Президент России Владимир Путин выразил обеспокоенность в связи с растущим уровнем инфляции. По его мнению высокая инфляция в США отразится на всей мировой экономике.

Не секрет, что американская валюта серьезнейшим образом влияет на экономику, зачастую от нее зависит экономическая стабильность во всем мире. Недавние события, связанные с дополнительным выпуском более 10 триллионов долларов США, пошатнут мировую стабильность.

ЦБ может скорректировать цель по инфляции и средства воздействия на нее.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина анонсировала начало процедуры «обзора», или пересмотра, практики денежно-кредитной политики. По ее итогам предположительно в 2022 году ЦБ может изменить форму цели по инфляции и установленный порядок пересмотра ключевой ставки. Глава ЦБ привела новые оценки текущей ситуации: в ней есть риск быстрого отказа крупнейших центробанков от мягкой ДКП, риски нефинансовых вложений банков в собственные экосистемы, риски структурных изменений на рынке труда после пандемии и риски «зеленого перехода». Все это Банку России предстоит анализировать при возможной коррекции своих правил.

Прежде всего нет ничего естественного, так называемого восстановлением, потому что у нас нет настоящего восстановления. Экономика сейчас слабее, чем она была до ковида. И что реально больно ударило, это была не слабость экономики от ковида, а как правительство лечило все это.

Инвесторы всего мира находятся в ожидании повышения ставки ФРС. Но высокая инфляция — не катастрофа для портфеля, если правильно подобрать активы. Финансовый блогер Леонид Кофман сделал подборку защитных ETF.

С начала 2021 года рынок живет новостями ФРС, игнорируя даже квартальную отчетность компаний. Бумаги растут, когда новости нейтральные или их нет, и резко падает при первых намеках на ужесточение денежно-кредитной политики.

Российские власти продолжают расширять практику ручного управления ценами на фоне ускорения инфляции, которая вышла на 5-летний максимум и продолжает ускоряться вопреки прогнозам ЦБ и МЭР.

С приходом Джо Байдена экономика США получила еще почти два триллиона долларов. Это гигантский пакет стимулов, главным образом социальных. Однако помощь вышла боком: приток свеженапечатанных денег вызвал всплеск инфляции и безработицы.

Все это грозит дальнейшим повышением цен и ослаблением американской валюты.

Тем, кто ждет всплеска инфляции, ветеран рынка облигаций из компании с активами на 1 трлн долларов советует: «будьте скромнее»

Изобель Ли испытала на себе удары одного из самых сложных рынков облигаций, начиная от времен окончания холодной войны до глобального финансового кризиса, и у нее есть два совета для тех, кто пытается предвосхитить последствия беспорядочного выхода мировой экономики из пандемии: «Будьте скромнее».

Опасения высокой инфляции в США в меньшей степени влияют на рубль, чем на большинство прочих валют, так как его поддерживает рост цен на сырьевые товары.

Доходность ОФЗ, скорее всего, продолжит расти в четверг вслед за доходностью трежерис и бумаг развивающихся стран после вчерашнего отчета по инфляции в США, продемонстрировавшего рекордный за 12 лет рост индекса CPI, прогнозируют в Сбербанке.

Сырьевой рынок вторую неделю торгуется с повышением, и индекс спотовых цен Bloomberg Commodity, отбив всё потерянное в марте, достиг нового девятилетнего максимума. Восстановлению поспособствовало снижение доллара США и доходностей облигаций, но наибольший вклад в рост индекса внесло ралли нескольких видов сельхозпродукции, включая соевое масло, пшеницу, сахар и кукурузу.

Стоимость полупроводников может обернуться шоком уже этой осенью. Доверие потребителей является ключом к тому, как люди планируют свои расходы. График ниже наглядно это показывает. По мере роста дефицита микросхем ожидайте, что рост цен начнет проявляться в готовых продуктах, что, в свою очередь, может подорвать потребительскую уверенность и в конечном итоге затормозить потребительские расходы.

От уровня безубыточности инфляции зависит, как будущая инфляция будет воспринята инвесторами и как это повлияет на политику ценообразования.

Экономические данные, опубликованные в конце прошлой недели, оказались ниже ожиданий, особенно по занятости, но при этом фондовый рынок продолжает расти. В наши дни любые новости кажутся обществу хорошими. Независимо от фактов, все думают, что благодаря стимулам в воздухе витает запах роз. Но эксперт рынка Питер Шифф считает, что на самом деле запахло стагфляцией.

В своем недавнем подкасте эксперт отметил, что на самом деле не имеет значения, хорошие ли экономические данные, плохие или нейтральные. Рынки все равно растут.

Совет директоров Банка России 12 февраля 2021 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых. В декабре и январе темп роста цен сохранялся на повышенном уровне. Восстановление спроса происходит быстрее и носит более устойчивый характер, чем ожидалось ранее. При этом сохраняются ограничения со стороны предложения, что продолжает оказывать повышательное давление на цены.