Несмотря на засушливое начало посевного сезона, в Бразилии в 2020-21 году ожидается рекордный урожай сои. Согласно прогнозу Министерства сельского хозяйства США, производство сои в этом году достигнет 131 миллиона тонн по сравнению со 125,6 миллиона тонн в 2019-20 году. Ожидается, что посевные площади увеличатся из-за беспрецедентно высоких внутренних цен на сою. Министерство сельского хозяйства США отметило, что в начале 2020 года соя продавалась по цене около 80 реалов за 60-килограммовый мешок. К марту цены выросли до более чем 100 реалов за мешок, а в августе достигли почти 130 реалов за мешок.

Производство сахара в Европейском союзе, согласно прогнозу Европейской комиссии, в 2020/21 году (октябрь / сентябрь) немного снизится, но экспорт может вырасти после падения до самого низкого уровня почти за десятилетие в предыдущем сезоне. Комиссия в своем отчете о краткосрочных перспективах сельскохозяйственных рынков прогнозирует, что производство сахара упадет до 15,9 млн. тонн по сравнению с 16,2 млн. в предыдущем сезоне при урожайности ниже среднего. Ожидается, что экспорт в 2020/21 году вырастет до 1,2 млн. тонн, что на 9,1% больше, чем в предыдущем сезоне, когда из-за снижения глобального спроса поставки сократились.

Поставки мягкой пшеницы из Франции за пределы Европейского Союза в сентябре упали до самого низкого месячного уровня как минимум за 11 лет, поскольку их активность продолжила снижаться после слабого урожая. Согласно данным Refinitiv, в сентябре, третьем месяце сезона 2020/21, экспорт мягкой пшеницы в страны за пределами ЕС составил 166 000 тонн. Куба стала крупнейшим импортером французской мягкой пшеницы за пределами ЕС в сентябре с объемом 44 000 тонн, что резко контрастирует с 255 000 тонн, отправленными в Китай в прошлом месяце.

Импорт кукурузы в Европейский союз может достичь 20 миллионов тонн в этом сезоне, поскольку ожидается, что засуха оставит ЕС с урожаем меньше среднего уровня на фоне обильных мировых запасов, сообщила в понедельник Еврокомиссия. Согласно официальному прогнозу Европейской комиссии для 27 стран-членов ЕС, импорт кукурузы в 2020/21 году составит 19 миллионов тонн против 18,4 миллиона в прошлом сезоне. Но прогнозируемый рекордный объем производства кукурузы в мире может спровоцировать рост ее кормового потребления.

Аргентина временно снизила экспортные пошлины на сою на 3 процентных пункта до 30% в целях стимулирования торговли, поскольку страна столкнулась с рецессией и сокращением валютных резервов. Сборы на соевый шрот и соевое масло будут временно снижены до диапазона ставок, начиная с 28%, согласно классификации налоговых ставок, представленной Министерством экономики страны в пятницу. Затем все ставки будут постепенно повышаться до января. Но фермеры и аналитики считают, что этого шага может быть недостаточно для значительного увеличения продаж со стороны производителей.

Рынок зерновых:

Рынок достиг равновесного положения и не спешит выходить из него. Квартальные данные от USDA по запасам зерна в США хоть и оказались хуже ожиданий, но не смогли коренным образом улучшить положение быков на рынке.

Так, после ценового рывка вверх на рынке пшеницы, последовал немедленный откат вниз, что говорит нам о большом количестве продавцов, готовых распродавать контракты при подходе к уровню 600.0 центов за бушель.

Минсельхоз РФ повысил прогноз сбора зерна в этом году. В министерстве рассчитывают, что будет получено более 125 млн. тонн зерновых и зернобобовых культур, в том числе пшеницы — не менее 82 млн тонн, что на 7,5 млн. тонн больше, чем годом ранее. Летом ведомство оценивало урожай зерна в этом году в 122,5 млн. тонн, в том числе 75 млн. тонн пшеницы.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на паре usd/rub взяв ход вверх от 73.10 до 78.90, и на рынке кукурузы, также забрав ход вверх от 362.0, до 379.0.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Опасения по поводу снижения производства пшеницы из-за продолжительной засушливой погоды и высокий спрос на пшеницу в ЕС и черноморском регионе поддерживают местные цены на высоком уровне. Эта тенденция, вероятно, сохранится, поскольку погода остается неблагоприятной во время сева озимой пшеницы. С августа цены на пшеницу в ЕС и Черноморском регионе неуклонно растут на фоне высокого спроса со стороны импортеров. В то же время сухая погода задержала посевы многих стран-производителей и экспортеров пшеницы — в Украине, России и ЕС.

