USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 12 января 2022
14 January 2022, 21:38

Цены на пальмовое масло растут

За вторую половину 2021 года дисконт на пальмовое масло почти исчез и в настоящее время составляет всего 2% к соевому маслу и 8% к подсолнечному маслу. Для сравнения в среднем ценовая разница составляла 12 процентов для соевого и 21 процент для подсолнечного масла за предыдущие 10 лет. Хотя нынешний дисконт не являются беспрецедентным, тем не менее это редкое явление, которое отражает как высокий спрос на пальмовое масло, так и его ограниченную доступность.

Рисунок 1. Дисконт на пальмовое масло по отношению к соевому и подсолнечному маслу

Хотя цены на все основные растительные масла (соевое, подсолнечное, рапсовое и пальмовое) практически удвоились за последние 18 месяцев, рост цен на пальмовое масло превзошел рост цен на другие масла. Сравнивая цены FOB на пальмовый олеин в Малайзии, соевое масло в Аргентине и рапсовое и подсолнечное масло в ЕС, пальмовое масло за этот период выросло на 120 процентов, рапсовое масло — на 118 процентов, соевое масло — на 105 процентов и подсолнечное — на 75 процентов. Этот более сильный рост цен на пальмовое масло в сочетании с общим более высоким уровнем цен является причиной меньших скидок на пальмовое масло.

Пальмовое масло традиционно продается со скидкой к другим маслам, оно пользуется спросом у многих покупателей с низким доходом. В связи с резким ростом цен на все растительные масла покупатели переключились с масел премиум-класса на пальмовое, что усилило давление со стороны спроса. В то же время медленный или отрицательный рост производства пальмового масла в Малайзии и Индонезии, обусловленный неблагоприятными погодными условиями и нехваткой рабочей силы, отчасти связанной с пандемией COVID, привел к сокращению доступных запасов и способствовал относительно резкому росту цен на пальмовое масло и сокращению ценового разрыва по сравнению с другими маслами.

Прогноз на 2022 год заключается в сохранении текущей ситуации, когда цены на основные виды масел сближаются, и разница между ними остается близкой к минимуму. Это, наряду с сохранением высоких цен на растительные масла, будет влиять на решения о покупке в предстоящем году.

Прогноз доли подсолнечного масла в продовольственном потреблении Ирана на рекордном уровне

Рисунок 2. Продовольственное потребление растительного масла в Иране

В 2021/22 году продовольственное потребление подсолнечного масла в Иране прогнозируется на рекордном уровне в 775 000 тонн с рекордной долей в общем потреблении растительного масла на уровне 36 процентов. В случае реализации прогноза доля подсолнечного масла в общем потреблении масла в Иране увеличится в десяти из последних 11 лет. Если эта тенденция сохранится, подсолнечное масло превзойдет соевое масло в качестве наиболее потребляемого пищевого масла в Иране в течение 2 лет.

Рисунок 3. Экспортные цены на растительное масло

Импорт подсолнечного масла в Иран за первые 9 месяцев 2020/21 года уже достиг рекорда, что означает рост импорта подсолнечного масла шестой год подряд. Тенденция роста потребления подсолнечного масла обусловлена как потребительскими предпочтениями, так и увеличением поставок из России и Украины. Кроме того, в краткосрочной перспективе экспорт стимулируется сокращением ценовых премий подсолнечного масла по отношению к соевому и пальмовому маслам. Прогнозируется, что в связи с сокращением премий и устойчивым ростом спроса импорт подсолнечного масла в Иран вырастет на 16 процентов в 2020/21 году.

ПРОГНОЗ НА 2021/22 ГОД

Прогнозы по масличным культурам и продуктам их переработки в этом месяце повсеместно снижены, поскольку сухая погода в Южной Америке значительно сокращает урожайность и производство сои. Мировое производство масличных культур в 2021/22 году сокращено более чем на 1 процент из-за снижения производства сои в Бразилии, Аргентине и Парагвае, что более чем нивелирует рост производства рапса в Индии и сои в США. Мировая переработка несколько снижена, так как сокращение переработки сои в Южной Америке частично компенсируется более высокой переработкой рапса в Индии. Торговля снижена из-за сокращения экспорта сои из Парагвая в Аргентину и Бразилию, а также из-за сокращения экспорта из Южной Америки на другие крупные рынки импорта, такие как Египет и Турция. Мировые конечные остатки снижены на 6 процентов из-за сокращения переходящих остатков сои в Бразилии и Аргентине.

Прогноз мирового производства протеинового шрота муки снижен вместе с переработкой. Торговля протеиновым шротом несколько снижена, в основном из-за снижения экспорта соевого шрота из Аргентины, США и Парагвая, что нивелирует увеличение экспорта рапсового шрота из Индии. Потребление протеинового шрота незначительно снижено из-за более низкого мирового потребления соевого и хлопкового шрота, что частично компенсируется более высоким потреблением рапсового шрота. Мировые конечные остатки снижены на 3% из-за сокращения переходящих остатков сои в Бразилии и Аргентине. Мировое производство растительного масла снижено в основном из-за сокращения производства пальмового масла в Малайзии, при этом снижение производства соевого масла и увеличение производства рапсового масла во многом компенсируют это снижение. Торговля снижена в основном из-за сокращения экспорта пальмового масла из Малайзии, а мировое потребление немного снижено из-за сокращения импорта и потребления пальмового масла в Индии, Европейском союзе и Иране, что более чем нивелирует рост потребления рапсового масла в Индии. Конечные остатки снижены из-за сокращения мировых остатков пальмового масла и подсолнечного масла в России, которое превосходит повышение остатков соевого масла в Южной Америке и подсолнечного масла в Иране. Прогнозируемая среднесезонная фермерская цена на соевые бобы в США повышена на 50 центов до 12,60 доллара за бушель.

