Импорт сои в Китай в 2021 году снизился по сравнению с предыдущим годом, что стало первым годовым снижением с 2018 года, на фоне ослабления спроса со стороны животноводческого сектора страны. Данные Главного таможенного управления показали, что Китай, крупнейший в мире импортер соевых бобов, за 12 месяцев 2021 года импортировал 96,52 млн тонн сои, что на 3,8% меньше по сравнению со 100,33 млн тонн в 2020 году. Сокращение маржи в свиноводстве и рост кормового потребления пшеницы сдерживали спрос. Однако импорт в декабре вырос на 18% по сравнению с тем же месяцем предыдущего года и составил 8,87 млн тонн.

Рынок зерновых:

Главное, чтобы от трения по линии Россия – НАТО не начало искрить и выделяться никому ненужное тепло.

Всем доброго времени суток!

Январский отчет USDA не произвел большого впечатления на трейдеров. Данные по валовому сбору пшеницы и кукурузы вышли практически без изменений. Возможно, что в январе Аргентина и Бразилия недополучат влаги из-за эффекта Ла-Нинья и это создаст проблемы для кукурузы и сои, но в мировом масштабе падение объемов сильным не будет.

Страсти по «омикрону» отошли на второй план так как болезнь переносится легче, чем в случае с первоначальным вирусом COVID-19. Страх возможных локдаунов покинул рынок, что позволит ценам в перспективе несколько снизится, однако, мы не ждем возврата рынка зерновых к уровням 2019-го года, даже на фоне хорошего урожая в 2022-м году, так как ФРС США, судя по всему, решила плавно девальвировать доллар.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Европейский рынок пшеницы оказался под давлением на фоне повышенного прогноза мировых остатков в отчете USDA и неоднозначных сигналов по европейскому экспорту. Ранее в среду сельскохозяйственное агентство FranceAgriMer снизило свой прогноз экспорта французской пшеницы в 2021/22 году, отчасти из-за сокращения продаж в Алжир, и повысило прогноз остатков пшеницы до 17-летнего максимума. Вместе с резким укреплением евро прогноз спроса и предложения FranceAgriMer умерил надежды на активный экспорт, порожденные продажами в Марокко и серией тендеров, объявленных импортерами.

Бразильское агентство Conab понизило прогноз производства сои и кукурузы в стране на 2021/2022 год на фоне засухи, которая в основном затронула посевы на юге страны. Тем не менее, перспективы сезона остаются позитивными: ожидается рост производства для обеих культур по отношению к 2021 году, а также увеличение экспорта, согласно данным Anec, ассоциации, представляющей мировых зерновых трейдеров, таких как Cargill и Bunge. Conab прогнозирует, что Бразилия произведет 140,5 млн тонн соевых бобов, что на 1,6% меньше, чем ожидалось в декабрьском прогнозе.

Экспорт мягкой пшеницы из Европейского союза в сезоне 2021/22, который начался в июле, достиг 15,11 млн тонн по состоянию на 9 января, показали данные, опубликованные Европейской комиссией во вторник. Согласно этим данным, объем экспорта пшеницы составил 14,18 млн тонн на той же неделе в 2020/21 году. Импорт сои в Европейский Союз в сезоне 2021/22 достиг 6,77 млн тонн по состоянию на 9 января. Для сравнения, объем импорта сои на той же неделе в предыдущем сезоне 2020/21 составил 7,86 млн тонн. В отличие от предыдущих отчетов, Комиссия не упомянула об отсутствии данных по Франции, следовательно, данные по крупнейшему производителю зерна в ЕС теперь дополнены после технических проблем в предыдущие месяцы.

Канадский экспорт мягкой пшеницы вырос на 32,5% за неделю, закончившуюся 2 января, свидетельствуют данные Канадской зерновой комиссии, опубликованные 9 января. Согласно данным, экспорт увеличился до 263 800 тонн со 199 100 тонн неделей ранее. Тем не менее, общий экспорт мягкой пшеницы за 2021-22 маркетинговый год (август-июль) остается значительно ниже по сравнению с прошлым годом и составляет около 5 млн тонн, что представляет собой сокращение более чем на 41%. Экспорт продовольственного зерна вырос за счет повышения спроса со стороны стран Ближнего Востока на фоне резкого снижения цен.

За последнюю неделю 2021 года с 24 по 31 декабря наличный пшеничный рынок FOB на европейском и американском континенте радикально развернулся на снижение. Пшеница FOB упала в портах США, Франции и России в различной абсолютной и относительной степени. В американском пшеничном сегменте не изменилась только высокопротеиновая пшеница HRS 14%, а за предыдущую неделю она умеренно повысилась. Другие виды пшеницы значительно снизились, примерно на такой же уровень, на какой выросли ранее. Твердая пшеница HRW 11% опустилась почти на двадцать долларов за тонну.

Рынок зерновых:

Всех с наступившим Новым годом, друзья!

Цены на кукурузу оставались стабильными в первые дни нового года, в том время как цены на пшеницу несколько скорректировались. Пока на рынке не видно признаков разворота вниз, и, скорее всего, его и не будет, так как страхи по пандемии, мировой инфляции и неопределенность с новым урожаем будут поддерживать котировки вплоть до мая месяца.

