можно понять беспокойство импортеров зерна, которые готовы поддаться в таких обстоятельствах на шантаж продавцов.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Согласно последним официальным оценкам, урожай кукурузы в Китае сократится на 10 миллионов тонн, или почти на 4%, после того, как штормовой ветер и дожди повредили посевы в основных производственных районах северо-востока страны, сообщают аналитики. Ожидаемые потери урожая подтолкнули китайские фьючерсы на кукурузу к рекордно высокому уровню и вызвали опасения по поводу дефицита предложения у второго по величине потребителя зерна в мире после исчерпания некогда гигантских государственные запасов. Ожидается, что при падении внутреннего производства Китай нарастит импорт от крупных поставщиков, таких как США.

Агентство FranceAgriMer в среду снизило прогноз экспорта мягкой пшеницы из Франции в сезоне 2020/21 с учетом снижения ожиданий по урожаю, пострадавшему от неблагоприятных погодных условий. В своем последнем прогнозе FranceAgriMer оценило экспорт французской мягкой пшеницы за пределы Европейского Союза в этом сезоне в 6,6 млн. тонн, по сравнению с первоначальным прогнозом в 7,75 млн. в июле, что также на 51% ниже рекордных 13,46 млн. тонн, достигнутых в 2019/20 году. Агентство учло оценку МСХ Франции по урожаю мягкой пшеницы в 2020 году, которая была снижена до 29,5 млн. тонн с первоначального прогноза в 31,3 млн. в июле.

В этом году в Европейском союзе ожидается значительное сокращение производства сахара, поскольку посевы были повреждены вредителями и засушливой погодой, что сделает ЕС нетто-импортером и окажет давление на хрупкую сахарную отрасль, сообщают аналитики. По оценкам французской группы производителей CGB, производство сахара в ЕС и Великобритании упадет до 16,1 млн. тонн по сравнению с 17 млн. в 2019 году, в основном из-за снижения производства сахарной свеклы во Франции, которая является ведущим производителем блока. Ожидается, что урожайность во Франции упадет на 15% по сравнению со средним показателем за пять лет.

Крупнейший в мире импортер пшеницы Египет увеличил закупки почти на 40 процентов в годовом исчислении в первые два месяца сезона закупок, при этом министерству снабжения страны по-прежнему дано указание поддерживать шестимесячные стратегические запасы в условиях пандемии COVID-19. В период с июля по август Египет закупил 2,4 миллиона тонн пшеницы у зарубежных поставщиков по сравнению с 1,72 миллиона тонн, закупленных за тот же период прошлого года. При этом около 85,4% пшеницы, закупленной GASC с июля по август 2020 года, пришлось на российское зерно.

Ожидается, что цены на кукурузу CFR в Северо-Восточной Азии восстановятся до уровней, существовавших до пандемии коронавируса, благодаря высокому спросу со стороны Китая в разгар растущей неопределенности относительно нового урожая кукурузы в США. Цены на кукурузу CFR в Северо-Восточной Азии упали до годового минимума в 172,50 долларов за тонну 29 апреля. С тех пор они имели тенденцию к росту и достигли 216,5 долларов за тонну 9 сентября, уровня, который последний раз наблюдался в январе 2020 года, до пандемии. Рост цен также поддерживается высокими ценами FOB на кукурузу в Бразилии.

Рынок зерновых:

Вышел отчет USDA в пятницу.

Что видим: валовый сбор пшеницы повышен на 0.58% до 770.49 млн. тонн, что немного неожиданно, если исходить из тех сообщений, что мы получали на протяжении августа. Если соберут именно столько, то это будет мировым рекордом. Для России прогноз оставлен прежним: 78 млн. тонн.

Прогноз по валовому сбору кукурузы уменьшен на 0.74% до 1162.38 млн. тонн. Несмотря на снижение прогноза, цифры продолжают оставаться рекордными для человечества. Для США прогноз был уменьшен сразу на 10 млн. тонн, что ожидалось, но все же, по факту, стало для рынка неприятным сюрпризом.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.