2019/20 Производство, кормовое и остаточное потребление пшеницы повышены, экспорт продолжает испытывать воздействие сдерживающих факторов

В этом месяце в отчете Национальной службы сельскохозяйственной статистики Министерства сельского хозяйства США был представлен пересмотренный объем производства озимой пшеницы и твердой пшеницы в 2019/20 году. Благодаря повышению урожайности производство озимой пшеницы увеличено на 6 миллионов бушелей. Прирост производства компенсирует снижение начальных запасов, обусловленное увеличением прошлогоднего экспорта.

Прогноз на 2019/20 год

Прогноз мирового производства кукурузы снижен при резком сокращении урожая в США, превосходящем рост для Аргентины и России. Мировая торговля незначительно сокращена по сравнению с прошлым месяцем, поскольку сокращения для США и Замбии превышают улучшение перспектив экспорта для Аргентины, Бразилии и России. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 50 центов до 3,80 долларов за бушель.

Прогноз по пшенице на 2019/20 год

Мировое производство повышено в этом месяце за счет увеличения урожая в Индии, России и Украине. Мировая торговля почти не изменилась, поскольку повышение импорта в Индонезию частично нивелируется снижением импорта во Вьетнам. Прогнозируемый экспорт повышен для России и Украины, но снижен для Австралии и Европейского Союза. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 0,40 долл. США до 5,10 долл. США за бушель.

Прогноз производства и переходящих остатков в США по пшенице на 2019/20 год превысил оценку 2018/19 года.

Прогнозируется, что производство озимой пшеницы в 2019/20 году составит 1 268 млн. бушелей, что представляет собой рост на 84 млн. бушелей на расширении уборочной площади в США, а также резком повышении урожайности по сравнению с предыдущим годом в основных штатах, выращивающих озимую пшеницу. Чистый рост производства пшеницы в США сочетается с увеличением переходящих остатков с урожая 2018/19 г. и способствует росту прогнозируемых запасов — на 41 млн. бушелей с 2018/19 г. до 3 164 млн.

Прогноз на 2019/20 год

Прогнозируется рост мирового производства фуражных зерновых культур за счет кукурузы, ячменя, овса и ржи.

Согласно прогнозу, мировое производство кукурузы будет расти, при этом рекордные урожаи ожидаются для Аргентины, Канады, Бразилии, Египта, Индии и Индонезии; близкие к рекордным урожаи ожидаются для Европейского Союза и Украины. Для Соединенных Штатов прогнозируемое расширение посевной площади в мартовском отчете о перспективах посевов и трендовая урожайность, как ожидается, приведут к почти рекордному урожаю. Для других стран площадь расширяется в ожидании благоприятных рыночных перспектив относительно других культур.

Глобальное предложение и использование зерна увеличится

На 2019/20 год прогноз мирового производства кукурузы повышен в связи с увеличением площади во многих странах. Что касается ключевых экспортеров, то урожай в Аргентине и Бразилии прогнозируется на рекордных уровнях, в то время как Украина и США достигнут урожаев близких к рекордным. Глобальное потребление продолжает опережать производство, что обусловлено увеличением кормового использования, особенно за счет роста производства мяса птицы. Непродовольственное использование кукурузы также расширится, в основном благодаря росту в Китае. Ожидается, что с увеличением потребления мировая торговля будет расширяться. Прогноз глобальных конечных запасов снижен на мировом уровне, поскольку снижение в Китае превышает рост запасов за пределами Китая.

Посевная площадь всей пшеницы в США рекордно низкая в 2019/20 г.

В отчете Министерства сельского хозяйства США о перспективах посевов NASS от 29 марта намерения по посевам пшеницы на 2019/20 г. оцениваются в скудные 45,8 млн. акров, что на 4 процента меньше, чем в 2018 году, это станет наименьшей посевной площадью с начала ведения статистики в 1919 году (рис. 1).

Экспорт американской кукурузы столкнулся с сильной конкуренцией

В совокупности на эти четыре страны (Аргентина, Бразилия, Украина и США) приходится почти 90 процентов мирового экспорта кукурузы. Несмотря на то, что их доминирование в мировом экспорте продолжается, перспективы Аргентины, Бразилии и Украины изменились всего за несколько месяцев, главным образом благодаря рекордным уровням поставок и, в конечном итоге, ценам.

Прогноз на 2018/19 год

Мировое производство пшеницы в этом месяце практически не изменилось. Глобальное потребление снижено в основном за счет снижения кормового и остаточного потребления в Европейском Союзе и Иране. Мировая торговля снижена, поскольку сокращение импорта в Бангладеш, Саудовскую Аравию, Объединенные Арабские Эмираты и Вьетнам превышает рост спроса со стороны Индонезии и Филиппин. Экспорт уменьшен для Аргентины и Соединенных Штатов, но увеличен для Европейского союза. Средняя сезонная фермерская цена в США повышена на 0,05 долл. США до 5,20 долл. США за бушель.

Несмотря на повышение ценовой конкурентоспособности, экспорт США снижен

В этом месяце экспорт США снижен на 35 миллионов бушелей до 965 миллионов в 2018/19 маркетинговом году (рис. 1). Сокращение произошло после того, как статистические данные о продажах США по декабрь 2018 года и данные инспекций по февраль 2019 года не оправдали ожиданий, несмотря на недавнее снижение фьючерсов на пшеницу в США и экспортных цен. Несмотря на то, что во второй половине маркетингового года по-прежнему прогнозируется рост экспорта из США, перспективы продаж по сравнению с предыдущим прогнозом снижены из-за сильного доллара и ожидания увеличения урожая и экспорта пшеницы из Европейского союза (ЕС), а также потока устойчивых продаж пшеницы из Черноморского региона.

Прогноз на 2018/19

В этом месяце мировое производство кукурузы повышено, поскольку более крупные урожаи для Европейского союза, Индии и России более чем компенсируют сокращение в Парагвае и Южной Африке. Изменения в мировой торговле минимальны с взаимокомпенсирующими корректировками в основном среди экспортеров. Экспорт для Аргентины, Бразилии и Украины повышен, а для Соединенных Штатов — понижен. Импорт для Европейского Союза увеличен. Средняя сезонная фермерская цена в США снизилась на 5 центов до 3,55 долл. США за бушель.

Конкурентоспособные цены предполагают восстановление экспорта пшеницы из ЕС

Экспорт пшеницы из ЕС начинает улучшаться после низкого уровня на протяжении большей части первой половины 2018/19 г. В течение июля-декабря 2018 года экспорт из ЕС с трудом конкурировал с рекордными темпами российского экспорта. Цены на пшеницу в ЕС обычно торгуются с премией к российским ценам, особенно в течение последних 2 лет, поскольку запасы в России были необычайно высокими. Однако в последние месяцы российские запасы сократились, а цены стали менее конкурентоспособными. Пшеница в ЕС, с другой стороны, подешевела и теперь демонстрирует самый большой ценовой дисконт к российской пшенице с мая 2016 года.