USDA. Обзор рынка пшеницы на 14 июня 2021
15 June 2021, 19:40

Увеличение производства озимой пшеницы в 2021/22 году повышает запасы пшеницы, а также кормовое и остаточное потребление в США

Последний отчет Национальной службы сельскохозяйственной статистики Министерства сельского хозяйства США о производстве сельскохозяйственных культур показывает, что предполагаемая урожайность озимой пшеницы в 2021/22 году увеличена на 1,1 бушеля с акра по сравнению с майским прогнозом в 52,1 бушеля, что помогло повысить урожай озимых до 1 309 миллионов, а общее производство пшеницы — до 1 898 миллионов. Рост производства увеличивает общие запасы пшеницы в США, которые, хотя и остаются немного ниже уровня 2020/21 года, повышены по сравнению с майским прогнозом примерно на 6 миллионов бушелей. Увеличение запасов дает возможности для расширения внутреннего кормового и остаточного потребления пшеницы, которое повышено в этом месяце на 10 миллионов бушелей до 180 миллионов (рисунок 1).

Рисунок 1. Оценки запасов пшеницы, а также кормового и остаточного потребления пшеницы в США меняются в аналогичном направлении (млн. бушелей)

Обзор рынка США

Сводка ключевых изменений на внутреннем рынке:

  • Производство пшеницы в США в 2021/22 году прогнозируется на уровне 1 898 миллионов бушелей, что на 4 процента больше, чем в 2020/21 году.

o Производство озимой пшеницы прогнозируется на уровне 1 309 миллионов бушелей, что на 12 процентов больше, чем в 2020 году, за счет увеличения производства твердой краснозерной озимой и мягкой краснозерной озимой пшеницы, компенсирующего ожидаемое сокращение урожая озимой белозерной пшеницы.

o Производство краснозерной озимой пшеницы прогнозируется на уровне 771 миллион бушелей, что на 6 процентов больше, чем в мае;

o Производство мягкой краснозерной озимой пшеницы повышено на 1 процент с предыдущего прогноза до 335 миллионов бушелей;

o Производство белозерной озимой пшеницы, которое сконцентрировано в пострадавшем от засухи Северо-Западном Тихоокеанском регионе (рисунок 2), снижено на 8 процентов по сравнению с майским прогнозом до немногим более 202 миллионов бушелей.

  • При расширении запасов месяц к месяцу кормовое и остаточное потребление увеличено на 10 миллионов бушелей до 180 миллионов.

o Предполагается, что особенно в летние месяцы  цены на пшеницу будут конкурентоспособны по сравнению с кукурузой, что позволит увеличить ее кормовое потребление.

o Прогнозируется, что на уровне 180 миллионов бушелей кормовое и остаточное потребление станет самым высоким с 2013/14 маркетингового года.

Рисунок 2. Монитор засухи в США указывает на значительно более засушливые условия в основном регионе выращивания белозерной озимой пшеницы в 2021 году по сравнению с тем же периодом 2020 года.

Международный обзор

Мировое производство пшеницы 2021/22 года увеличено

Мировое производство пшеницы увеличено на 5,5 миллиона метрических тонн до рекордных 794,4 миллиона метрических тонн в связи с более крупными урожаями в нескольких основных странах-экспортерах. Прогноз для Европейского союза (ЕС) пересмотрен в сторону увеличения на 3,5 млн тонн до 137,5 на основе более высоких ожидаемых показателей урожайности, особенно в Германии, Франции и Румынии. Повышение количества осадков в мае в целом улучшило условия посевов в ключевых странах-производителях после засушливых условий, которые преобладали ранее. В странах ЕС погодные условия в целом хорошие, хотя урожай пшеницы развивается примерно на неделю-десять дней медленнее нормальных темпов из-за низких температур в апреле и мае.

Прогноз производства в России увеличен на 1 млн тонн до 86 млн с учетом повышения объемов производства как озимой, так и яровой пшеницы. Производство озимой пшеницы в России повышено на 0,5 млн тонн до 64,5 млн на основе пересмотра урожайности в сторону увеличения. Производство яровой пшеницы увеличено на 0,5 млн. тонн до 21,5 млн. на основе увеличения оценки площади по данным Министерства сельского хозяйства. Посев яровой пшеницы начался поздно из-за влажных условий, но завершился вовремя во всех основных производственных зонах.

Производство в Соединенных Штатах увеличено на 0,7 млн. тонн до 51,7 млн. тонн, поскольку более крупные урожаи Hard Red Winter и Soft Red Winter более чем компенсируют сокращение производства White Winter. Производство в Украине увеличено на 0,5 млн тонн до рекордных 29,5 млн на основе более высоких ожидаемых показателей урожайности. Благоприятная весенняя погода улучшила перспективы урожая после неоднозначных условий осенью.

