USDA. Обзор рынка масличных культур на 15 сентября 2020
19 September 2020, 21:06

Цены на сою выросли на фоне снижения предложения и активных экспортных продаж

Основываясь на засушливых августовских условиях в нескольких штатах, Министерство сельского хозяйства США в отчете об урожае снизило прогноз средней урожайности сои по стране до 51,9 бушелей с акра с 53,3 бушелей в прошлом месяце. Соответственно Министерство сельского хозяйства США снизило урожай сои в 2020/21 году на 112 миллионов бушелей до 4,313 миллиарда. Поскольку прогноз МСХ США относительно спроса на сою в 2020/21 году не изменился в этом месяце, сокращение предложения снижает прогноз остатков на конец сезона на 150 миллионов бушелей до 460 миллионов. Прогноз Министерства сельского хозяйства США относительно средней цены на ферме на 2020/21 год повышен до 9,25 доллара за бушель с 8,35 доллара в прошлом месяце.

Рисунок 1. Снижение урожайности, активизация экспортных продаж стимулируют рост цен на сою в Центральном Иллинойсе

Обзор рынка США

Несвоевременная августовская засуха снижает урожайность сои на Среднем Западе

Яркие перспективы урожая сои в 2020/21 году были немного омрачены за последний месяц. С июля на большей части западной Айовы осадки были ниже среднего уровня. В августе засушливая погода быстро распространилась по штату на восток, при этом выпало менее половины от нормы осадков. Это был третий по засушливости август в Айове с 1895 года. В настоящее время оценивается, что 80 процентов верхнего слоя почвы в Айове имеет влажность от очень плохой до плохой. Это исключительно неудачный момент, поскольку именно в этот период происходит основное развитие стручков сои. В период с 12 июля по 30 августа усиливающееся влияние засухи на посевы сои в Айове привело к резкому падению доли урожая с состоянием, оцениваемым как хорошее или отличное, с 83 до 50 процентов. Более того, сильная буря в середине августа обрушилась на центр штата. Значительный ущерб был нанесен посевам кукурузы в Айове, но соевые бобы в меньшей степени подвержены повреждениям от сильных ветров, и потери урожая последних были минимальными. Министерство сельского хозяйства США провело повторное исследование ожидаемых уборочных площадей соевых бобов в Айове, но не изменило свою оценку.

Министерство сельского хозяйства США в своем отчете об урожае снизило прогноз средней урожайности сои по стране до 51,9 бушелей с акра с 53,3 бушелей в прошлом месяце. Хотя самое большое сокращение урожая в этом месяце приходится на Айову, аналогичный дефицит осадков в августе также привел к снижению урожайности в Иллинойсе, Небраске, Канзасе и Миссури. Напротив, рекордные показатели урожайности сои ожидаются в Миннесоте, Кентукки и Теннесси после того, как в каждом из этих штатов в августе выпали осадки в количестве, превышающем средний уровень.

Изменения спроса и предложения укрепляют рыночные цены

Ожидается, что снижение урожайности в этом месяце приведет к сокращению урожая сои в 2020/21 году на 112 миллионов бушелей до 4,313 миллиарда. Начальные остатки сои также сокращены на 40 миллионов бушелей в связи с увеличением экспорта и внутреннего потребления в 2019/20 г. Поскольку прогноз относительно спроса на сою в 2020/21 году не изменился в этом месяце, сокращение предложения снижает прогноз остатков на конец сезона на 150 миллионов бушелей до 460 миллионов.

Недавнее ралли цен на сою отражает снижение урожайности, а также рост экспортных продаж. По состоянию на 3 сентября обязательства США по экспортным продажам сои составляют 29,9 миллиона метрических тонн (1 098 миллионов бушелей). Экспортеры зафиксировали рекордно высокие продажи на эту дату, которые почти в четыре раза превышают уровень прошлого года. Рост продаж США в Китай в первую очередь обусловливает прирост. Для 2020/21 года прогнозируется рост экспорта сои до 2,125 миллиарда бушелей с 1,68 миллиарда в 2019/2020 году.

