Увеличение мощностей по переработке в Беларуси стимулирует импорт сои

Инвестиции в перерабатывающую отрасль в Беларуси и создание новых производственных мощностей способствовали резкому увеличению импорта сои за последние 5 лет. Импорт был минимальным до 2015/2016 маркетингового года, когда Беларусь начала развивать свою перерабатывающую отрасль. В следующие 2 года импорт ежегодно увеличивался более чем вдвое, достигнув 343 000 тонн в 2017/18 году. Темпы роста сохраняются на уровне примерно 100 000 тонн в год и, как ожидается, достигнут 540 000 тонн в 2019/2020 г.

Рисунок 1. Импорт сои в Беларусь

Экспорт соевого шрота из Беларуси вырос почти в десять раз с 2016/2017 по 2017/2018 годы и, согласно прогнозу, достигнет 300 000 тонн в 2020/2021 году. Хотя импорт шрота по-прежнему превышает экспорт, эта разница сокращается, поскольку потребности в кормах все больше удовлетворяются за счет внутренней переработки. Экспорт соевого масла вырос еще более резко: с 1 000 тонн в 2015/2016 году до 50 000 через четыре года. Поскольку производства страны более чем достаточно для удовлетворения внутреннего спроса, ожидается, что в этом году импорт соевого масла прекратится.

Беларусь импортирует соевые бобы почти исключительно от своих черноморских соседей. В то время как Украина долгое время была источником ее импорта, Россия начала экспортировать сою в Беларусь весной 2018 года, но оставалась второстепенным поставщиком. Рекордный урожай сои в России в 2019/2020 году привел к снижению цен, что вызвало бурный рост экспорта. В апреле 2020 года большая часть импорта сои пришлась на Россию, а не на Украину. Хотя эта тенденция к поставкам из России была спровоцирована рыночными условиями, она была закреплена решением Евразийской экономической комиссии о запрете экспорта соевых бобов и других пищевых продуктов в страны, не входящие в Евразийский экономический союз, в состав которого входят Россия и Беларусь (но не Украина). Формально для предотвращения риска нехватки продовольствия в условиях пандемии, это решение ограничило экспорт российских соевых бобов на основные рынки с апреля по июнь 2020 года. Хотя этот запрет не был полностью соблюден, снижение конкуренции обеспечило белорусским переработчикам приоритетный доступ к поставкам из России по конкурентоспособным ценам. В связи с сокращением экспортных запасов как в России, так и в Украине в 2020/2021 г., ожидается, что объемы переработки прекратят быстрый рост, незначительно снизившись до 520 000 тонн. Однако, если переработчики расширят свою цепочку поставок, включив в нее новых поставщиков, возможен дополнительный рост.

Прогноз на 2020/21 год

Мировое производство масличных культур в 2020/21 году прогнозируется на уровне 609 миллионов тонн, что на 1 миллион меньше, чем ожидалось в августе. Снижение производства сои и подсолнечника нивелировало рост производства арахиса и рапса. Производство сои в США сокращено на 3 миллиона тонн из-за снижения урожайности и, вместе с более низким прогнозом производства в Украине, нивелирует прирост производства в Бразилии, Канаде и Индии. Снижение прогнозов для России, Украины и Аргентины приводит к снижению производства подсолнечника, в то время как рост производства рапса в Канаде и арахиса в Индии и США повышает прогнозы по этим культурам. Торговля масличными повышена на 1 миллион тонн до 190 миллионов благодаря увеличению экспорта сои из Бразилии и арахиса из Индии и США. Мировые конечные остатки снижены на 1 млн. тонн из-за сокращения переходящих остатков сои и снижения производства в США.

Производство, потребление и торговля протеиновым шротом и растительным маслом в этом месяце не изменились. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США повышена на 90 центов до 9,25 доллара за бушель в связи с недавним ростом цен, высоким спросом со стороны Китая, неблагоприятной погодой и опасениями по поводу посевов в Южном полушарии, а также ожидаемым сокращением запасов в краткосрочной перспективе.