Помимо основных стран-экспортеров, наибольшие изменения внесены для Турции, объем производства которой снижен на 250 000 тонн до 17 миллионов, при этом ожидается снижение урожайности из-за засушливых условий на большей части страны. Кроме того, объем производства в Алжире сокращен на 100 000 тонн до 3,6 млн тонн в связи с более низкой ожидаемой урожайностью. Прогноз для Молдовы увеличен на 100 000 тонн до 1,2 млн. тонн при ожидаемом повышении урожайности, поскольку в Молдове наблюдались те же благоприятные условия, что в Украине и на западе России. Условия значительно лучше, чем год назад, когда урожай был значительно меньше.

Изменения в производственных данных за предыдущие годы в этом месяце минимальны. Производство Пакистана в 2020/21 году пересмотрено в сторону понижения на 254 000 тонн до 24,9 миллиона, а урожай Австралии в 2019/20 году снижен на 720 000 тонн до 14,5 миллиона, что отражает обновленные официальные данные.

Потребление также пересмотрено в сторону повышения для 2021/22 года

Мировое потребление увеличено на 2,4 миллиона метрических тонн до рекордных 791,1 миллиона тонн, при этом наибольшие изменения пришлись на основные страны-экспортеры. Кормовое и остаточное потребление в Европейском Союзе увеличено на 1 миллион тонн до 45 миллионов за счет увеличения запасов. Аналогичным образом, кормовое и остаточное потребление в России увеличено на 500 000 тонн до 19,5 млн в связи с пересмотром объемов производства в сторону увеличения. Кормовое и остаточное потребление в США увеличено на 272 000 тонн до 4,9 млн из-за увеличения внутренних запасов и ожиданий, что цены на пшеницу будут очень конкурентоспособными по сравнению с кукурузой в течение первого квартала маркетингового года, длящегося с июня по май. Кормовое и остаточное потребление в Бразилии повышено на 200 000 тонн до 700 000 из-за сокращения запасов фуражного зерна в стране. В Бангладеш общее потребление повышено на 200 000, причем изменение равномерно распределяется между продовольственным, семенным и промышленным потреблением (FSI), а также кормовым и остаточным потреблением.

Прогнозируемое кормовое и остаточное потребление в Китае не изменилось и составляет 35 миллионов в 2021/22 году и 40 миллионов в 2020/21 году. Эти оценки представляют собой два самых больших годовых показателя для кормового и остаточного потребления пшеницы в Китае, поскольку пшеница остается очень конкурентоспособной по цене. Скидка на пшеницу по сравнению с кукурузой в Китае (измеренная по средней цене по стране) увеличилась в течение мая (рисунок 3), поскольку цены на пшеницу выросли лишь незначительно, а цены на кукурузу резко подскочили.

Рисунок 3. Спред внутренних цен на пшеницу и кукурузу в Китае на историческом минимуме.

Для предыдущих лет внесены небольшие корректировки в потребление. Объем кормового и остаточного потребления в Австралии в 2019/20 году снижен на 500 000 тонн из-за меньшего размера урожая. Кормовое и остаточное потребление в России в 2020/21 году увеличено на 1 миллион тонн до 19 миллионов с учетом снижения экспортных ожиданий.

Кормовое и остаточное потребление в Молдове увеличено на 130 000 тонн до 200 000 с учетом сокращения запасов фуражного зерна в этом году. Следующие изменения потребления в 2020/21 году в основном отражают изменения в оценках импорта: Бангладеш (-100 000 FSI, -50 000 кормовое и остаточное потребление), Куба (-100 000 FSI) и Северная Корея (-100 000 FSI).

В основном компенсирующие друг друга изменения в мировой торговле

Мировая торговля в 2021/22 году увеличена на 0,8 миллиона метрических тонн до рекордных 204 миллионов метрических тонн для торгового года, длящегося с июля по июнь. Объем экспорта Украины увеличен на 500 000 тонн до 20,5 млн, что станет вторым по величине показателем в истории. Прогноз экспорта Индии увеличен на 300 000 тонн до 2,3 млн тонн благодаря конкурентоспособным ценам и высокому спросу со стороны соседних стран. Импорт в Турцию увеличен (+250 000 тонн), чтобы компенсировать сокращение урожая, в то время как импорт в Бразилию повышен на 200 000 тонн в связи с более высоким кормовым спросом. Импорт в Бангладеш увеличен на 200 000 метрических тонн до 7 миллионов в связи с повышением ожидаемого продовольственного и кормового спроса. Импорт в ЕС снижен на 200 000 метрических тонн до 5,8 млн за счет увеличения внутренних запасов.

Мировая торговля в 2020/21 году сокращена на 0,6 миллиона метрических тонн до 196,5 миллиона. Экспорт России сокращен на 1,0 млн. тонн до 38,5 млн. из-за низких темпов торговли в последние месяцы. Эта оценка отражает предположение о том, что июньские поставки, вероятно, будут больше, поскольку Россия переходит от фиксированной экспортной пошлины к плавающей экспортной пошлине, в результате чего налог снижается. Экспорт Канады увеличен на 500 000 метрических тонн до 28,0 миллионов метрических тонн для торгового года, но поставки в течение маркетингового года (август-июль) остались без изменений. Несмотря на высокие темпы экспорта Канады, ее запасы сокращаются по сравнению с прошлым годом, что формирует ожидания того, что июльские поставки в этом году будут меньше 2,8 миллиона тонн, зафиксированных в июле 2020 года. На основе темпов торговли экспорт Китая снижен на 200 000 тонн до 800 000, в то время как поставки Индии увеличены на 100 000 до 2,9 миллиона тонн.

