2023/24 Снижение производства сои в США сокращает экспорт, в то время как перегрузка остается сильной

Отчет NASS об площадях за июнь, опубликованный 30 июня, изменил товарные рынки и перевернул перспективы экспорта сои в США. К удивлению рынка, результаты опроса NASS показали, что посевная площадь сои в США в 2023/24 году составит 83,5 млн акров, что на 4,0 млн меньше как в мартовском отчете о перспективных посевах, так и в прошлогоднем количестве посевных площадей. В связи с сокращением поставок на 5,7 млн тонн прогноз экспорта сои из США снижен до 50,4 млн в этом месяце.

Фьючерсы на сахар-сырец на ICE снизились в среду, хотя рынок остался в своем недавнем узком диапазоне, в то время как цены на какао и арабику также упали. Октябрьский сахар-сырец SBc1 упал на 0,7% до 23,36 цента за фунт к 11:12 по Гринвичу. Дилеры заявили, что слабый физический спрос оказал давление на цены, хотя более низкое, чем ожидалось, производство в Бразилии помогло поддержать рынок. Производство сахара в центрально-южной части Бразилии во второй половине июня выросло на 7,6% по сравнению с прошлым годом до 2,7 млн метрических тонн, сообщила во вторник отраслевая группа UNICA. Открытый интерес к августовскому контракту неуклонно снижался в преддверии истечения срока и по состоянию на 10 июля составлял 9 671 лот, что соответствует 483 550 тоннам сахара.

За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 12.07.2023 пересмотрело Баланс пшеницы для Мира в сезоне 23/24 следующим образом:

Валовый сбор: оценка пересмотрена в сторону понижения до 796666 тыс. тонн. Показатель упал на -0.44 процента. Июньская оценка составляла 800187 тыс. тонн. Потребление: показатель пересмотрен в сторону повышения до 799448 тыс. тонн. Значение выросло на 0.42 процента. Июньская оценка составляла 796138 тыс. тонн. Экспорт: оценивается в 214399 тыс. тонн. За месяц показатель упал на -0.46 процентов. Июньская оценка составляла 215399 тыс. тонн. Импорт: составит 214399 тыс. тонн. Значение по прошествии месяца упало на -0.46 процента. Июньская оценка составляла 215399 тыс. тонн. Конечные запасы: составят 266529 тыс. тонн. Оценка с последнего отчета снизилась на -1.55 процента. Июньская оценка составляла 270713 тыс. тонн.

Фьючерсы на кукурузу в Чикаго упали во вторник после того, как еженедельный отчет правительства США показал улучшение состояния посевов после дождей в зерновом поясе Среднего Запада, в то время как соевые бобы подорожали. Цены на пшеницу выросли впервые за четыре сессии из-за опасений по поводу сокращения мировых поставок. Наиболее активные контракты на кукурузу на Чикагской товарной бирже (CBOT) снизились на 0,2% до 4,98-1/2 доллара за бушель по состоянию на 03:36 по Гринвичу, а соевые бобы выросли на 0,5% до 13,52-1/2 доллара за бушель. Пшеница прибавила 0,5% до 6,49-1/4 доллара за бушель.

Фьючерсы на сою выросли в ходе ночных торгов, так как инвесторы, которые делали ставку на более низкие цены, выкупили свои контракты и зафиксировали прибыль после снижения на прошлой неделе, а также опасения по поводу производства в США. Согласно прогнозу Министерства сельского хозяйства США в недавнем отчете, в этом году производители засеяли соей 83,5 млн акров, что на 5% меньше, чем годом ранее. Это значительно ниже 87,5 млн, прогнозируемых агентством в конце марта. Соевые бобы подскочили на 21 1/4 цента до 13,39 доллара за бушель на Чикагской товарной бирже. Соевая мука подорожала на 4,40 доллара до 390,70 доллара за короткую тонну, а соевое масло выросло на 1,41 цента до 59,74 цента за фунт.

Согласно отчету Министерства сельского хозяйства США ожидается, что Китай произведет немного больше кукурузы в 2023-24 годуиз-за повышения урожайности и в основном благоприятной погоды. Производство оценивается в 280 млн тонн, по сравнению с 277,2 млн тонн в 2022-23 году. Общее потребление кукурузы в 2023-24 г. прогнозируется на уровне 305 млн тонн, что на 1 млн тонн выше июньских оценок Министерства сельского хозяйства США из-за более высокого уровня потребления продовольствия, семян и промышленной продукции (FSI), сообщила ФАС.

Рынок зерновых:

Крепкий доллар уже начал работать против цен на сельхозпродукцию. Аграрные страны, традиционно находясь в ситуации постоянного пролонгирования долгов, должны брать сейчас новые более дорогие деньги для того, чтобы закрыть проценты по старым кредитам. Это приведет к их повышенной лояльности к ценообразованию в новом сезоне. Похоже, что рынок продавца становится рынком покупателя.

