Пшеница:

На фоне укрепления доллара рынок зерновых подвергся коррекции, как и остальные представители товарной группы. Падение фондового рынка в США и угроза второй волны пандемии не позволяют трейдерам думать в позитивном ключе.

Несмотря на вчерашнее падение котировок пшеницы почти на 5% в разворот рынка вниз пока не верим. Наоборот, воспринимаем текущие уровни как возможность купить. Цель на 610.0 остается в поле нашего зрения.

Отметим, что если Египет, Турция, Иордания, Пакистан и другие импортеры пшеницы согласуют свои позиции точно также как и зернотрейдеры, что явно видно по заявкам, то последующие тендеры вряд ли будут проходить на фоне постоянного роста цен.

Наш актуальный еженедельный прогноз ценовых колебаний теперь в свободном доступе на русском и английском языках. Его и другие материалы можно найти здесь. 

Отчеты, чей срок более одной недели, также находятся в свободном доступе, для них покупка лицензии не нужна.

Уборочная кампания в России находится на завершающей стадии, уже собрано 117 млн тонн зерна, а общий урожай составит 122 млн тонн, сообщил глава Минсельхоза Дмитрий Патрушев. По словам Патрушева, в 56 регионах уже идёт сев озимых культур, общая площадь которого превысит 19 млн гектаров. Запланированный объём урожая по другим сельскохозяйственным культурам урожай останется на уровне прошлого года, или будет выше. Аграрии обеспечены всеми ресурсами, в том числе удобрениями и ГСМ, подчеркнул глава Минсельхоза.

Почти 3,7 млн тонн намолочено аграриями Орловской области. Такие данные были озвучены сегодня на аппаратном совещании в областной администрации. В целом по области зерновые и зернобобовые культуры обмолочены на площади 826,6 тыс. га (87% от плана), урожайность составила 45 ц/га. В настоящее время завершили уборку ранних зерновых и зернобобовых культур хозяйства 21 района. Озимые зерновые культуры убраны на площади 455,7 тыс. га (99,7% плана), собрано почти 2,3 тыс. тонн зерна озимых, средняя урожайность составляет 50,2 ц/га. Яровые зерновые культуры убраны на площади 370,8 тыс. га (94,9% к плану), намолочено свыше 1,4 тыс. тонн зерна, урожайность – 38,5 ц/га. В ходе совещания также был сделан акцент на вопросах ценообразования: в нынешнем году цена на зерно на 30% выше прошлогодних показателей.

Алжир решил изменить тендерные условия на импорт пшеницы, чтобы допустить к участию предложения черноморского происхождения, в частности российской пшеницы, сообщила французская группа экспортеров. Хотя подробности изменений не были объявлены, ожидается, что ограничение на повреждение насекомыми будет увеличено с 0,1% до 0,5% для определенных источников, а также повысится требование к содержанию протеина. Хотя российская пшеница не запрещена в Алжире, строгие требования к повреждению насекомыми фактически исключают ее доступ к тендерам.

В Алтайском крае продолжается уборочная кампания. Как сообщает сегодня, 21 сентября, телеграм-канал регионального правительства со ссылкой на слова министра сельского хозяйства Александра Чеботаева, аграрии собрали уже 74% зерновых и зернобобовых. По словам чиновника, из-за засухи урожайность данных культур несколько ниже обычной, зато ценовая ситуация складывается более благоприятная. На торговых площадках можно встретить предложение о покупке пшеница третьего класса по цене 13—16 тыс. руб. за тонну. Хотя ещё несколько лет назад алтайские крестьяне не могли продать зерно по цене выше 8—10 тыс. руб. за тонну. К началу сентября 2020 г. в регионе было собрано 56% зерновых и зернобобовых культур. Вместе с тем из-за небывалый засухи площадь гибели сельскохозяйственных культур составила более 159 тысяч гектаров.

Консалтинговая компания Strategie Grains резко снизила прогноз предстоящего урожая кукурузы в Европейском Союзе после жаркого и засушливого лета в некоторых основных регионах производства. Французская компания прогнозирует производство кукурузы в ЕС на уровне 64,9 миллиона тонн, что на 2,5 миллиона тонн меньше августовского прогноза и близко к урожаю прошлого года, который оценивается в 64,5 миллиона. Служба мониторинга урожая ЕС на прошлой неделе снизила прогноз урожайности кукурузы и других яровых культур из-за засухи в Румынии и Франции.

