За последнюю неделю 2021 года с 24 по 31 декабря наличный пшеничный рынок FOB на европейском и американском континенте радикально развернулся на снижение. Пшеница FOB упала в портах США, Франции и России в различной абсолютной и относительной степени. В американском пшеничном сегменте не изменилась только высокопротеиновая пшеница HRS 14%, а за предыдущую неделю она умеренно повысилась. Другие виды пшеницы значительно снизились, примерно на такой же уровень, на какой выросли ранее. Твердая пшеница HRW 11% опустилась почти на двадцать долларов за тонну.

Рынок зерновых:

Всех с наступившим Новым годом, друзья!

Цены на кукурузу оставались стабильными в первые дни нового года, в том время как цены на пшеницу несколько скорректировались. Пока на рынке не видно признаков разворота вниз, и, скорее всего, его и не будет, так как страхи по пандемии, мировой инфляции и неопределенность с новым урожаем будут поддерживать котировки вплоть до мая месяца.

Так как цены на газ в ЕС остаются высокими, производство азотных удобрений будет крайне дорогим, что будет ложиться тяжелым бременем на плечи фермеров. Отметим, что в России разработана программа обеспечения хозяйств удобрениями, она призвана предотвратить дефицит данной продукции на внутреннем рынке.

Есть еще один косвенный, относительно рынка зерна, но значимый фактор: ведение тепличного хозяйства при высоких ценах на газ и электричество в Европе становится делом нерентабельным. Это лишь усилит дефицит овощной продукции, и приведет к еще одному витку роста цен.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на фьючерсе на пшеницу взяв ход вниз от 820 до 735 центов за бушель. Также вы могли заработать на рынке сахара взяв ход вниз от 19.80 до 18.21 центов за фунт. Кроме того вы могли заработать на паре доллар/рубль взяв ход вверх от 72.90 до 77.00.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

По прогнозам, бразильский соевый сектор произведет рекордные объемы урожая в 2021-22 году (сентябрь-август), что, вероятно, окажет давление на основных конкурентов — США и Аргентину. Национальная компания по снабжению (Conab) и Министерство сельского хозяйства США ожидают, что в 2021-22 году производство сои в Бразилии составит 142,8 миллиона тонн и 144 миллиона тонн, соответственно, по сравнению со 138 миллионами тонн в 2020-21 году. Platts Analytics также ожидает, что объем производства будет находиться в диапазоне 142–144 млн тонн, если до конца января пройдут обильные дожди.

Китай обогнал Алжир в качестве ведущего направления для поставок пшеницы через порт Руан, главный экспортный хаб Франции, в первой половине маркетингового года, как показали данные портового оператора Haropa. За неделю, закончившуюся 22 декабря, экспорт пшеницы вырос на 90% по сравнению с предыдущей неделей и составил 270 293 тонны, при этом львиная доля этого объема пришлась на Китай (206 572 тонны). Это поставило Китай на лидирующую позицию среди импортеров французской пшеницы через Руан с совокупным объемом с 1 июля в 805 703 тонн. Между тем Алжир — традиционно главный импортер французской пшеницы — немного отстает от этого показателя с объемом 799 590 тонн.

2021 год был впечатляющим для кукурузы в США, цены на нее выросли почти на 45% в годовом исчислении, и фундаментальные факторы предполагают, что высокая стоимость кукурузы в США, вероятно, сохранится в 2022 году. Сокращение запасов, растущий спрос на этанол и активный экспорт оказывают поддержку ценам, что похоже, продолжится в новом году. Общий экспорт кукурузы из США подскочил на 54% с 2019 по 2020 год, а текущие прогнозы Министерства сельского хозяйства США предусматривают его снижение только на 9% в 2021-22 году.

Ожидается, что бразильские производители сахарного тростника будут и дальше отдавать предпочтение производству сахара по сравнению с этанолом, пользуясь премией, получаемой на экспортном рынке сахара по сравнению с этанолом на внутреннем рынке. Такая структура производства наблюдается с 2020-21 года, когда сахар на экспортном рынке приносил в среднем на 55,6 долларов за тонну больше по сравнению с этанолом на внутреннем рынке. Сочетание фундаментальных показателей, указывающих на дефицит на мировом рынке сахара и снижение мировых цен на нефть можно рассматривать как основные моменты, на которые обращали внимание производители сахара Бразилии при разработке своей стратегии на 2022 год.

