Производство кукурузы в Украине в 2019/20 году оценивается в 36,0 млн. метрических тонн, что на 1 процент меньше, чем в прошлом месяце, но на 1 процент больше, чем в прошлом году. Урожайность оценивается в 7,35 тонны с гектара, что на 1 процент меньше, чем в прошлом месяце, и на 6 процентов ниже прошлогоднего рекорда. Предполагаемая уборочная площадь не изменилась с прошлого месяца и составляет 4,9 млн. га, что на 7 процентов больше, чем в прошлом году. Снижение урожайности связано с сухой погодой в августе в основном регионе выращивания кукурузы.

За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 12.09.2019 пересмотрело Баланс кукурузы для Украины в сезоне 19/20 следующим образом:

На Кубани собрали более 1 млн тонн зерновой кукурузы. Урожай собрали с половины посевных площадей. Валовой сбор агрокультуры составляет 1,1 млн т при средней урожайности 46,2 ц/га. В 2018 году этот показатель был в полтора раза ниже. Больше всего зерна кукурузы собрали в Тихорецком, Каневском, Кущевском, Выселковском и Новокубанском районах. Краснодарский край выращивает кукурузу, в том числе и на экспорт. Планируется в ближайшие пять лет увеличить объем производства пшеницы, ячменя и кукурузы более, чем на 20%. В рамках национального проекта «Международная кооперация и экспорт» поставки этих видов зерновых планируется увеличить на 10%. Экспорт продукции АПК к 2024 году должен составить 3,8 млрд долларов, сообщает пресс-служба администрации Краснодарского края.

На прошлой неделе цены на российском зерновом рынке менялись разнонаправлено. Так, в ЦФО продовольственная пшеница и фуражный ячмень подорожали в среднем на 150 руб./т, кукуруза на зерно – на 175 руб./т, а пшеница 5-го класса, наоборот, подешевела на 50 руб./т. На юге страны стоимость продовольственной пшеницы 3-го класса уменьшилась на 275 руб./т, а кукурузы на зерно, наоборот, увеличилась на 100 руб./т. По остальным зерновым культурам изменений не наблюдалось. В Поволжье цена на пшеницу 4-го класса опустилась на 100 руб./т, пшеницу 5-го класса – на 225 руб./т, фуражный ячмень – на 275 руб./т. При этом стоимость продовольственной ржи поднялась на 125 руб./т. В азиатской части страны наблюдались следующие изменения ценовых котировок: на Урале стоимость пшеницы 3-го и 4-го классов опустилась на 250 руб./т, а цена на продовольственную рожь выросла на 250 руб./т.

Пшеница: если рынок в рамках текущего развития вверх не достигнет 497.0, и «вдруг» отправится ниже 469.0 это станет поводом для того, чтобы крепко задуматься, так как в настоящий момент мы ждем роста цен. Спуск до 469.0 приемлем. Его можно использовать для покупок. Более глубокое падение будет говорить о развороте настроений вниз, что не характерно для осени.

Отчет USDA сюрпризов не преподнес. Сокращение прогноза валового сбора пшеницы на 0,33% в сезоне 19/20 до 765.5 млн. тонн всерьез принимать не будем. Сокращение валового сбора кукурузы на 0,3% до 1104 млн. тонн также не дает нам поводов для беспокойства. По сое ситуация практически не изменилась. Ждут 341 млн. тонн, что находится на уровне 5-ти летней скользящей средней.

Текущий подъем рынка носит сезонный характер. Предполагаем, основываясь на анализе предыдущих лет, что до конца ноября цены будут склонны к росту. Помешать им может только неожиданное укрепление доллара США. Такой сценарий до конца года исключать нельзя.

Бразильские премии на сою являются эффективным индикатором торговой напряженности между США и Китаем

В период взлетов и падений торговых переговоров между США и Китаем, надбавки к цене на соевые бобы в Бразилии, похоже, являются точным показателем степени напряженности переговоров. Когда напряженность нарастает, в Бразилии растут премии на соевые бобы в Паранагуа против Мексиканского залива США. Точно так же, когда напряженность спадает, премии постепенно сокращаются. Эти ценовые премии росли и падали в рамках глобальных ценовых колебаний, которые были сфокусированы на ситуации с урожаем в США в 2019 году. Цены выросли как в Соединенных Штатах, так и в Бразилии, так как влажные условия препятствовали посеву кукурузы и сои в Соединенных Штатах, а высокий уровень воды в реках повысил стоимость перемещения соевых бобов к Мексиканскому заливу в США. По мере улучшения условий цены на сою в Бразилии и США снижались.

Высокое мировое производство ячменя снижает цены

Сбор урожая ячменя в основном завершен для стран Северного полушария. Урожай для Канады, Европейского Союза, России и Украины больше, чем год назад, что способствует резкому росту мирового производства в 2019/20 г., которое станет самым крупным с 2008/09 г. Сбор урожая в странах Южного полушария, в основном в Аргентине и Австралии, начнется лишь через несколько месяцев, хотя перспективы Австралии в этом месяце снизились. Перспективы больших экспортных поставок уже привели к снижению экспортных цен на 25 процентов ($ 60 за тонну) по сравнению с годом ранее. Высокие цены в Австралии, вероятно, являются результатом текущих ожиданий урожая.

Прогноз мирового производства кукурузы на 2019/20 г. сократился за счет уменьшения урожая для США и Украины. Мировая торговля незначительно изменилась с прошлого месяца. Мировое производство кукурузы для 2018/19 года немного снижено в этом месяце за счет Индии и Парагвая. Мировая торговля повышена благодаря увеличению импорта в Европейский Союз и Иран, которое более чем компенсирует снижение импорта Мексикой. Что касается экспорта, прогноз для Бразилии повышен, что отражает рекордные поставки в августе. Экспорт США сокращен на основе продаж и поставок, наблюдавшихся до начала сентября.

Пшеница: итак, вышли данные по балансам от USDA. Что видим: прогноз по валовому сбору снижен на 3 млн. тонн до 765.5 млн. тонн. Никаких сюрпризов не последовало. Как и предполагалось рынок ударил вниз после выхода новостей, однако азарт отказался не настолько сильным как хотелось бы. Мы коснулись 472.4 и отскочили, закрепившись выше 480.0. Будем покупать. Теперь следующие два месяца быки будут восстанавливать рынок. Многие будут рассчитывать на переговоры США – Китай в октябре.