В понедельник фьючерсы на кукурузу упали на 1,2%, поскольку фонды закрыли длинные позиции после того, как самый активный контракт в пятницу достиг максимума за почти восемь лет. Прогнозы засушливой погоды, которая обеспечит хорошее окно для посева на Среднем Западе США на этой неделе, усилили давление. Майские фьючерсы на кукурузу CBOT упали на 8,25 цента до 5,69 доллара за бушель. Падение кукурузы стало самым большим в процентном отношении снижением для наиболее активного контракта за три недели.

В своем обновленном отчете Международного совета по зерну (МСЗ) эксперты оценили урожай зерновых в России в 2021-22 МГ в размере 119,2 млн. тонн. При этом в текущем сезоне объем производства ожидается выше на 8,1 млн. тонн. Напомним, прошлогодний показатель зафиксировался на отметке 114,7 млн. тонн.

Начальные запасы зерна в стране в рассматриваемый период вырастут до 15,8 млн. тонн, что на 4,6 млн. тонн превысит показатель этого сезона. В начале 2019-20 МГ резервы были равны 11,2 млн. тонн.

В результате продолжительных заморозков на прошлой неделе было уничтожено от 30 000 до 50 000 гектаров сахарной свеклы во Франции, сообщила группа производителей CGB в понедельник, назвав это худшими в истории наблюдений потерями для отрасли в связи с заморозками. Эта оценка выше, чем 10 000–40 000 гектаров сахарной свеклы, которые как ожидали в CGB на прошлой неделе, потребуют повторной посадки. Ранее в этом году уже прогнозировалось сокращение посевов сахарной свеклы после прошлогоднего наступления вредителей и в связи со снижением цен на сахар.

Пшеница:

Во втором квартале в США ожидается рост ВВП на уровне 8% годовых. Если это произойдет, то поддержку получит весь рынок commodities, так как на фоне восстановления спрос на сырье будет находиться на высоком уровне. В этом случае в перспективе и пшеница получит поддержку. Восстановление доходов населения даст людям возможность потреблять дорогое мясо, обладающее большим коэффициентом конверсии.

На данный момент быки продолжают контролировать ситуацию. До тех пор, пока цены не опустятся ниже 610.0 мы будем считать, что у покупателей есть все шансы заставить рынок идти вверх.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Мировое производство кукурузы повышено по сравнению с прошлым месяцем, поскольку увеличение урожаев в Пакистане, Европейском союзе и Эквадоре более чем компенсирует сокращение объемов производства в Аргентине и Индонезии. Мировая торговля практически не изменилась, но прогноз экспорта США повышен на фоне сокращения экспорта для Украины и Бразилии. Импорт кукурузы в Бангладеш увеличен. Конечные остатки кукурузы за пределами США практически не изменились по сравнению с прошлым месяцем, при этом их рост в Южной Корее и Пакистане нивелируется сокращением в Саудовской Аравии.

Темпы ярового сева в России, по данным на 9 апреля, почти в пять раз отстают от прошлогодней динамики. Таковы оперативные данные ведомственного мониторинга, которые приводит «Центр Агроаналитики» при Минсельхозе РФ.

«На 9 апреля 2021 года в целом в стране яровой сев проведен на площади 972,4 тыс. га, или 1,9% от прогнозного показателя (в 2020 году — 4,5 млн га)», — указывается в сообщении на сайте центра.

При этом отмечается, что яровые зерновые культуры в целом в стране посеяны на площади 627,8 тыс. га, или 2,1% от прогнозного показателя (годом ранее — 3 млн га).

Пшеница:

Состояние cтавропольских полей в превосходном состоянии. На посеянных более чем двух миллионах гектаров, агрономы отмечают 100-процентную всхожесть пшеницы. По краю достаточно влаги в метровом слое — в среднем от 80 до 150 миллиметров. Почва готова для весеннего сева кукурузы и гороха.

Рынок пытается пройти к 650.0. Данный уровень будет восприниматься как высокий, так как сообщений о проблемах с весенними полевыми работами по миру нет. Да, несколько пострадает юг США из-за морозов зимой и малого количества осадков, но масштабы тамошнего бедствия не велики иначе бы об этом трубили на всех ресурсах.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

По данным краевого минсельхоза, на Кубани планируют закончить посевную к 1 мая и рассчитывают получить высокий урожай зерна. Этому способствуют погодные условия, которые сегодня лучше, чем на старте сезона-2020. В кубанском минсельхозе считают, что пока рано говорить о точных прогнозах на урожай, однако есть объективные предпосылки выйти на объемы, близкие к 2019 году. Это порядка 14 млн тонн зерна, а также 8 млн тонн сахарной свеклы и 320 тыс. тонн сои. Как добавили в аграрном ведомстве Краснодарского края, большая часть озимых в регионе находится в хорошем состоянии, чему помогают обильные осадки, пополнившие запасы влаги в пашне.

Министерство сельского хозяйства Китая значительно повысило свой прогноз импорта кукурузы в 2020/21 году, отразив фактический рыночный спрос на зерно из-за резкого роста внутренних цен в течение года. Ожидается, что Китай импортирует 22 миллиона тонн кукурузы в 2020/21 году, что вдвое превышает прогноз прошлого месяца на уровне 10 миллионов тонн. Китайские трейдеры и производители кормов скупают на мировом рынке фуражное зерно, в том числе кукурузу, ячмень и сорго, поскольку цены на кукурузу на внутреннем рынке взлетели до рекордно высокого уровня из-за нехватки запасов и высокого спроса со стороны быстро восстанавливающегося сектора свиноводства.

Рынок зерновых:

USDA опубликовал отчет о валовом сборе и запасах на сезон 20/21. Видим падение конечных запасов на 1.88% для пшеницы и на 1.33% для кукурузы. Этот факт будет создавать дополнительную поддержку ценам до тех пор, пока не станет ясно, что объемы урожая сезона 21/22 будут отличными, если не рекордными. В текущих условиях падение валового сбора по сравнению с прошлым сезоном приведет к дальнейшему росту цен.

Напомним, что следующий отчет USDA уже даст прогноз на сезон 21/22.

Ожидается, что Китай продолжит заменять кукурузу пшеницей в 2021 году, поскольку высокие цены на кукурузу продолжают мотивировать местных переработчиков к поиску более дешевой кормовой альтернативы на фоне признаков восстановления поголовья свиней в стране.

В марте внутренние цены на кукурузу в Китае составляли 434 доллара за тонну, а цена на пшеницу – 390 долларов за тонну. Видим, что цены запредельные, и эта ситуация может служить фундаментом для продолжения роста цен на биржах.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Прогноз на 2020/21 год

Мировое производство кукурузы повышено по сравнению с прошлым месяцем, поскольку более крупные урожаи в Пакистане, Европейском союзе и Эквадоре более чем компенсируют сокращение объемов производства в Аргентине и Индонезии. Мировая торговля практически не изменилась, повышенный прогноз экспорта США нивелируется сокращением экспорта Украины и Бразилии. Средняя сезонная цена фермерских хозяйств в США не изменилась и составляет 4,30 доллара за бушель.