Опять начались разговоры о том, что «зерновую сделку» надо продлевать, напомним, текущее соглашение действует до 18-го числа сего месяца. Если это произойдет, то рынок будет способен осуществить сброс котировок к 550.0 по пшенице и 450.0 по кукурузе. Более сильное падение пока не просматривается. В здоровой ситуации мы должны были бы наоборот вырасти до 850.0 и 700.0 соответственно, после чего можно было бы говорить о начале падения к указанным выше минимумам.

Центральное событие следующей недели – это прогноз USDA по валовому сбору. Пока можно говорить о том, что валовый сбор по пшенице будет на уровне 795 млн. тонн, значения незначительно, в районе 1% будут пересмотрены в сторону снижения. По кукурузе будет такое-же снижение прогноза в основном из-за засухи. Мы останемся в районе 1220 млн. тонн. Отметим, что ждем много масличных, в том числе и сои, конечно, на уровне 400 млн. тонн.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Фьючерсы на пшеницу в Чикаго снизились в четверг, поскольку рынок сделал передышку после сильного роста на предыдущей сессии, хотя снижение было ограничено медленными темпами сбора озимых в США и ухудшением условий для яровых культур. Соевые бобы выросли, в то время как кукуруза набрала больше позиций. Самый активный контракт на пшеницу на Чикагской товарной бирже (CBOT) Wv1 упал на 0,7% до 6,69-1/2 доллара за бушель по состоянию на 00:37 по Гринвичу. Соя Sv1 подешевела на 0,7% до $13,46-1/4 за бушель, а кукуруза Cv1 прибавила 0,3% до 4,95 за бушель. Пшеница выросла более чем на 5% в среду после того, как Министерство сельского хозяйства США (USDA) сообщило, что по состоянию на воскресенье было собрано всего 37% озимого урожая по сравнению с 52% в прошлом году. Агентство также неожиданно понизило рейтинг яровой пшеницы, так как дожди не улучшили условия.

Европейские цены на пшеницу выросли во вторник в ходе легкой торговли, а рынки США были закрыты в связи с Днем независимости на фоне возобновившихся спекуляций о том, что черноморский зерновой коридор не будет продлен. Сентябрьские фьючерсы на мукомольную пшеницу BL2U3 в сентябре на парижской бирже Euronext закрылись на уровне 228,00 евро за тонну, подорожав на 1,75 евро. Дешевые предложения российской и румынской пшеницы снизили экспортные перспективы пшеницы из западных стран ЕС, даже несмотря на неопределенность относительно продаж в Украине. Урожай озимой пшеницы в Германии в 2023 году упадет примерно на 7% в годовом исчислении до примерно 20,59 млн тонн после того, как посевы пострадали от жаркой и сухой погоды, сообщила во вторник ассоциация немецких фермеров DBV.

Оценки посевных площадей под сою в США в маркетинговом сезоне 2023-24 (сентябрь-август) были резко сокращены по сравнению с мартом, в то время как посевные площади под кукурузу были пересмотрены в сторону увеличения, говорится в отчете Министерства сельского хозяйства США, опубликованном 30 июня. Площадь посевов соевых бобов, по оценкам Министерства сельского хозяйства США, снизилась на 4,6% по сравнению с мартовским отчетом и составила 83,5 млн акров, что также на 4,5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то время как посевные площади кукурузы, как ожидается, на 2% превысят предыдущие оценки и составят 94 миллиона акров, что на 6% больше по сравнению с предыдущим годом. Последние оценки Министерства сельского хозяйства США застали аналитиков рынка врасплох, поскольку средние ожидаемые посевные площади на 2023-24 сезон составили 87,6 млн акров под соевые бобы и 91,8 млн акров под кукурузу. По мнению сырьевых аналитиков, цены на сою, вероятно, вырастут на фоне ожиданий сокращения посевных площадей, в то время как цены на кукурузу могут оказаться под давлением из-за более высоких, чем ожидалось, посевных площадей.

Фьючерсы на соевые бобы в Чикаго выросли в понедельник, поднявшись почти на 2% и до более чем недельного максимума, поскольку снижение посевных площадей и запасов в США вызвало опасения по поводу поставок. Наиболее активные контракты на сою на Чикагской товарной бирже (CBOT) выросли на 1,8% по цене 13,67-3/4 доллара за бушель по состоянию на 02:29 по Гринвичу после достижения максимального уровня с 22 июня на уровне 13,69 доллара за бушель. Цены на сою выросли более чем на 6% в пятницу после того, как Министерство сельского хозяйства США (USDA) сообщило, что американские фермеры засеяли 83,5 млн акров масличными культурами, что на 4 млн акров меньше прогноза правительства в марте и ниже самого низкого уровня по ряду оценок аналитиков. Министерство сельского хозяйства США сообщило о запасах сои в США по состоянию на 1 июня на уровне 796 млн бушелей, что на 18% меньше, чем год назад, и ниже большинства рыночных оценок.