Экспортные цены

Экспортные цены на сою в декабре 2021 г.

  США Аргентина Бразилия
Средняя цена в декабре $ 517 за тонну $ 561 за тонну $ 517 за тонну
Изменение по сравнению с ноябрем + $ 23 за тонну + $ 18 за тонну + $ 11 за тонну

Декабрьские цены на сою в США выросли из-за неблагоприятной погоды в Южной Америке. Цены на сою в Аргентине и Бразилии также выросли из-за сокращения запасов и нежелания фермеров продавать в Аргентине. Прирост цен в Бразилии был меньше, чем в других странах, по причине приближения сбора урожая.

Рисунок 4. Экспортные цены на сою.

Экспортные цены на соевый шрот в декабре 2021 г.

  США Аргентина Бразилия
Средняя цена в декабре $ 451 за тонну $ 425 за тонну $ 420 за тонну
Изменение по сравнению с ноябрем  + $ 20 за тонну + $ 32 за тонну + $ 34 за тонну

Цены на соевый шрот росли в декабре вслед за ростом цен на сою.

Рисунок 5. Экспортные цены на соевый шрот.

Экспортные цены на соевое и пальмовое масло в декабре 2021 г.

  США

Соевое масло

Аргентина

Соевое масло

Бразилия

Соевое масло

Индонезия Пальмовое масло Малайзия Пальмовое масло
Средняя цена в декабре $ 1 343 за тонну $ 1 351 за тонну $ 1 352 за тонну $ 1 339 за тонну $ 1 273 за тонну
Изменение по сравнению с ноябрем — $ 79 за тонну — $ 41 за тонну — $ 38 за тонну — $ 63 за тонну — $ 79 за тонну

Цены на соевое масло продолжали снижаться с ноября, поскольку высокие мировые цены на масло ограничивали спрос. Цены достигли минимума в середине декабря и с тех пор росли до начала января 2022 года. В последние недели цены на пальмовое масло росли из-за ограниченного предложения в Малайзии и Индонезии, где возникли проблемы с погодой. Проблемы с погодой в Южной Америке также способствовали росту цен на соевые бобы и, как следствие, на соевое масло. Спрос остается высоким, поддерживая цены.

Рисунок 6. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.

Изменения прогноза для 2021/22 МГ (тыс. тонн)

Страна Товар Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Аргентина Соевый шрот Экспорт 29 300 28 800 -500 Снижение экспортных запасов при сокращении производства и переработки
Аргентина Соевое масло Экспорт 6 250 5 900 -350
Аргентина Соевые бобы Экспорт 5 350 4 850 -500
Аргентина Соевые бобы Импорт 4 800 4 500 -300 Снижение экспорта Парагвая
Австралия Соевый шрот Импорт 1 050 900 -150 Сокращение экспорта Аргентины
Бразилия Соевые бобы Импорт 650 450 -200 Снижение экспорта Парагвая
Китай Рапсовый шрот Импорт 1 600 1 800 200 Повышение экспорта Индии
Египет Соевые бобы Импорт 4 750 4 470 -280 Сокращение экспорта из Южной Америки
Европейский Союз Пальмовое масло Импорт 6 850 6 600 -250 Сокращение экспорта из Малайзии
Индия Рапсовый шрот Экспорт 1 000 1 200 200 Повышение производства рапса
Индия Пальмовое масло Импорт 8 600 8 450 -150 Сокращение экспорта из Малайзии
Малайзия Пальмовое масло Экспорт 17 220 16 220 -1 000 Снижение производства и экспортных запасов
Парагвай Соевые бобы Экспорт 6 350 5 250 -1 100 Снижение экспортных запасов при сокращении объемов производства и переработки
Парагвай Соевый шрот Экспорт 2 000 1 850 -150
Турция Соевые бобы Импорт 3 200 2 975 -225 Сокращение экспорта из Южной Америки
Турция Соевый шрот Импорт 1 100 950 -150
США Соевый шрот Экспорт 12 882 12 701 -181 Более низкие темпы, чем ожидалось, и повышение цен

Предыдущий отчет от 9 декабря 2021 года.

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 12 января 2022

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 12 января 2022

 

Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.
Важные
Зерно в глазу: отменит ли Запад санкции на экспорт продовольствия из РФ
Почему часть соглашений по продуктовой сделке в Стамбуле не выполняется
В «Росагролизинге» оценили результаты импортозамещения в отрасли
Гендиректор «Росагролизинга» Павел Косов сообщил, что импортозамещение комбайнов в России обеспечено на 98%, а тракторов – на 85%