Прогноз урожая для основных стран-экспортеров увеличен, баланс США без изменений

Глобальный прогноз по производству пшеницы на 2020/21 год в этом месяце повышен более чем на 4 миллиона метрических тонн до 770,4 миллиона благодаря значительному росту в Австралии, Канаде и Европейском союзе. Основываясь на приросте производства пшеницы в Канаде в 2020/21 году, канадский экспорт прогнозируется на рекордно высоком уровне в 25 миллионов метрических тонн или 13 процентов мирового экспорта (рис. 1). Прогноз экспорта США сохранен на уровне 27 миллионов метрических тонн, исходя из текущей оценки экспортных запасов, темпов продаж и обязательств на сегодняшний день, относительных цен и ожиданий устойчивого спроса. Ожидается, что среди основных конкурентов США экспортируют второй по величине объем пшеницы в новом маркетинговом году, уступив только России. Согласно прогнозу, Россия станет ведущим мировым экспортером пшеницы с объемом поставок 37,5 млн. метрических тонн.

Увеличение мощностей по переработке в Беларуси стимулирует импорт сои

Инвестиции в перерабатывающую отрасль в Беларуси и создание новых производственных мощностей способствовали резкому увеличению импорта сои за последние 5 лет. Импорт был минимальным до 2015/2016 маркетингового года, когда Беларусь начала развивать свою перерабатывающую отрасль. В следующие 2 года импорт ежегодно увеличивался более чем вдвое, достигнув 343 000 тонн в 2017/18 году. Темпы роста сохраняются на уровне примерно 100 000 тонн в год и, как ожидается, достигнут 540 000 тонн в 2019/2020 г.

Мировое производство кукурузы падает, но потребление растет по сравнению с майским прогнозом

Во всем мире идет сбор урожая кукурузы 2020/21 года. Предварительные данные по урожаю показывают, что производство оказалось меньше первоначальной оценки в мае, но все еще находится на рекордном уровне. Пересмотр в сторону понижения в первую очередь связан с урожаем в США. Посевные площади США в июньском отчете о площадях были значительно ниже, чем в мартовском отчете о предполагаемых посевах. Кроме того, продолжительная жаркая и сухая погода, а также сильные летние штормы в кукурузном поясе после в целом благоприятного июля снизили перспективы урожайности, что привело к сокращению прогноза урожая в этом месяце. Прогнозы урожая для Канады, Европейского союза (ЕС) и Украины также снижены по сравнению с первоначальной оценкой, в то время как урожай для Бразилии, Индии, России и нескольких африканских стран оказался больше, чем прогнозировалось в мае.

Прогноз на 2020/21 год

В этом месяце прогноз мирового производства увеличен, поскольку более крупные урожаи в Канаде, Австралии и Европейском союзе более чем компенсируют сокращение урожая в Аргентине. Мировое потребление незначительно повышено за счет увеличения кормового и остаточного потребления в Австралии и Канаде. Мировая торговля также повышена благодаря увеличению импорта в Китай и увеличению экспорта из Канады и Австралии в результате роста экспортных запасов. Прогнозируемая средняя сезонная цена для фермерских хозяйств в США не изменилась и составляет 4,50 доллара за бушель.

Перспективы экспорта США улучшились благодаря снижению прогноза цен и сокращению производства у конкурентов

Прогноз экспорта всей пшеницы из США на 2020/21 год повышен на 25 миллионов бушелей в этом месяце одновременно со снижением средней сезонной фермерской цены на 10 центов (SAFP) и снижением прогнозов производства для нескольких ключевых конкурентов, включая Европейский Союз, Аргентину и Казахстан (рис. 1). Повышение ценовой конкурентоспособности США на мировых рынках связано с резким снижением SAFP кукурузы в США, которая снизилась на 25 центов в этом месяце, и увеличением экспортных запасов после повышения производства пшеницы в 2020/21 году в этом месяце на 14 миллионов бушелей до 1 838 миллионов.

Импорт арахиса в Китай достигнет рекордного уровня в 2019/20

Импорт арахиса в Китай достигнет рекордного уровня в 2019/20 МГ, увеличившись почти до 1,4 млн. тонн, и составит одну треть мировой торговли арахисом. Впервые Китай станет крупнейшим рынком импорта, опередив следующий по величине рынок (Европейский Союз) более чем на 40 процентов. В 2019/20 МГ Китай также впервые станет нетто-импортером арахиса. Импорт Китая в 2020/21 году останется высоким, но, согласно прогнозу, сократится в годовом исчислении из-за сокращения экспортных запасов.

