Рынок зерновых:

В Европе задул ветер, поэтому евро упадет к доллару в январе.
Почему?
Это элементарно: в результате роста ветровой генерации цены на газ в ЕС упадут, инфляционное давление в экономике Европы снизится, следовательно, ЕЦБ не станет повышать ставку раньше ФРС, пытаясь задушить инфляцию, а значит, евро пока будет слабеть против доллара.
Да, вот таким вязанием крючком мы тут и занимаемся.
Доброго времени суток Вам, дорогие инвесторы!

Страны экспортеры такие как Россия, Аргентина, а теперь и Украина, вводят ограничения на экспорт сельхозпродукции до конца сезона 21/22. Это сильный бычий фундаментальный сигнал. Производители не хотят дефицита на внутреннем рынке и рассчитывают обеспечить себе более-менее сносное существование в период высокой инфляции и повышенного спроса на зерновые.

Индия запретила торги на бирже, пытаясь обуздать рост цен на продовольствие, который сильно бьет по бедным слоям населения. Мера экстраординарная, эффективность её под вопросом, но если удастся сдержать рост цен хотя бы несколько месяцев до нового урожая 2022-го года, то она будет оправдана.

Если в 2022-м году урожай зерновых будет ниже уровней показанных в текущем сезоне, то нас может ждать новый виток роста цен. Если же агросектор не подведет и ситуация в мире будет в целом спокойной, возможно затоваривание, так как уже сейчас многие компании закупаются впрок. Так, в США только 30% запасов зерна находится на складах у фермеров, остальные 70% уже у переработчиков.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Прогнозируется, что урожай пшеницы в Аргентине в 2021/22 году составит рекордные 21,5 миллиона тонн, говорится в отчете зерновой биржи Буэнос-Айреса, опубликованном в четверг. Более высокая, чем ожидалось, урожайность указывается в качестве причины увеличения предыдущего прогноза в 21 миллион тонн. Метеорологи ожидают улучшения ситуации с осадками в январе, что поможет развитию недавно посаженных сои и кукурузы. Сбор урожая аргентинской пшеницы продвинулся на 78,3% и, как ожидается, завершится в январе. Южноамериканский производитель зерна является крупным экспортером пшеницы, а крупнейшим его покупателем является соседняя Бразилия.

Ожидается, что предложение высококачественной пшеницы на мировом рынке сократится в первой половине 2022 года, поскольку приход Ла-Ниньи в период пика сбора урожая в Австралии разрушил надежды пятого по величине экспортера пшеницы в мире на удовлетворение большей части азиатского спроса на пшеницу с высоким содержанием протеина. По оценкам трейдеров, рекордно высокие транспортные расходы и перебои поставок из-за нового штамма COVID-19 на фоне нехватки высококачественной пшеницы и ограниченного экспорта из некоторых других регионов означают, что мировые цены на пшеницу, вероятно, останутся высокими в первой половине 2022 года.

Экспорт мягкой пшеницы из Европейского Союза в 2021/22 году достиг 13,36 миллиона тонн к 19 декабря, согласно данным, опубликованным Европейской комиссией, но данные по Франции остаются неполными после проблемы с базой данных, возникшей на французской таможенной службе несколько месяцев назад. ЕС ожидает, что данные будут восстановлены с начала января. Проблема с данными разочаровала трейдеров, поскольку Франция является крупнейшим экспортером зерна в ЕС, а европейский рынок в этом сезоне столкнулся с высоким спросом и рекордными ценами на пшеницу.

Импорт сои из США в Китай в ноябре вырос по сравнению с октябрем, как показали данные таможни в понедельник, поскольку последствия перебоев в экспорте из-за урагана Ида в начале этого года начали устраняться. По данным Главного таможенного управления, Китай, крупнейший в мире покупатель сои, импортировал 3,63 миллиона тонн бобов из США в ноябре по сравнению с 775 300 в октябре. Импорт сои из США в октябре снизился после того, как в сентябре ураган Ида ограничил экспорт из США, а низкая маржа в Китае также снизила спрос.

Правительство Аргентины в пятницу ограничило объемы экспорта кукурузы и пшеницы для сезона 2021/22, чтобы предотвратить дефицит зерна внутри страны и снизить рост цен на продовольствие в стране, которая столкнулась с высокой инфляцией. Правительство заявило, что экспорт кукурузы будет ограничен 41,6 млн тонн, а пшеницы — 12,5 млн тонн. Южноамериканская страна является вторым по величине экспортером кукурузы в мире и крупным мировым поставщиком пшеницы. Эта мера может показаться относительно умеренной, по сравнению с экспортом 39,8 млн тонн кукурузы и 11,2 млн тонн пшеницы в предыдущем сезоне, но производство в сезоне 2021/22 прогнозируется выше.

