Пшеница: сегодня вечером ждем отчета USDA в 20:00 по Москве. Интерпретация влияния вируса на урожай в Китае вызывает наибольший интерес. Скорее всего работы, связанные с посевной, проводится будут, но вот что касается текущего потребления и возможного урожая, по этим статьям есть вопросы. Возможно, что на данную тему будет наложено табу. Это можно понять, так как прогнозирование развития ситуации затруднено. Но, стоит отметить, что в следующем месяце ясности будет больше. Похоже, что вирус, и его влияние на урожай сезона 20/21 у нас центральный вопрос в этом году.

Не удержались выше 550.0, ушли вниз, что создает предпосылки для движения к 500.0.

В период с 31 января по 7 февраля, по данным мониторинга Национального союза зернопроизводителей России, активный сезонный рост спроса на зерновые сочетался со стабильностью цен на отдельные культуры. Неизменность стоимости ячменя в течение недели отмечена в центре. На юге стабильна стоимость пшеницы 4-го и 5-го классов. В Поволжье не изменилась цена фуражного ячменя. В Зауралье увеличилась цена только продовольственной ржи. В Сибири стабилен спрос на фуражный ячмень. В центре пшеница 3-го класса подорожала на 225 рублей, закупалась по цене от 11500 до 13350 рублей за тонну. Спрос за неделю увеличился на 1,84% , неделей ранее — на 2,31%. Пшеница 4-го класса подорожала на 200 рублей, закупалась по цене от 11000 до 12400 рублей за тонну. Спрос увеличился на 1,74%, неделей ранее — на 2,68%.

Пшеница: оптимизма не видим. Желание прорываться выше 570.0 пока отсутствует. Какой-то импульс рынку может придать выход отчета USDA во вторник. Особое внимание уделяем пересмотру конечных запасов. Их рост будет свидетельствовать о торможении торговли и потребления. Новых позиций пока лучше не открывать, так как неопределенность лишь растет. Сохраняются предпосылки для движения к 620.0, однако, в случае падения цен ниже 550.0 возникнет угроза движения к 500.0.

Рынки зерновых впали в спячку перед выходом данных от USDA которые мы ждем 11-го числа. Основной вопрос: проигнорирует или нет ситуацию в Китае статистическая служба. Оставить цифры как есть – это самый простой способ сохранить ситуацию под контролем и по крайней мере еще месяц ничего не считать (придумывать), так как предсказать развитие событий сейчас не может никто. В противном случае, нас ждут резкие движения рынка. Разумно было бы предположить, что в новом отчете мы увидим незначительный рост объемов конечных запасов, что будет являться медвежьим сигналом.

Пшеница: оптимизма на рынке нет, хотя с точки зрения техники мы пока сохраняем шансы на продолжение роста. Для того чтобы быть уверенным в развороте рынка вниз, в случае развития негативного сценария, вернем стоп-ордера по лонгам на уровни близкие к изначальным, то есть на 547.0. рынок не настолько хорошо расторгован как валютный и может даже в простой ситуации породить тень, которая снесет стоп, а нам этого бы очень не хотелось.

Китай сделал шаг навстречу Вашингтону и в два раза снизил пошлины на 16 американских товаров на общую сумму 75 млрд. долларов. Китаю сейчас не до торговой войны, это очевидно. Для рынков эта новость положительна. Гегемон у нас пока все-таки один. И это не Пекин.

Пшеница: несмотря на то, что рынок претендует на рост, вверх разогнаться цены пока не могут. Это создает нервозность и неопределенность. Ждем отчет USDA, который выйдет на следующей неделе. Слишком многого от него ждать не стоит, но там может пройти информация по снижению урожая в Австралии, что способно поддержать рынок. Влияние вируса на урожай в Китае пока под вопросом. Держим открытые ранее лонги.