Так как цены на газ в ЕС остаются высокими, производство азотных удобрений будет крайне дорогим, что будет ложиться тяжелым бременем на плечи фермеров. Отметим, что в России разработана программа обеспечения хозяйств удобрениями, она призвана предотвратить дефицит данной продукции на внутреннем рынке.

Есть еще один косвенный, относительно рынка зерна, но значимый фактор: ведение тепличного хозяйства при высоких ценах на газ и электричество в Европе становится делом нерентабельным. Это лишь усилит дефицит овощной продукции, и приведет к еще одному витку роста цен.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на фьючерсе на пшеницу взяв ход вниз от 820 до 735 центов за бушель. Также вы могли заработать на рынке сахара взяв ход вниз от 19.80 до 18.21 центов за фунт. Кроме того вы могли заработать на паре доллар/рубль взяв ход вверх от 72.90 до 77.00.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

По прогнозам, бразильский соевый сектор произведет рекордные объемы урожая в 2021-22 году (сентябрь-август), что, вероятно, окажет давление на основных конкурентов — США и Аргентину. Национальная компания по снабжению (Conab) и Министерство сельского хозяйства США ожидают, что в 2021-22 году производство сои в Бразилии составит 142,8 миллиона тонн и 144 миллиона тонн, соответственно, по сравнению со 138 миллионами тонн в 2020-21 году. Platts Analytics также ожидает, что объем производства будет находиться в диапазоне 142–144 млн тонн, если до конца января пройдут обильные дожди.

Китай обогнал Алжир в качестве ведущего направления для поставок пшеницы через порт Руан, главный экспортный хаб Франции, в первой половине маркетингового года, как показали данные портового оператора Haropa. За неделю, закончившуюся 22 декабря, экспорт пшеницы вырос на 90% по сравнению с предыдущей неделей и составил 270 293 тонны, при этом львиная доля этого объема пришлась на Китай (206 572 тонны). Это поставило Китай на лидирующую позицию среди импортеров французской пшеницы через Руан с совокупным объемом с 1 июля в 805 703 тонн. Между тем Алжир — традиционно главный импортер французской пшеницы — немного отстает от этого показателя с объемом 799 590 тонн.

2021 год был впечатляющим для кукурузы в США, цены на нее выросли почти на 45% в годовом исчислении, и фундаментальные факторы предполагают, что высокая стоимость кукурузы в США, вероятно, сохранится в 2022 году. Сокращение запасов, растущий спрос на этанол и активный экспорт оказывают поддержку ценам, что похоже, продолжится в новом году. Общий экспорт кукурузы из США подскочил на 54% с 2019 по 2020 год, а текущие прогнозы Министерства сельского хозяйства США предусматривают его снижение только на 9% в 2021-22 году.

Ожидается, что бразильские производители сахарного тростника будут и дальше отдавать предпочтение производству сахара по сравнению с этанолом, пользуясь премией, получаемой на экспортном рынке сахара по сравнению с этанолом на внутреннем рынке. Такая структура производства наблюдается с 2020-21 года, когда сахар на экспортном рынке приносил в среднем на 55,6 долларов за тонну больше по сравнению с этанолом на внутреннем рынке. Сочетание фундаментальных показателей, указывающих на дефицит на мировом рынке сахара и снижение мировых цен на нефть можно рассматривать как основные моменты, на которые обращали внимание производители сахара Бразилии при разработке своей стратегии на 2022 год.

Рынок зерновых:

В Европе задул ветер, поэтому евро упадет к доллару в январе.
Почему?
Это элементарно: в результате роста ветровой генерации цены на газ в ЕС упадут, инфляционное давление в экономике Европы снизится, следовательно, ЕЦБ не станет повышать ставку раньше ФРС, пытаясь задушить инфляцию, а значит, евро пока будет слабеть против доллара.
Да, вот таким вязанием крючком мы тут и занимаемся.
Доброго времени суток Вам, дорогие инвесторы!

Страны экспортеры такие как Россия, Аргентина, а теперь и Украина, вводят ограничения на экспорт сельхозпродукции до конца сезона 21/22. Это сильный бычий фундаментальный сигнал. Производители не хотят дефицита на внутреннем рынке и рассчитывают обеспечить себе более-менее сносное существование в период высокой инфляции и повышенного спроса на зерновые.

Индия запретила торги на бирже, пытаясь обуздать рост цен на продовольствие, который сильно бьет по бедным слоям населения. Мера экстраординарная, эффективность её под вопросом, но если удастся сдержать рост цен хотя бы несколько месяцев до нового урожая 2022-го года, то она будет оправдана.

Если в 2022-м году урожай зерновых будет ниже уровней показанных в текущем сезоне, то нас может ждать новый виток роста цен. Если же агросектор не подведет и ситуация в мире будет в целом спокойной, возможно затоваривание, так как уже сейчас многие компании закупаются впрок. Так, в США только 30% запасов зерна находится на складах у фермеров, остальные 70% уже у переработчиков.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.