Импорт в 2020/21 году увеличен на 200 000 метрических тонн до 6,7 миллиона для Бангладеш на основе текущего торгового баланса. Прогноз для Марокко сокращен на 200 000 метрических тонн до 6,1 млн. из-за более низких, чем ожидалось, темпов поставок, а также в связи с недавним введением импортных пошлин. Ожидается, что Пакистан импортирует 4 миллиона метрических тонн, с учетом повышения прогноза на 200 000 тонн, с целью пополнить запасы. Импорт в Бирму, Кубу, Северную Корею и Новую Зеландию снижен на 100 000 тонн для каждой страны, что отражает замедление темпов торговли.

Мировые остатки немного повышены

Мировые остатки 2021/22 года увеличены на 1,8 млн тонн до 296,8 млн тонн, при этом более крупный объем производства более чем компенсирует сокращение начальных запасов и более высокое потребление. Прогнозируется, что мировые остатки останутся ниже рекордного уровня, достигнутого в 2019/20 году. Наибольшие изменения в прогнозах остатков коснулись основных стран-экспортеров. Согласно прогнозу, в Евросоюзе будет храниться 12 миллионов тонн пшеницы, что на 2,3 миллиона тонн больше, чем ожидалось в прошлом месяце, за счет увеличения предложения. Аналогичным образом, остатки России повышены на 450 000 метрических тонн до 15,5 млн за счет увеличения предложения. Это будут самые большие остатки для России с 1993/94 г., когда ее производство и экспорт были значительно меньше. Остатки в Соединенных Штатах снижены на 104 000 тонн до 21 миллиона, поскольку более ограниченные начальные запасы и увеличение кормового потребления нивелируют увеличение урожая. Начальные запасы США снизились из-за пересмотра в сторону увеличения экспорта 2020/21 года. Конечные остатки Австралии снижены на 220 000 метрических тонн до 4,6 миллиона на основе снижения начальных запасов, которое произошло вследствие пересмотра производства 2019/20 года. Конечные остатки экспортеров в совокупности выросли на 2,4 млн тонн по сравнению с прошлым месяцем до 63,2 млн тонн, что является самым большим показателем за 3 года (рисунок 4). Конечные остатки экспортеров обычно считаются подходящим показателем для оценки ситуации на рынке, поскольку это запасы, которые наиболее доступны на мировом рынке и, таким образом, в наибольшей степени влияют на мировые цены.

Рисунок 4. Рост конечных остатков экспортеров

За исключением основных стран-экспортеров, наибольшая корректировка была сделана для Индии, остатки которой снизились на 400 000 метрических тонн до 27,6 миллионов метрических тонн в связи с увеличением экспорта и сокращением начальных запасов. Согласно прогнозу, остатки Индии по-прежнему будут рекордными, и на ее долю будет приходиться 9 процентов мировой торговли (рисунок 5). Прогнозируется, что в Китае будет храниться 142,6 млн метрических тонн, что на 200 000 больше, чем ожидалось в прошлом месяце, на основе пересмотра начальных запасов. Остатки Китая составляют 48 процентов от мирового объема. Остатки в Молдове снижены на 115 000 тонн до 186 000 в результате сокращения начальных запасов, которое превосходит повышение производства. Начальные запасы в Молдове снижены в результате пересмотра в сторону увеличения кормового и остаточного потребления в 2020/21 году. Начальные и конечные остатки Марокко для 2021/22 года скорректированы в сторону понижения в связи с сокращением импорта в 2020/21 году.

Рисунок 5. Распределение конечных остатков в 2021/22 году.

Предыдущий отчет от 14 мая 2021

 

Рекомендуем также:

Пшеница. Фьючерсные кривые на 14 июня 2021

 

Теги     прогноз      мировой рынок      производство      отчет      США      дурум      USDA      обзор      пшеница      запасы      экспорт      Потребление      Россия      валовый сбор      Китай      баланс      импорт      мировая торговля   
Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.
Важные
Как Китай сократил свою зависимость от импорта сельскохозяйственной продукции из США, смягчив риски торговой войны
За последние годы доля импорта сои из США в Китай, который является основным поставщиком этого продукта для Китая, снизилась с 40% в 2016 году до 18% в 2024 году
Не только зерно: какие культуры в АПК станут прибыльными к 2030 году?
Зерновые культуры являются основой сельского хозяйства России, их выращивают все — от крупных агрохолдингов до малых фермерских хозяйств, от Юга до Урала.