Рисунок 2. Экспортные продажи соевых бобов в США показали быстрый старт благодаря восстановлению спроса в Китае

Прогноз Министерства сельского хозяйства США относительно средней цены на ферме на 2020/21 год повышен до 9,25 доллара за бушель с 8,35 доллара в прошлом месяце. Более высокие цены ожидаются также для соевого шрота и соевого масла. Прогнозы цен на 2020/21 год повышены на 25 долларов за короткую тонну до 315 долларов для соевого шрота и на 2 цента за фунт до 32 центов для соевого масла.

Международный обзор

Рекордно высокие цены спровоцировали расширение посевных площадей сои в Бразилии

Мировое производство сои в 2020/21 году прогнозируется на уровне 369,7 миллиона метрических тонн, что на 660 000 тонн меньше, чем в прошлом месяце. Ожидается, что потери производства в США и Украине превысят повышение ожидаемых урожаев в Бразилии, Канаде и Индии.

По сравнению с прошлым годом цены на сою в Бразилии выросли почти на две трети. Хотя мировые цены на сою за последний месяц повысились, большая часть роста цен в Бразилии с момента последнего посева может быть отнесена на счет других факторов. К ним относятся снижение курса валюты (на 15 процентов по отношению к доллару США по сравнению с прошлым годом) и снижение транспортных расходов после завершения инфраструктурных проектов. Еще один фактор — сокращение внутренних запасов сои после рекордного экспортного сезона. Фактически, местный дефицит в настоящее время вынуждает некоторых потребителей импортировать сырье из Парагвая для поддержания работы перерабатывающих заводов.

Рисунок 3. Рекордно высокие цены в Бразилии сигнализируют фермерам о расширении посевов сои

Как следствие, бразильские фермеры, вероятно, ответят в этом году более агрессивной кампанией по посеву сои. Посев начнется в конце этого месяца, но, как сообщается, они уже продали более половины ожидаемого урожая сои. USDA прогнозирует, что посевные площади соевых бобов в Бразилии в 2020/21 году составят 38,6 млн. га, что на 300 000 больше, чем ожидалось в прошлом месяце, и на 4,6 процента выше уровня 2019/20 года. В случае реализации прогноза, трендовая урожайность может дать рекордный урожай сои в 133 миллиона метрических тонн, что на 2 миллиона больше, чем фигурировало в предыдущем прогнозе. Экспорт сои из Бразилии в 2020/21 году увеличен на 1 миллион тонн до 85 миллионов, но все еще значительно отстает от темпов 2019/20 года (93,5 миллиона). Через год запасы сои в Бразилии снова могут быть довольно скудными.

Жаркое и засушливое лето омрачает перспективы производства сои в Украине

Засушливый август в Украине привел к снижению урожайности в стране. Ожидаемое производство сои в 2020/21 году снижено на 300 000 тонн в этом месяце до 7-летнего минимума в 3,3 миллиона. Поскольку украинский рынок сои в основном зависит от внешнего спроса, главным следствием уменьшения урожая является ожидаемое сокращение экспорта еще на 200 000 тонн до 2,15 миллиона.

Напротив, даже при сокращении посевной площади в этом году ожидается, что производство сои в Канаде будет соответствовать уровню прошлого года за счет более высоких показателей урожайности. Урожай канадской сои в 2020/21 году увеличен на 200 000 тонн в этом месяце до 6 миллионов. Ожидается, что прекрасные условия в южном Онтарио — главном производственном регионе — приведут к почти рекордным показателям урожайности.

Ожидается, что благодаря благоприятным условиям урожай сои в Индии в 2020/21 году увеличится до 11,2 млн. тонн с 9,3 млн. в прошлом году. Посев сои в Индии сейчас практически завершен, поэтому более высокий прогноз производства основан на увеличении посевных площадей до 12,2 млн. га. Количество осадков в большинстве районов Мадхья-Прадеша (крупнейшего в стране штата по выращиванию сои) было в пределах нормы для вегетационного периода с 1 июня по 2 сентября. Ожидается, что внутренняя переработка в 2020/21 году увеличится на 500 000 тонн до 10 миллионов. Соответствующее увеличение производства соевого шрота сделает экспорт Индии более конкурентоспособным на международном уровне. Прогноз по экспорту соевого шрота из Индии в 2020/21 году повышен на 200 000 тонн в этом месяце до 2,1 миллиона.