Пшеница: пробили верхнюю границу падающего канала и оттестировали её с обратной стороны. Хорошее место для открытия или наращивания лонга. Покупатели забрали преимущество, теперь пока мы находимся выше уровня 550.0 будем воспринимать данную картинку как бычью. Весна на подходе, что она принесет пока не ясно. Поэтому, трейдеры имеют моральное право сдвинуть цены вверх.

Пшеница: пытаемся отойти от 545.0 вверх, прорвать верхнюю границу падающего канала в районе 560.0, что создаст предпосылку движения к 600.0. Если это не удастся, то нас ждет пробой поддержки в районе 545.0, после чего мы двинемся к 500.0. Пока влияние вируса никак не оценивается рынком, зато есть оценки больших переходящих запасов исходя из площади сева в этом сезоне как пшеницы, так и кукурузы. Впрочем, так как Европа взяла четкий тренд на экологию, можно предположить, что производство и поставка генно-модифицированных семян (американские компании) очень скоро может оказаться под угрозой, что повлечет за собой снижение урожайности.

На прошедшей неделе на российском зерновом рынке продолжился рост ценовых показателей. Так, в ЦФО пшеница 3-го класса подорожала на 275 руб./т, пшеница 4-го и 5-го классов – на 300 руб./т, продовольственная рожь – на 400 руб./т. В южных регионах продовольственная пшеница прибавила в цене 100 руб./т, пшеница 5-го класса и кукуруза на зерно – 200 руб./т, фуражный ячмень – 125 руб./т. В Поволжье стоимость пшеницы выросла в диапазоне от 250 до 450 руб./т, продовольственной ржи – на 600 руб./т, фуражного ячменя – на 100 руб./т, кукурузы – на 50 руб./т. В азиатской части страны коррекция цен коснулась лишь продовольственной группы, в результате чего на Урале продовольственная рожь прибавила в стоимости 500 руб./т, в Сибири рост цен на пшеницу 3-го и 4-го классов составил 225 руб./т, продовольственную рожь – 150 руб./т.

Пшеница: если быкам не удастся удержать рынок над 545.0, нас ждет ход к 500.0. Падение сейчас идет скорее на отсутствии оптимизма в целом, нежели от ожидания того, что все перемрут из-за вируса и пшеницу будет некому есть. На какой срок страны вводят усиленные меры безопасности сложно сказать, поэтому потери будут. Авиаперелеты, ж/д перевозки, сфера туризма, розничная торговля пострадают сильнее всего. Никто не будет брать с полки товар из Китая где-то в США или Европе, просто потому, что страшно. Сегодняшнее падение китайской биржи на 8% прямое подтверждение тому, что трейдеры закладывают в цены негативные ожидания.

Эпидемия китайского вируса продолжает набирать обороты. Последствия для переболевших, при хорошей реабилитации, не будут носить критический характер и не повлияют на продолжительность жизни. Последствия для сельского хозяйства могут быть куда более плачевными. Пока не ясно как в условиях карантина будет идти сев на китайских полях, да и не только китайских, учитывая скорость распространения заболевания.

Пшеница и кукуруза не спешат падать в складывающихся обстоятельствах, так как сейчас вряд ли кто-то сможет точно спрогнозировать развитие ситуации, и то, где мы все окажемся через месяц, так как число жертв и заболевших растет в геометрической прогрессии день ото дня, что не добавляет оптимизма.

Пшеница: рынок остается в падающем ценовом канале, отметка 545.0 представляется вполне достижимой. Если сегодня ценам удастся подняться выше 565.0, то в этом случае ситуация с ростом цен начнет развиваться по более агрессивному сценарию, чем это предполагалось нами изначально. Американская экономика, по предварительным данным, не замедлилась в 4-м квартале, что позитивно для рынка.

Пшеница: склоняемся к посещению уровня 545.0. Пока рынок выше данной отметки мы можем продолжать рассчитывать на рост котировок. В противном случае нас ждет выход из растущего канала и падение цен. Поэтому, встречаем рынок покупками при подходе к уровню 545.0 в расчете на отскок. Тот, кто зацепился за продажи несколько дней назад продолжает удерживать шорты.