Пшеница: мировые рынки и торговля. Отчет USDA. Дата выхода 9 апреля 2019
10 April 2019, 23:32

Прогноз на 2018/19 год

Мировое производство пшеницы в этом месяце практически не изменилось. Глобальное потребление снижено в основном за счет снижения кормового и остаточного потребления в Европейском Союзе и Иране. Мировая торговля снижена, поскольку сокращение импорта в Бангладеш, Саудовскую Аравию, Объединенные Арабские Эмираты и Вьетнам превышает рост спроса со стороны Индонезии и Филиппин. Экспорт уменьшен для Аргентины и Соединенных Штатов, но увеличен для Европейского союза. Средняя сезонная фермерская цена в США повышена на 0,05 долл. США до 5,20 долл. США за бушель.

Цены на внутреннем рынке США

В целом цены на пшеницу в США в марте менялись разнонаправленно, но в основном были ограничены определенным диапазоном. И Hard Red Winter (HRW), и Soft Red Winter (SRW) снизились на 3 долл. / т до 220 и 209 долл. соответственно. Soft White Winter (SWW) упала на 12 долл. / т до 230 долл. из-за слабых темпов поставок. С другой стороны, Hard Red Spring (HRS) выросла на 3 долл. / т до 261 долл., чему способствовали сохраняющиеся логистические проблемы на севере США.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен FOB в США.

Цены на мировом рынке

Глобальные экспортные котировки в марте в основном снижались на фоне сообщений о хороших условиях для новых урожаев в ключевых странах Северного полушария, особенно в Европейском союзе и России. Пшеница в США продемонстрировала наименьшее снижение на фоне оптимизма по поводу того, что американская HRW может претендовать на часть недавно объявленной тарифной квоты (TRQ) в 750 000 тонн в Бразилии. Цены в Аргентине упали сильнее всего в течение месяца, так как объявленная Бразилией TRQ станет проблемой для ее доминирующей доли на этом рынке. Австралийские цены значительно упали в течение месяца, но остаются высокими по сравнению с другими экспортерами.

Цены основных экспортеров пшеницы на конец месяца

Рисунок 2. Динамика международных экспортных цен FOB.

Уменьшение мирового производства ведет к снижению потребления и сокращению запасов

Мировое производство в 2018/19 году снизилось на 4 процента по сравнению с предыдущим годом до самого низкого уровня за последние 4 года. Большая часть снижения относится к основным странам-экспортерам. В Европейском союзе произошло самое большое снижение, поскольку засушливые условия в северных странах блока привели к его наименьшему урожаю за последние 6 лет. Производство в России существенно снизилось по сравнению с прошлогодним показателем, но остается третьим по величине в истории. Австралия пострадала из-за второго подряд года засухи, в результате чего урожай упал до самого низкого уровня за последние десять лет. С другой стороны, урожай в США увеличился, но не достаточно, чтобы компенсировать снижение запасов в других странах мира.

Рисунок 3. Самые крупные изменения производства по сравнению с предыдущим годом.

Вследствие ограничения мировых запасов цены имеют тенденцию к росту, а потребление снижается. Движущей силой снижения потребления стало кормовое и остаточное использование, которое снижено на 5 процентов до самого низкого уровня с 2014/15 года. В связи с тем, что запасы кукурузы в мире относительно высоки, пшеница стала менее конкурентоспособной по цене в кормовых рационах. Наибольшее сокращение кормового потребления приходится на Европейский Союз, где импортная кукуруза намного более конкурентоспособна по цене, чем пшеница.

Рисунок 4. Снижение мирового кормового/остаточного использования.

Потребление в продовольствии, семенах и промышленности (FSI) продолжает расти, что обусловлено спросом в Китае, Северной Африке и Юго-Восточной Азии. FSI, как правило, является стабильным компонентом потребления, поскольку продовольственный спрос на пшеницу, как правило, менее эластичен по сравнению с кормовым потреблением. Тем не менее, темпы роста FSI в этом году самые низкие за последние 15 лет, поскольку более ограниченные запасы привели к некоторому сдерживанию спроса, особенно в странах Африки к югу от Сахары.

Рисунок 5. Мировое потребление FSI растет незначительно.