Австралия наконец привлекла внимание конечных потребителей в Юго-Восточной Азии после трех лет засухи, поскольку цены на пшеницу в Черноморском регионе стали менее конкурентоспособными. Низкая урожайность в Украине, Франции и Румынии в сочетании с высоким спросом со стороны Бангладеш, Египта и Турции повысила цены на черноморскую пшеницу. Тем временем, цены в Австралии упали после того, как рынок переключился на новый урожай. По оценкам S&P Global Platts, австралийская премиум и стандартная белая пшеница подешевели на 6% и 9% в период с 30 июля по 29 сентября до 250 долларов и 242,75 доллара за тонну соответственно, FOB Kwinana.

Неизбежный выход российской пшеницы на огромный импортный рынок Алжира, возможно, пока не означает резкого ужесточения конкуренции, но Франция и другие поставщики Европейского союза столкнутся с серьезной угрозой в следующем сезоне, считают трейдеры и аналитики. Алжирское государственное зерновое агентство OAIC распространило измененные условия тендера со смягченными требованиями к ущербу от насекомых для мукомольной пшеницы с высоким содержанием протеина, что дает к нему допуск российской пшенице. Но высокие текущие цены в России, которая уже доминирует на рынке Египта, другого крупного импортера пшеницы в Северной Африке, ограничивают ее ближайшие перспективы в Алжире.

Пандемия коронавируса приведет к падению мирового потребления сахара на 2,5 миллиона тонн в сезоне 2019-20 (октябрь-сентябрь), что резко сократит ожидаемый дефицит предложения, сообщает S&P Global Platts. В настоящее время S&P прогнозирует глобальный дефицит сахара в 2019-20 году на уровне всего 260 000 тонн, но ожидает увеличение дефицита в новом сезоне (2020-21) до 1,14 миллиона тонн, поскольку потребление сахара вырастет на 1,5%. Аналитики дают позитивный прогноз цен на 2020-21 год, предполагая, что фьючерсы на сахар вырастут примерно до 14,5 центов за фунт в связи с восстановлением спроса и ростом потребления этанола в Бразилии, что приведет к сокращению производства сахара в стране.

Цены на сою в Бразилии приблизились к восьмилетнему максимуму на прошлой неделе после того, как активный экспорт оставил страну с низкими запасами как раз в момент начала посевов на сезон 2020/2021, сообщает исследовательский центр Cepea Университета Сан-Паулу. Цены достигли максимума в 150,86 реалов (27,13 долларов США) за 60-килограммовый мешок в течение недели, приблизившись к рекорду в 153,40 реала, установленному в 2012 году. К пятнице цены на сою на внутреннем рынке снизились до 146,63 реалов за мешок. Данные основаны на ценах в районе портового города Паранагуа в штате Парана и скорректированы с учетом инфляции.

Рынок зерновых:

Укрепление доллара на прошлой неделе приостановило рост цен на пшеницу и кукурузу, однако, пока мы не можем говорить о том, что на рынке зерновых наметился разворот вниз.

IGC снизил прогноз мирового производства зерновых культур (пшеница и фуражное зерно) в 2020/21 году на 3 млн. тонн по сравнению с прошлым месяцем до 2 227 млн. тонн. Новый урожай вырос на 46 млн. тонн по сравнению с предыдущим годом, что обусловлено в первую очередь повышением производства кукурузы на 39 млн. тонн до рекордного уровня в 1160 млн. тонн.

Ценам на фоне фактического изобилия расти будет непросто. Вверх на данном этапе рынок могут толкать только страхи по коронавирусу и локальный сговор экспортеров, который вряд ли продлится долго, так как далеко не у всех есть долгосрочные возможности по хранению. Чтобы не губить зерно очень скоро ряд компаний будет предлагать свою продукцию на тендерах по ценам ниже, чем у конкурентов.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.