Продажи кукурузы и сорго из США в Китай предвещают высокий уровень экспорта

По состоянию на последнюю неделю июля совокупные обязательства США по экспорту кукурузы и сорго старого урожая (накопленный экспорт плюс отсроченные продажи) в Китай составили 5,6 млн. тонн для поставки в 2019/2020 году, что является самым высоким уровнем с 2013/14 года. Большая часть сорго уже отгружена, а большая часть кукурузы ожидает отправки. Эти продажи в конце сезона — хороший знак для исполнения обязательств Китая перед Соединенными Штатами в рамках первой фазы торгового соглашения.

Прогноз на 2020/21 год

Прогноз мирового производства в этом месяце снижен, поскольку сокращение для Европейского Союза, Казахстана и Турции превосходит более крупный урожай в России. Мировое потребление снижено в основном за счет кормового и остаточного потребления Европейского Союза. Мировая торговля повышена благодаря увеличению импорта в Пакистан. Экспорт увеличен для России, Украины и США, что более чем компенсирует сокращение экспорта для Европейского Союза. Прогнозируемая средняя сезонная цена фермерских хозяйств в США снижена до 4,50 долларов за бушель.

Урожай пшеницы в США в 2020/21 году сокращен из-за снижения прогноза для озимой и яровой пшеницы

В этом месяце урожай пшеницы в США в 2020/21 году сокращен на 53 млн. бушелей до 1 824 млн. (49,6 млн. метрических тонн) на основании новых данных опроса. Производство озимой пшеницы снижено на 48 миллионов бушелей по сравнению с июньской оценкой, и на него приходится большая часть спада общего производства пшеницы. Прогноз производства яровой пшеницы составляет 550 млн. бушелей, что несколько меньше, чем в предыдущем прогнозе на 2020/21 год. Дурум, мягкая краснозерная озимая и яровая белозерная пшеница — единственные сорта, производство которых, как ожидается, увеличится в годовом исчислении.

Мировая торговля кукурузным маслом падает с ростом конкуренции и сокращением запасов в США

Мировой объем торговли кукурузным маслом, достигнув пика в 2016 году, сократился на треть до менее чем 600 000 тонн в 2019 году. Большая часть этого снижения объясняется снижением экспорта со стороны Соединенных Штатов, на которые приходилось 45 процентов мирового экспорта в 2019 году. С 2017 года экспорт США сократился на 44 процента до 263 000 тонн в 2019 году. Большая часть этого снижения пришлась на Европейский союз (ЕС), где импорт из Соединенных Штатов сократился с почти 175 000 тонн в 2017 году до практически нулевого уровня в 2019 году.

Прогноз на 2020/21 год

Прогноз мирового производства кукурузы снижен из-за существенного сокращения урожая в США, а увеличение урожая в Боливии и России компенсировало сокращение в Канаде. Мировая торговля повышена по сравнению с прошлым месяцем в связи с увеличением импорта в Алжир и Канаду, в то время как экспорт в целом мало изменился. Уменьшение экспорта для Европейского Союза практически полностью компенсируется увеличением его объема для Бирмы. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 15 центов до 3,35 долларов за бушель.

Импорт мукомольной пшеницы на Филиппины вырос, в то время как на турецкую муку введены пошлины

Филиппины в настоящее время являются третьим по величине импортером пшеницы в мире, причем спрос на пшеничную муку и мукомольную пшеницу почти удвоился за последнее десятилетие. Рост населения в сочетании с увеличением доходов на душу населения способствовали росту потребления продуктов на основе пшеницы, главным образом хлеба и лапши. Филиппинская мукомольная промышленность закупает почти всю свою пшеницу в Соединенных Штатах из-за ее качества и стабильности. Хотя Филиппины импортируют большую часть мукомольной пшеницы в виде пшеничного зерна, они также импортируют муку (в основном из Турции), которая напрямую конкурирует с внутренней мукомольной промышленностью и косвенно с пшеницей США.

Производство в США повышено благодаря улучшению перспектив для озимой пшеницы

В то время как прогноз по урожаю пшеницы на 2020/21 год в Европейском Союзе и Украине в этом месяце ухудшился, перспективы для урожая в США улучшились благодаря повышению урожайности для большинства сортов озимых. Согласно последнему отчету Статистической Службы Министерства сельского хозяйства (NASS), урожайность озимой пшеницы повышена на 0,4 бушеля на акр с майского прогноза благодаря росту перспектив для Канзаса, Колорадо и Небраски. Увеличение урожая пшеницы в США на 1 процент в сочетании с повышением начальных остатков на 5 млн. бушелей по сравнению с предыдущим маркетинговым годом обеспечило увеличение общего объема запасов пшеницы в США на 16 млн. бушелей, что, все равно меньше, чем в предыдущем году. Общие запасы и экспорт пшеницы имеют тенденцию изменяться согласованно (рис.1). Ожидания по-прежнему обильных экспортных запасов в США и высокого международного спроса поддерживают прогноз экспорта на уровне 950 миллионов бушелей, что немного ниже оценки экспорта в 2019/20 году.