Рынок зерновых:

В Европе задул ветер, поэтому евро упадет к доллару в январе.
Почему?
Это элементарно: в результате роста ветровой генерации цены на газ в ЕС упадут, инфляционное давление в экономике Европы снизится, следовательно, ЕЦБ не станет повышать ставку раньше ФРС, пытаясь задушить инфляцию, а значит, евро пока будет слабеть против доллара.
Да, вот таким вязанием крючком мы тут и занимаемся.
Доброго времени суток Вам, дорогие инвесторы!

Страны экспортеры такие как Россия, Аргентина, а теперь и Украина, вводят ограничения на экспорт сельхозпродукции до конца сезона 21/22. Это сильный бычий фундаментальный сигнал. Производители не хотят дефицита на внутреннем рынке и рассчитывают обеспечить себе более-менее сносное существование в период высокой инфляции и повышенного спроса на зерновые.

Индия запретила торги на бирже, пытаясь обуздать рост цен на продовольствие, который сильно бьет по бедным слоям населения. Мера экстраординарная, эффективность её под вопросом, но если удастся сдержать рост цен хотя бы несколько месяцев до нового урожая 2022-го года, то она будет оправдана.

Если в 2022-м году урожай зерновых будет ниже уровней показанных в текущем сезоне, то нас может ждать новый виток роста цен. Если же агросектор не подведет и ситуация в мире будет в целом спокойной, возможно затоваривание, так как уже сейчас многие компании закупаются впрок. Так, в США только 30% запасов зерна находится на складах у фермеров, остальные 70% уже у переработчиков.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Прогнозируется, что урожай пшеницы в Аргентине в 2021/22 году составит рекордные 21,5 миллиона тонн, говорится в отчете зерновой биржи Буэнос-Айреса, опубликованном в четверг. Более высокая, чем ожидалось, урожайность указывается в качестве причины увеличения предыдущего прогноза в 21 миллион тонн. Метеорологи ожидают улучшения ситуации с осадками в январе, что поможет развитию недавно посаженных сои и кукурузы. Сбор урожая аргентинской пшеницы продвинулся на 78,3% и, как ожидается, завершится в январе. Южноамериканский производитель зерна является крупным экспортером пшеницы, а крупнейшим его покупателем является соседняя Бразилия.

Ожидается, что предложение высококачественной пшеницы на мировом рынке сократится в первой половине 2022 года, поскольку приход Ла-Ниньи в период пика сбора урожая в Австралии разрушил надежды пятого по величине экспортера пшеницы в мире на удовлетворение большей части азиатского спроса на пшеницу с высоким содержанием протеина. По оценкам трейдеров, рекордно высокие транспортные расходы и перебои поставок из-за нового штамма COVID-19 на фоне нехватки высококачественной пшеницы и ограниченного экспорта из некоторых других регионов означают, что мировые цены на пшеницу, вероятно, останутся высокими в первой половине 2022 года.

Экспорт мягкой пшеницы из Европейского Союза в 2021/22 году достиг 13,36 миллиона тонн к 19 декабря, согласно данным, опубликованным Европейской комиссией, но данные по Франции остаются неполными после проблемы с базой данных, возникшей на французской таможенной службе несколько месяцев назад. ЕС ожидает, что данные будут восстановлены с начала января. Проблема с данными разочаровала трейдеров, поскольку Франция является крупнейшим экспортером зерна в ЕС, а европейский рынок в этом сезоне столкнулся с высоким спросом и рекордными ценами на пшеницу.

Импорт сои из США в Китай в ноябре вырос по сравнению с октябрем, как показали данные таможни в понедельник, поскольку последствия перебоев в экспорте из-за урагана Ида в начале этого года начали устраняться. По данным Главного таможенного управления, Китай, крупнейший в мире покупатель сои, импортировал 3,63 миллиона тонн бобов из США в ноябре по сравнению с 775 300 в октябре. Импорт сои из США в октябре снизился после того, как в сентябре ураган Ида ограничил экспорт из США, а низкая маржа в Китае также снизила спрос.