Европейская Комиссия повысила оценки экспорта мягкой пшеницы из ЕС в сезоне 2018/2019 с 19 млн. тонн до 21 млн. тонн. ЕК также повысила оценки производства пшеницы в сезоне 2019/2020 с 140,2 млн. тонн до 141,3 млн. тонн. Оценки экспорта в сезоне 2019/2020 не изменились — 25,5 млн. тонн. Экспорт мягкой пшеницы из ЕС с начала сезона 2018/2019 составил по состоянию на 28 апреля 16,9 млн. тонн, что на 2% меньше, чем в этот же период годом ранее (17,3 млн. тонн).

Существенных проблем с озимыми в Европе не наблюдается. В середине апреля состояние посевов было лучше средних показателей. Некоторый дефицит влаги наблюдался в Испании, Северной Италии и на Балканах, но для данных регионов данная ситуация типична. В России выжило минимум 75% озимых (они уже подкормлены), что можно признать хорошим показателем. Валюты Аргентины и Бразилии продолжают оставаться под давлением, что играет на руку медведям на рынке зерновых. Переговоры США и Китая буксуют. Видимо чиновникам с обеих сторон так понравилось получать премиальные за работу «в боевой нервной обстановке», что торопиться с решением обозначенной Трампом коллизии по дисбалансу в торговле они не будут.

США выиграли спор, начатый в ВТО еще администрацией Барака Обамы. Организация пришла к выводу, что Пекин, установивший тарифные квоты на рис, пшеницу и кукурузу, действовал вразрез с ее принципами. Проблема была не в самих квотах, а в «двухуровневой тарификации» (TRQ). Эту систему Китай выстроил таким образом, что зарубежные поставщики просто не знают, будет их сельхозпродукция востребована или нет, и какая пошлина будет установлена. В итоге они несут убытки, так как не понимают какие культуры сеять.

Озимые культуры хорошо себя чувствуют в большинстве стран Европы

Дефицит дождя влияет на урожай в Испании и на юго-востоке

Озимые культуры в большей части Европы пользовались преимущественно мягкими погодными условиями и демонстрируют опережающее развитие. Весенний посев проходит хорошо в большинстве регионов. Однако в значительной части Испании и юго-восточной Европы постоянный дефицит дождей отрицательно сказался на развитии урожая и полевых работах.

Избыток запасов соевых бобов снижает намерения нового посева

В этом месяце Министерство сельского хозяйства США оставило без изменений свои прогнозы по переработке и экспорту соевых бобов на 2018/19 г., но его прогноз по запасам на конец сезона сократился на 5 млн. бушелей до 895 млн. из-за сокращения импорта и увеличения использования семян. В середине маркетингового года отчет Министерства сельского хозяйства США по запасам показал, что запасы сои в США на 1 марта составили рекордно высокие 2,716 млрд. бушелей. Кроме того, согласно отчету Министерства сельского хозяйства США о перспективах посевов, в 2019/20 году фермеры США намерены сеять 84,6 млн. акров соевых бобов, что на 5 процентов меньше, чем в прошлом году.

Использование кукурузы снова уменьшено

Прогноз исчезновения кукурузы в 2018/19 г. в США снижен на 200 млн. бушелей до 14,6 млрд. из-за сокращения кормового и остаточного потребления, экспорта и использования кукурузы для этанола. Объем переходящих остатков кукурузы прогнозируется на уровне 2,0 млрд. бушелей, с повышением на 200 млн., в то время как прогнозируемая цена на кукурузу остается на уровне 3,55 долл. США за бушель. Намерения производителей по посевам указывают на прирост посевов в следующем году — ожидается, что посевные площади кукурузы вырастут на 4 процента до 92,8 млн. акров.

Текущие цены на зерновые в преддверии начала нового сезона остаются стабильными. Угроз, связанных с недостаточным урожаем в сезоне 19/20, пока нет. Доллар продолжает чувствовать себя достаточно уверенно, рынки золота и пары eur/usd пока не могут развернуться вверх не смотря на признание ФРС в том, что в этом году вряд ли будет хотя бы еще одно повышение ставки, так как потребительская инфляция в США находится на уровне 1.5% годовых, что меньше порогового значения 2%, после которого ФРС реагирует повышением ставки. Таким образом, сильный доллар также не дает повода для роста цен на сельскохозяйственные товары.

Посевная площадь всей пшеницы в США рекордно низкая в 2019/20 г.

В отчете Министерства сельского хозяйства США о перспективах посевов NASS от 29 марта намерения по посевам пшеницы на 2019/20 г. оцениваются в скудные 45,8 млн. акров, что на 4 процента меньше, чем в 2018 году, это станет наименьшей посевной площадью с начала ведения статистики в 1919 году (рис. 1).

Экспорт рапса из Канады снижен из-за торгового спора с Китаем

Прогноз по экспорту рапса из Канады на 2018/19 г. был сокращен на 1 млн. тонн в этом месяце в связи с замедлением темпов торговли и недавним торговым спором с Китаем. Теперь прогнозируется, что экспорт достигнет 10,6 млн. тонн, что немного ниже, чем в предыдущем году. Однако темпы экспорта должны будут ускориться по сравнению с прошлым годом, чтобы достичь текущего прогноза, поскольку экспорт за 12 месяцев, закончившихся в январе 2019 года, упал до уровня ниже 10 миллионов тонн. Чтобы достичь этого, Канаде может потребоваться быстрое разрешение текущего торгового спора, который ограничил доступ к рынку Китая для двух крупнейших экспортеров, Richardson International и Viterra, в ответ на утверждение Китая о том, что поставки не соответствовали стандартам качества в отношении запрещенных вредителей.

Экспорт американской кукурузы столкнулся с сильной конкуренцией

В совокупности на эти четыре страны (Аргентина, Бразилия, Украина и США) приходится почти 90 процентов мирового экспорта кукурузы. Несмотря на то, что их доминирование в мировом экспорте продолжается, перспективы Аргентины, Бразилии и Украины изменились всего за несколько месяцев, главным образом благодаря рекордным уровням поставок и, в конечном итоге, ценам.