Снижение урожая подсолнечника в Украине и России

Прогноз мирового производства подсолнечника в 2020/21 году снижен на 1,8 тонны в этом месяце до 54 миллионов. Общим фактором снижения ожидаемой урожайности подсолнечника для Украины, России и Молдовы являются жаркие и засушливые условия в августе. В Украине производство подсолнечника может снизиться на 500 000 тонн до 17 миллионов, хотя это все еще является рекордным показателем.

Аналогичным образом засуха на юге России, как ожидается, снизит урожай подсолнечника в стране на 500 000 тонн до 13,5 миллиона. Перспективы экспорта российского подсолнечника уже были туманными при условии сохранения в стране высоких экспортных пошлин. Таким образом, как для России, так и для Украины сокращение урожаев, скорее всего, ограничит переработку и снизит остатки на конец сезона.

Ожидалось, что аргентинские фермеры вырастят больше подсолнечника в 2020/21 году из-за более благоприятных прогнозов по ценам и экспортным пошлинам. Однако реализации этих намерений помешала засуха. Теперь ожидается, что низкая влажность почвы сократит посевные площади аргентинского подсолнечника в 2020/21 году с 1,86 миллиона гектаров до 1,6 миллиона (по сравнению с 1,56 миллиона в 2019/20 году). Соответственно, Министерство сельского хозяйства США понижает свой прогноз производства в 2020/21 году до 3,4 миллиона тонн с 4 миллионов в прошлом месяце. Ограничение запасов подсолнечника в Аргентине может помешать росту внутренней переработки в 2020/21 году, которая в 2019/20 году составила 3 миллиона тонн.

Прогноз производства подсолнечника в ЕС в 2020/21 году снижен на 150 000 тонн в этом месяце до 9,75 миллиона. Сухая летняя погода в Румынии, Испании и Болгарии ответственна за сокращение, хотя оно частично компенсируется более высокой оценкой площади для Франции. Однако сниженный урожай в Украине ограничит доступность импортных поставок. Таким образом, наиболее вероятным результатом уменьшения урожая является сокращение остатков на конец сезона в ЕС.

Несмотря на уменьшение площади, перспективы урожая канолы в Канаде хорошие

При прогнозируемой уборочной площади рапса в 8,3 миллиона гектаров производство в 2020/21 году в Канаде прогнозируется на уровне 19,5 миллиона тонн, что на 500 000 тонн больше, чем в прошлом месяце. Хотя площадь сократилась на 2 процента по сравнению с 2019/20 годом, почти рекордная урожайность может дать примерно такой же уровень производства в этом году. В Альберте обильная влажность создала прекрасные условия для урожая. И, несмотря на засуху в конце лета на юге Саскачевана, влаги в начале сезона было достаточно для поддержания урожая. Увеличение канадских запасов может повысить прогнозируемый уровень остатков на конец сезона примерно до 1,95 миллиона тонн. Даже в этом случае эти остатки могут сократиться на целых 29% по сравнению с 2019/20 годом.

Предыдущий отчет от 14 августа 2020 года.

 

Рекомендуем также:

USDA. Обзор рынка пшеницы на 15 сентября 2020

USDA. Обзор рынка кормовых культур на 15 сентября 2020

Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.

Подробнее на IDK-Эксперт:
http://exp.idk.ru/news/world/za-pyat-mesyacev-iran-zakupil-bolee-1-mln-tonn-risa/430444/
Важные
Два урожая за сезон. К такому будущему готовят аграриев региона (Видео)
Два урожая за сезон. К такому будущему готовят аграриев региона. Глобальное потепление и борьба с засухой подтолкнули тюменских биологов к новым экспериментам.
Ульяновские аграрии уже начали битву за урожай (Видео)
На полях проверяют состояние озимых культур. Обильные снегопады, которые обрушились на регион, стали настоящим подарком для сельхозпредприятий. Снежное покрывало сейчас оберегает озимую пшеницу от морозов и холодных ветров. Но есть и риски.