Прогноз на 2019/20 год

Мировое производство масличных не изменилось и составляет 577 миллионов тонн. Импорт масличных повышен на 1 миллион тонн до 188 миллионов, в первую очередь за счет включения торговых данных Беларуси в общемировые показатели. Экспорт повышен на 1 миллион тонн благодаря повышению прогноза по сое для Аргентины. Объем переработки почти не изменился, поскольку увеличение переработки сои и арахиса компенсировало снижение переработки подсолнечника. Конечные остатки повышены на 1 миллион тонн за счет увеличения запасов рапса в Канаде и подсолнечника в Аргентине. Прогноз мировой торговли шротом снижен на 1 млн. из-за сокращения экспорта соевого шрота из Аргентины. Торговля маслом немного увеличена на фоне повышения спроса.

Экспортные цены

Экспортные цены на сою и продукты ее переработки у всех основных экспортеров в августе продолжали расти. Экспортные цены на сою в США Gulf FOB в августе составили в среднем 371 доллар за тонну, что на 8 долларов больше, чем в июле. Цена Up River в Аргентине на условиях FOB составила в среднем 369 долларов за тонну, что представляет собой рост на 10 долларов. Цены Paranagua на условиях FOB в Бразилии в августе оставались высокими из-за сокращения запасов и составили в среднем 397 долларов за тонну, что на 19 долларов больше, чем в прошлом месяце.

Цены на шрот продолжали расти в течение августа. Экспортные цены на соевый шрот в США в среднем составили 346 долларов за тонну, что на 6 долларов больше, чем в июле. Экспортные цены на соевый шрот в Бразилии и Аргентине в течение августа опережали рост цен в США, в результате чего премия на соевый шрот в США сократилась с 14 долларов за тонну в июле до 4 и 9 долларов за тонну соответственно. В Бразилии цена Paranagua FOB в среднем составляла 342 доллара за тонну, что на 16 долларов выше, чем в июле, а в Аргентине Up River FOB – в среднем 337 долларов за тонну, что представляет собой рост на 12 долларов.

Рост цен на масло продолжился в августе из-за более высокого спроса на масла и замедления переработки в Аргентине. Цены на соевое масло в Бразилии выросли на 49 долларов до 773 долларов за тонну, а в Соединенных Штатах — на 63 доллара до 771 долларов за тонну. Цены на соевое масло в Аргентине немного выросли на 37 долларов до 746 долларов за тонну в среднем за месяц, с дисконтом в 25 долларов за тонну по сравнению с другими крупными экспортерами. Цены на пальмовое масло продолжили расти из-за высоких цен на соевое масло, компенсируя падение в конце августа из-за увеличения запасов в Малайзии. В среднем пальмовое масло в Малайзии стоило 710 долларов за тонну, что на 64 доллара больше, чем в июле, а в Индонезии — 692 доллара за тонну, это рост на 62 доллара.

Рисунок 2. Экспортные цены на сою.

Рисунок 3. Экспортные цены на соевый шрот.

Рисунок 4. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.

Экспортные продажи

Согласно окончательному отчету по 3 сентября 2020 года, совокупный экспорт сои из США в Китай за 2019/20 год составил 16,3 миллиона тонн и 28,7 миллиона — в остальные страны. В 2020/21 году обязательства по экспорту сои (отсроченные продажи плюс накопленный экспорт) в Китай достигли 15,9 миллиона тонн, по сравнению с 1,1 миллиона в предыдущем году. Общие обязательства перед миром достигли 29,4 млн. тонн по сравнению с 9,5 млн. за аналогичный период прошлого года. Отсроченные продажи в новом маркетинговом году (2020/21) составляют 15,5 млн. тонн в Китай и 13,9 млн. в другие страны. В прошлом году за тот же период отсроченные продажи были ничтожно малы в сравнении с текущими и составляли 864 300 тонн в Китай и 8,2 млн. тонн в другие страны.

Рисунок 5. Отложенные продажи сои из США на новый маркетинговый год по состоянию на 3 сентября.

Рисунок 6. Итоговый накопленный экспорт сои за 2019/20 МГ.

Рисунок 7. Общие обязательства США по соевым бобам по состоянию на 3 сентября (новый МГ).

Изменения прогноза для 2020/21 МГ (тыс. тонн)

Изменения прогноза для 2019/20 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 12 августа 2020 года.

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 11 сентября 2020

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 11 сентября 2020