Китай импортировал 3,53 миллиона тонн кукурузы в сентябре, что на 227% больше, чем в прошлом году, согласно данным таможенной службы страны. США были крупнейшим экспортером в Китай с объемом 3,34 миллиона тонн в сентябре. Общий объем импорта Китая с января по сентябрь составил 25 миллионов тонн, что на 274,5% больше, чем за тот же период предыдущего года. Участники рынка ожидают, что в 2020-21 году совокупный импорт составит от 28 до 30 миллионов тонн. Тем временем продолжается сбор урожая кукурузы в Китае, и Комитет по перспективам развития сельского хозяйства Китая, известный как CASDE, прогнозирует производство кукурузы в стране в 2021-22 МГ на уровне 270,96 млн тонн по сравнению с 260,67 млн тонн в 2020-21 году.

Французские производители сахара могут не в полной мере извлечь выгоду из всплеска цен из-за низкого содержания сахара в урожае свеклы и высоких цен на энергоносители, которые увеличивают производственные затраты. Мировые цены на сахар колеблются около четырехлетних максимумов, чему способствуют перспективы большого дефицита сахара в этом сезоне после неурожая в Бразилии, являющейся ведущим производителем. Ожидается, что производство сахарной свеклы во Франции вырастет на 30% после крайне плохого урожая в прошлом году, пострадавшего от нападений вредителей. Но отсутствие солнца и теплой погоды привело к более низкому, чем ожидалось, содержанию сахара.

Впервые за год цены на кукурузу в китайском регионе Шаньдун на этой неделе упали до того же уровня, что и на пшеницу. Это заставило некоторых производителей кормов вернуться к использованию большего количества кукурузы. Цены на кукурузу в ключевых центрах животноводства, таких как провинция Шаньдун, на протяжении большей части года торговались с редкой устойчивой надбавкой к пшенице. Причина в том, что из-за сокращения предложения кукурузы внутренние цены достигли рекордного уровня. Дорогостоящая кукуруза, в свою очередь, побудила потребителей кукурузы искать альтернативы, при этом некоторые из них перешли на использование рекордных объемов кормовой пшеницы.

Уборка кукурузы во Франции, крупнейшем производителе зерна в Европейском союзе, на прошлой неделе оставалась медленной, по данным агентства FranceAgriMer. К 11 октября было убрано 15% посевов кукурузы, по сравнению с 7% неделей ранее, но значительно ниже 62% годом ранее, говорится в отчете FranceAgriMer. Рост урожая кукурузы в этом году сдерживался прохладными периодами весной и летом, в то время как проливной дождь с конца сентября мешал началу уборки урожая. По словам трейдеров, медленный сбор кукурузы во Франции и других европейских странах, включая Украину, привел к росту цен на урожай 2021 года, одновременно увеличив спрос на пшеницу в качестве кормовой альтернативы.

Китай выставит на торги 1 миллион тонн пшеницы из государственных резервов 20 октября, говорится в сообщении Национального центра торговли зерном. Последний раз Китай продавал пшеницу из своих запасов в мае. Производители кормов увеличили закупки зерна, обычно используемого в пищу, чтобы заменить кукурузу в кормах для животных, поскольку цены на нее резко выросли. Однако в последнее время цены на кукурузу упали ниже цен на пшеницу в некоторых ключевых производственных центрах, что привело к резкому сокращению использования пшеницы в кормовых рационах. Тем не менее, некоторые производители кормов и животноводы ждали объявления торгов по пшенице и того, как это может повлиять на цены на зерно.

Рынок зерновых:

После выхода октябрьского отчета USDA цены на зерновые остались стабильными. Кукуруза в большей степени склонна к проявлению слабости нежели пшеница, но распродаж пока мы не видим.

Стоит отметить, что при ценах на нефть близких к 100 долларам за баррель и явном обнищании большого числа людей в результате ввода карантинных мер против COVID-19, тема биоэтанола расцветет с новой силой особенно в странах Латинской Америки и в США, что явно отразится на конечных запасах кукурузы к лету 2022-го года. Рост производства биотоплива явно поддержит рынок зерновых в этом сезоне.

Ждем умеренного роста на зерновом рынке из-за дорогого топлива и высоких цен на удобрения, которые вряд ли упадут, особенно азотные, так как предприятия в Европе производящие удобрения вынуждены останавливаться из-за запредельных цен на газ.

Среднесрочные перспективы рынка пшеницы остаются неплохими особенно на фоне увеличивающегося числа случаев заражения китайским вирусом в России и Великобритании. Украина и Румыния также не могут похвастаться хорошим положением дел, там идет рост числа заболевших, а это страны производители и страны экспортеры пшеницы.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Цены на соевый шрот под давлением

Несмотря на успешное начало 2020/21 маркетингового года для соевого шрота, экспорт шрота за лето снизился, хотя цены упали. Поскольку цены в США продолжают снижаться, потенциал увеличения доли американского экспорта на мировом рынке в 2021/22 году улучшается. Медленный рост внутреннего кормового спроса оказывает давление на цены на соевый шрот. Годовые прогнозы коммерческого производства красного мяса и птицы остаются относительно неизменными на 2020 — 2021 гг. и незначительно снизились на 2021 — 2022 гг. Однако с уменьшением доступности альтернативных видов протеинового шрота (рапсового и подсолнечного) ожидается рост внутреннего потребления соевого шрота. Ожидается, что цены на соевое масло останутся относительно высокими из-за активного производства биотоплива. Ожидание увеличения объемов переработки для удовлетворения растущего спроса на соевое масло, похоже, окажет давление на цены на соевый шрот в наступающем 2021/22 маркетинговом году.

Ценовая надбавка на соевое масло в США сокращается на фоне снижении спроса

Цены на соевое масло в США в Мексиканском заливе достигли пика, почти на 500 долларов за тонну превысив котировки южноамериканских портов в середине июня, но резко упали в июле и августе. Однако в последние недели надбавки снова выросли и в настоящее время составляют около 90 долларов за тонну. Хотя это намного выше 4-летнего среднего значения в 12 долларов за тонну, это близко к уровням, наблюдавшимся в марте.

Агентство FranceAgriMer снизило прогноз остатков мягкой пшеницы во Франции на конец сезона 2021/22 из-за уменьшения оценки урожая, но сохранило свой прогноз экспорта за пределы Европейского Союза без изменений. Остатки мягкой пшеницы на конец июня следующего года во Франции, крупнейшем производителе и экспортере зерна в Европейском союзе, ожидаются на уровне 2,4 млн тонн по сравнению с 2,9 млн, прогнозировавшимися в прошлом месяце, сообщает FranceAgriMer. Экспорт мягкой пшеницы из Франции за пределы Европейского Союза в сезоне 2021/22 по-прежнему ожидается на уровне 9,6 млн тонн, что почти на 30% больше, чем в прошлом сезоне.

Прогноз на 2021/22 год

Прогноз мирового производства кукурузы незначительно повышен, поскольку более крупные урожаи в Канаде, Европейском союзе, Венесуэле и США компенсируют снижение производства в Гватемале, России и Украине. Мировая торговля прогнозируется ниже, чем в прошлом месяце, поскольку сокращение экспорта Бразилии и Украины превосходит повышение экспорта Индии и США. Мировой импорт также снижен из-за сокращений для Чили и Вьетнама. Средняя сезонная цена фермерских хозяйств в США не изменилась и составляет 5,45 доллара за бушель.