Даже с учетом корректировки потребления при сокращении запасов, ожидается, что объем переходящих остатков будет ниже, чем в прошлом году. Прогноз глобальных конечных запасов немного снижен, но более половины этого объема приходится на Китай, запасы которого, в основном, недоступны для мирового рынка. Запасы за пределами Китая снижены на 10 процентов до самого низкого уровня за последние 5 лет. Соотношение запасов и использования в мире, за исключением Китая, прогнозируется на уровне 22 процентов, что является самым низким показателем за последние десять лет.

Рисунок 6. Мировые конечные запасы сокращаются.

На долю 8 крупнейших экспортеров (Аргентины, Австралии, Канады, Европейского союза, Казахстана, России, Украины и США) приходится большая часть падения мировых запасов. Конечные запасы для Евросоюза и России, согласно прогнозу, будут намного меньше, чем год назад. Хотя большинство основных стран-экспортеров в Северном полушарии в целом имеют хорошие условия для развития озимой пшеницы нового урожая, стоит отметить, что конечные запасы этих стран 2018/19 года, согласно прогнозу, будут относительно не велики. Несмотря на то, что запасы в США немного снижены, ожидается, что они тем не менее будут высокими.

Помимо Китая, еще одним исключением для сокращения мировых запасов является Индия, где запасы значительно выросли в 2018/19 году после того, как страна собрала рекордные урожаи. Индия чередует статусы крупного импортера и экспортера в зависимости от уровня запасов. При нынешнем увеличении запасов она перестала быть крупным импортером, но экспорт все еще не значителен.

Импорт пшеницы в Филиппины растет до рекордного уровня

Согласно прогнозу, Филиппины импортируют рекордные 7,0 млн. тонн пшеницы в 2018/19 году. В последние несколько лет импорт пшеницы рос, так как спрос на продовольственное и кормовое зерно увеличивается с ростом населения. Хотя филиппинская диета, главным образом, основана на рисе, предпочтения смещаются от продуктов на основе кукурузы к более доступным продуктам из пшеницы. Кроме того, ожидается увеличение кормового потребления, так как спрос на большее количество протеина в рационах продолжает расти. В этом году, в частности, усилилась тенденция к более активному использованию пшеницы из-за потерь внутреннего производства кукурузы, связанных с тайфунами. При относительно высоких внутренних ценах на кукурузу спрос на пшеницу вырос как в кормовых рационах, так и в пищевом потреблении.

Рисунок 7. Рекордный импорт пшеницы в Филиппины.

Изменения на мировом рынке в 2018/19 МГ (тыс. тонн)

Страна Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Аргентина Экспорт 13 500 13 000 -500 Темпы торговли
Бангладеш Импорт 5 500 5 000 -500 Сокращение потребления пшеницы из-за роста использования риса
Европейский Союз Импорт 6 200 6 000 -200 Более медленные, чем ожидалось, темпы торговли
Экспорт 23 000 24 000 1 000 Ускорение темпов поставок
Индонезия Импорт 10 000 10 500 500 Рост кормового и продовольственного использования
Марокко Импорт 3 500 3 800 300 Ожидаемый рост закупок на фоне сообщений об ухудшении состояния нового урожая
Нигерия Импорт 5 200 5 000 -200 Более медленные, чем ожидалось, темпы торговли
Филиппины Импорт 6 300 7 000 700 Более высокое потребление пшеницы на фоне уменьшения урожая кукурузы
Саудовская Аравия Импорт 3 400 3 000 -400 Низкие темпы закупок и ожидание более крупного нового урожая
Объединенные Арабские Эмираты Импорт 1 800 1 400 -400 Медленные темпы торговли
США Экспорт 28 000 27 300 -700 Более низкие, чем ожидалось, темпы экспортных продаж на фоне сохранения высокой экспортной конкуренции
Вьетнам Импорт 4 500 4 000 -500 Ограничения на импорт, содержащий канадский чертополох

 

Предыдущий отчет от 8 марта 2019 года.

Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.

Подробнее на IDK-Эксперт:
http://exp.idk.ru/news/world/za-pyat-mesyacev-iran-zakupil-bolee-1-mln-tonn-risa/430444/
Важные
В Томской области используют новую технологию хранения зерна
Хозяйства региона начали использовать для хранения зерна полимерные рукава
Кубань за пять лет получила 43 млрд рублей федеральной поддержки на сельское хозяйство
Cтратегической задачей для края является наращивание объемов экспорта продукции переработки