Прогноз на 2021/22 год

Мировое производство кукурузы повышено по сравнению с прошлым месяцем, так как увеличение урожаев в Индии и России более чем компенсирует сокращение производства в Аргентине и Южной Африке. Мировая торговля прогнозируется ниже, чем в прошлом месяце, поскольку резкое сокращение экспорта Украины после приостановки портовых операций для коммерческой деятельности лишь частично компенсируется увеличением экспорта из Аргентины, Бразилии и США. Также из-за нарушения торговли в Черноморском регионе импорт снижен для стран Ближнего Востока и Северной Африки. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 20 центов до 5,65 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

После публикации февральского отчета WASDE цены всех четырех основных экспортеров резко выросли. Продолжающиеся военные действия на Украине нарушили работу портов и коммерческую деятельность в Черноморском регионе, повысив уровень неопределенности на мировом рынке кукурузы. В результате украинские цены выросли на 56 долларов за тонну до 340 долларов, хотя спрос, вероятно, будет ограничен в сложившихся обстоятельствах. Кукуруза нового урожая из Южной Америки поступит на рынок через несколько месяцев, и критические месяцы для выращивания второго урожая из Бразилии (сафринья) еще впереди. В сочетании с сохраняющимся спросом на старый урожай аргентинские цены выросли на 61 доллар за тонну до 343 долларов, а бразильские — на 52 доллара за тонну до 349 долларов. На фоне этих глобальных опасений цены в США выросли на 58 долларов за тонну до 353 долларов.

Рисунок 1. Динамика экспортных цен на кукурузу.

Цены на кукурузу достигли рекордного уровня

Рисунок 2. Экспортные цены на кукурузу.

Согласно данным Международного совета по зерну (IGC) за более чем 20 лет, цена на кукурузу достигла 350 долларов за тонну впервые для крупного экспортера (США). Цены всех основных экспортеров достигли рекордных максимумов в начале марта. Наряду с некоторыми другими сельскохозяйственными и несельскохозяйственными товарами, кукуруза резко подскочила в цене с началом военной операции России в Украине. Связанные с этим сбои как в портовой деятельности, так и в коммерческом судоходстве фактически остановили поставки кукурузы из Украины. В целом на Украину приходится около 15 процентов мирового экспорта кукурузы.

Этот всплеск цен усугубил прошлогодний скачок, который был связан как с факторами спроса, так и предложения. Что касается спроса, Китай начал импортировать большие объемы кукурузы, начиная с июля 2020 года. Высокий спрос Китая сохранялся в 2020/21 году (октябрь-сентябрь), что в конечном итоге привело к объему импорта кукурузы на уровне 29,5 млн тонн. Этот объем закрепил за Китаем статус крупнейшего в мире импортера кукурузы в 2020/21 году, с опережением второго по величине импортера, Мексики, чуть более чем на 9 миллионов тонн. Что касается предложения, условия для бразильской кукурузы второго урожая (сафринья) ухудшились в преддверии начала сбора урожая в июне 2021 года. Снижение производства привело к сокращению доступных для экспорта запасов, что еще больше поддержало цены в прошлом году.

Заглядывая вперед, Аргентина и Бразилия, по прогнозам, продемонстрируют рекордное производство кукурузы в 2021/22 (март 2022 — февраль 2023) маркетинговом году; однако эти запасы кукурузы не будут доступны на мировом рынке еще несколько месяцев. Поскольку Бразилия обычно начинает уборку второго урожая, экспортируемого в больших количествах, в июне или июле, более высокий процент кукурузы позднего посева в Аргентине может привести к тому, что общая доступность кукурузы в Южной Америке будет отодвинута на более поздние сроки в течение календарного года. Соединенные Штаты, как крупнейший в мире поставщик кукурузы, имеют достаточные запасы и могут заполнять пробел до тех пор, пока южноамериканский экспорт не будет полностью доступен. Однако текущая высокая цена на кукурузу может заставить некоторых импортеров, способных заменить ее, искать альтернативу. Несмотря на рост цен, ячмень из Аргентины и Австралии остается дешевле кукурузы – 330 и 311 долларов за тонну соответственно.

Спрос на импорт кукурузы на Ближнем Востоке и в Северной Африке остается высоким

Прогнозы импорта кукурузы на 2021/22 год для регионов Ближнего Востока и Северной Африки снижены в этом месяце из-за закрытия украинских портов в Черном море и санкций против России. Однако прогноз остается выше, чем в предыдущем году. И Украина, и Россия были крупными поставщиками в эти регионы в связи с преимуществами в области фрахта и транспортировки. Кроме того, Аргентина, Бразилия и, в меньшей степени, Европейский союз являются ключевыми поставщиками в регион. Как правило, поставки из южноамериканских стран набирают обороты в апреле-сентябре, когда их новый урожай поступает на рынок.

Рисунок 3. Импорт кукурузы (октябрь-сентябрь)

Все страны региона зависят от импорта для удовлетворения растущего спроса на корма для животноводства (например, птицы, крупного рогатого скота, овец и коз), и львиная доля роста импорта приходится на Иран, Турцию и Саудовскую Аравию. Иран является главным направлением поставок кукурузы из Бразилии. Хотя информации о спросе на корма в Иране мало, самые последние статистические данные Продовольственной и сельскохозяйственной организации показывают, что производство мяса в Иране в 2020 году выросло на 10 процентов по сравнению с предыдущим годом, при значительном росте поголовья крупного рогатого скота, овец и коз. Турция разрешила беспошлинный импорт кукурузы и других зерновых с сентября прошлого года, и эта мера была продлена до конца 2022 года с целью сдерживания продовольственной инфляции на внутреннем рынке. Турция активно покупала кукурузу и ячмень, хотя обесценивание лиры по отношению к другим валютам делает импорт дорогостоящим. В Саудовской Аравии предпринимаются постоянные усилия по повышению эффективности кормов за счет предложения комбикормов по конкурентоспособным ценам по сравнению с непереработанным ячменем. Ожидается, что кукуруза имеет более высокую энергетическую ценность в кормовых рационах, что повысит спрос на кукурузу.

Рисунок 4. Экспорт кукурузы из США (октябрь-сентябрь)

Перебои в поставках в Черноморском регионе увеличили волатильность цен на кукурузу и другие зерновые. Пока слишком рано прогнозировать окончательное влияние на уровни торговли за год, заканчивающийся 30 сентября, но данные экспортеров указывают на увеличение отгрузок в течение первых 4 месяцев (октябрь 2021 г. — январь 2022 г.) по сравнению с прошлым годом, что говорит о высоком спросе в регионе, несмотря на высокие цены. Исторически сложилось так, что экспорт США в регион достигает пика, когда у других экспортеров ограничены запасы, например, в 2017/18 и 2020/21 годах. В настоящее время запасы в США выглядят достаточными для покрытия неожиданного всплеска спроса на импорт.

Изменения на мировом рынке для 2021/22 МГ (тыс. тонн).

Предыдущий отчет от 9 февраля 2022 года

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 9 марта 2022