Рынок зерновых:

Пока господин Эрдоган проводит валютный эксперимент над турецкой лирой и своим народом, мы продолжаем анализировать товарные рынки, валютные пары и индексы. Всем здравствуйте!

Рынок зерновых находится в полусонном состоянии, так как в Северном полушарии зима. Спрос на зерно, который этой осенью оказался на максимальном уровне, может быть менее сильным в следующем сезоне в случае очередного хорошего урожая, так как забивать закрома на слишком долгий срок смысла не имеет.

На данный момент дела в Австралии обстоят прекрасно, состояние озимых в Европе также не вызывает беспокойства. Пока нет сильных предпосылок для того, чтобы мы не могли рассчитывать на новый рекорд по пшенице. Единственная тема, которая может не позволить достичь пиковых показателей валового сбора это высокие цены на удобрения. Не соблюдение технологии выращивания может снизить урожайность в ряде стран.

Стоит отметить, что Азия перетягивает на себя все свободные ресурсы планеты. В том числе и природный газ, и удобрения, и промышленные металлы, а также товары, относящиеся к категории роскошь, такие как: драгоценные металлы и алмазы. Европа может начать испытывать проблемы по всем секторам в 2022-м году, в случае если поставщики сырья будут всё чаще смотреть на восток. И Москва в том числе. Слушать проплаченную антироссийскую истерию не самое приятное занятие.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на фьючерсе на индекс РТС взяв ход вниз от 190000 до 150000 пунктов.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Ожидается, что производство сахара в центрально-южном регионе Бразилии в 2021/22 году составит 32 миллиона тонн по сравнению с 38,5 миллионами тонн в предыдущем цикле, поскольку неблагоприятные погодные условия повлияли на текущий урожай сахарного тростника, сообщила в четверг отраслевая группа Unica. По данным Unica, объем переработки сахарного тростника в этом сезоне составит 525 миллионов тонн, что на 13,3% меньше, чем в 2020/21 году из-за засухи и заморозков, а также снижения спроса на фоне ограничений передвижений.

В этом году Индия может продать на мировом рынке более 6 миллионов тонн сахара, несмотря на постановление Всемирной торговой организации о том, что она нарушает правила, предоставляя экспортные субсидии. Высокий экспорт сахара от второго по величине производителя в мире может сдержать рост мировых цен, которые в настоящее время достигли самого высокого уровня за 4,5 года из-за сокращения производства в Бразилии, являющейся ведущим производителем. Во вторник комиссия Всемирной торговой организации вынесла решение в пользу Бразилии, Австралии и Гватемалы в торговом споре с Индией, начавшемся в 2019 году из-за субсидий на сахар, и попросила Нью-Дели соблюдать глобальные правила.

Экспорт канадской мягкой пшеницы упал на 34,3% за неделю, закончившуюся 5 декабря, показали данные Канадской комиссии по зерну, опубликованные 12 декабря. Согласно этим данным, экспорт снизился до 161 300 тонн с 245 400 тонн неделей ранее. Совокупный экспорт мягкой пшеницы в 2021-22 маркетинговом году (август-июль) достиг 4,3 млн тонн, что на 38% меньше, чем в предыдущем году. За тот же период 2020-21 МГ Канада отгрузила чуть более 7 миллионов тонн зерна. Экспорт снизился, поскольку экспортные цены на продовольственное зерно резко выросли до 422 долларов за тонну на фоне глобального роста цен, сообщили трейдеры.

Ожидается, что производство мягкой пшеницы в Европейском союзе и Великобритании в следующем году упадет, поскольку урожайность в Балканском регионе вернется к среднему уровню после рекордного урожая в этом году, сообщила в понедельник ассоциация производителей зерна Coceral. В своем первом прогнозе урожая следующего года Coceral ожидает производство мягкой пшеницы в 27 странах ЕС и Великобритании на уровне 139,8 млн тонн в 2022 году по сравнению со 143,2 млн тонн в 2021 году. Для Франции, крупнейшего производителя пшеницы в ЕС, прогнозируется снижение производства с 35,3 миллиона до 34,5 миллиона тонн.

Ожидается, что в 2021/22 маркетинговом году Бразилия произведет 142,8 млн тонн соевых бобов и 117,2 млн тонн кукурузы, сообщило агентство Conab. По данным агентства, производство сои и кукурузы в стране год к году увеличится на 4% и 34,6% соответственно. Conab повысило оценку производства сои в 2021/22 году по сравнению со своим предыдущим прогнозом на 780 000 млн тонн, при этом площадь посевов увеличилась всего на 0,2% до 40,3 млн гектаров, а урожайность на 0,4% — до 3539 кг с гектара. Производство кукурузы также увеличилось на 470 000 тонн по сравнению с предыдущим отчетом с небольшим увеличением посевных площадей до 20,9 миллиона гектаров и ожидаемой урожайности до 5 596 кг с гектара.