Пшеница:

Египет с января по август 2020 года закупил в РФ 3.5 млн тонн российской пшеницы и меслина. Сумма экспортных контрактов превысила 800 млн. долларов (почти +20% относительно того же периода минувшего года). Нет никаких сомнений в том, что Египет продолжит покупать российскую пшеницу и далее. Однако, у ведущего импортера (закупит из-за рубежа 12.9 млн. тонн в этом году) есть и своя программа по развитию сельского хозяйства, которая должна снизить зависимость от импорта пшеницы для 100 миллионной страны до 50%. Уже в этом году египтяне соберут 8.9 млн. тонн пшеницы на своей земле. Текущее потребление в стране составляет 20.8 млн. тонн.

Быки поймали настроение на рынке, связанное с неопределенностью от последствий второй волны коронавируса, и успешно разгоняют цены. Мы взяли курс на 610.0. Только после достижения данного уровня можно будет рассчитывать на коррекционный ход вниз.

Наш актуальный еженедельный прогноз ценовых колебаний теперь в свободном доступе на русском и английском языках. Его и другие материалы можно найти здесь. 

Отчеты, чей срок более одной недели, также находятся в свободном доступе, для них покупка лицензии не нужна.

Рынок зерновых:

Результаты тендеров на поставку пшеницы в Египет и Турцию можно считать игрой в одни ворота. Цены выросли на 14% за месяц уйдя с 206 до 235 долларов за тонну и это на фоне огромного урожая. Что может толкать цены вверх, кроме явного сговора компаний участвующих в тендерах?

Первое и очевидное: коронавирус и рост числа заражений. Кто его знает, не введут ли карантин в портах поздней осенью или зимой, как это уже было весной 2020-го, из-за чего нельзя будет пополнить запасы зерна. Значит, надо покупать сейчас, пока всё спокойно.

Второе и неочевидное: с 2011-го года про эффект Ла-Нинья в Тихом океане если и вспоминали, то вскользь. Однако, 10-го сентября Центр прогнозирования климата США заявил, что явление можно считать сформированным.

Ла-Нинья обычно приносит Австралии и Юго-Восточной Азии осадки выше среднего, что может привести к наводнениям. Зимой может высушить южные районы США. Пахотные земли в Аргентине могут стать более засушливыми, и в некоторых частях Бразилии возможна засуха.

Зная это, можно понять беспокойство импортеров зерна, которые готовы поддаться в таких обстоятельствах на шантаж продавцов.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Цены на сою выросли на фоне снижения предложения и активных экспортных продаж

Основываясь на засушливых августовских условиях в нескольких штатах, Министерство сельского хозяйства США в отчете об урожае снизило прогноз средней урожайности сои по стране до 51,9 бушелей с акра с 53,3 бушелей в прошлом месяце. Соответственно Министерство сельского хозяйства США снизило урожай сои в 2020/21 году на 112 миллионов бушелей до 4,313 миллиарда. Поскольку прогноз МСХ США относительно спроса на сою в 2020/21 году не изменился в этом месяце, сокращение предложения снижает прогноз остатков на конец сезона на 150 миллионов бушелей до 460 миллионов. Прогноз Министерства сельского хозяйства США относительно средней цены на ферме на 2020/21 год повышен до 9,25 доллара за бушель с 8,35 доллара в прошлом месяце.

Урожай кукурузы сокращен на 379 миллионов бушелей

В результате повторного исследования посевных площадей в Айове Национальная служба сельскохозяйственной статистики (NASS) в сентябрьском отчете об урожае резко снизила ожидания в отношении урожая кукурузы в 2020/21 году. Производство в США снижено на 379 миллионов бушелей, в результате чего урожай в США оценивается в 14,9 миллиарда бушелей. Урожайность снижена на 3,3 бушелей с акра до 178,5 бушелей. Кормовое и остаточное, а также продовольственное, семенное и промышленное (FSI) потребление сокращены каждое на 100 миллионов бушелей, в то время как экспорт увеличен на 100 миллионов. Прогнозируемая цена в этом месяце повышена на 0,40 доллара за бушель до 3,50 доллара.