В этом месяце прогноз для рынка пшеницы в США на 2020/21 год включает небольшое сокращение запасов, неизменное внутреннее потребление, более высокий экспорт и снижение конечных остатков. Запасы сокращаются из-за снижения импорта, который уменьшен на 5 миллионов бушелей до 120 миллионов из-за более медленных, чем ожидалось, темпов поставок. Экспорт увеличен на 10 миллионов бушелей до 985 миллионов, поскольку увеличение экспорта белозерной пшеницы отчасти нивелируется снижением экспорта Hard Red Winter (HRW). Прогнозируемые конечные остатки 2020/21 года сокращены на 15 миллионов бушелей до 862 миллионов, что на 16 процентов меньше прошлогоднего уровня.

Согласно декабрьскому прогнозу МСХ США, производство пшеницы в странах ЕС в 2020/21 году составит 135,80 млн. тонн, что на 0,75 млн. тонн (0,55 процента) меньше, чем прогнозировалось в прошлом месяце, и на 18,71 млн. тонн (12,11 процентов) меньше, по сравнению с прошлым годом. При этом прогноз по площади сокращен на 0,05 млн. га до 24,61 млн. га, ожидаемая урожайность также снижена с 5,54 до 5,52 тонны с гектара. Прогноз по импорту пшеницы в ЕС в 2020/21 году повышен на 300 тыс. тонн до 6 млн. тонн, поскольку рост закупок должен компенсировать ограниченность внутренних запасов.

Прогноз производства пшеницы в Украине в 2020/21 году не изменился с прошлого месяца и составляет 25,5 миллиона метрических тонн, что на 12,58 процентов меньше, чем было произведено в прошлом году. Оценки урожайности и уборочной площади также не изменились по сравнению с прошлым месяцем. Урожайность оценивается в 3,75 тонны с гектара, уборочная площадь — в 6,8 миллиона гектаров, что на 3 процента меньше, чем в прошлом году. Прогноз по экспорту пшеницы из Украины в 2020/21 году остался без изменений и составляет 17,5 млн. тонн.

Зерновой рынок внимательно следит за ходом принятия решения о размерах экспортной пошлины на пшеницу во второй половине 2020-21 сезона. Теперь Россия кроме ограничения экспорта зерна квотой, может ввести пошлину на пшеницу. По сообщению информационных источников, власти РФ обсуждают пошлину на экспорт пшеницы в размере около 2000 рублей за тонну с 15 февраля по 30 июня. Но точного решения еще нет. От размеров зависит не только конечная экспортная цена, но и цены закупа этого зерна на внутреннем рынке со стороны экспортеров. Участники рынка ожидали введения экспортной пошлины и готовы принять этот факт. Единственная их просьба упростить условия формирование пошлины и ввести ее одновременно с началом действия экспортных квот на некоторые виды зерна.

Прогноз на 2020/21 год

Прогноз мирового производства кукурузы снижен, поскольку его сокращение в Аргентине, Канаде и Европейском Союзе превосходит рост в Украине. Мировая торговля повышена по сравнению с прошлым месяцем, поскольку рост импорта в Китай более чем компенсировал сокращение поставок в Египет, Европейский Союз и Иран. Прогноз мирового экспорта также повышен, поскольку изменения для Бразилии и Украины превосходят сокращения для Аргентины и Европейского Союза. Средняя сезонная цена фермерских хозяйств в США не изменилась и составляет 4 доллара за бушель.

Мировые цены на пшеницу поддерживаются рекордным мировым импортом

Цены на пшеницу в основных странах-потребителях и экспортерах выросли по сравнению с прошлым годом, несмотря на рекордное мировое производство и конечные остатки. Частично цены были поддержаны рекордным мировым импортом и потреблением в 2020/21 году. Кроме того, неожиданно высокий импортный спрос в Китае и Пакистане способствовал увеличению мировой торговли до рекордного уровня в этом месяце из-за беспрецедентного спроса со стороны обеих стран и других крупных импортеров, что привело к снижению запасов в странах-экспортерах и укреплению мировых цен. Мировые цены на пшеницу также росли в последние месяцы на фоне роста мировых цен на масличные и фуражное зерно.

В декабрьском отчете Министерства Сельского Хозяйства США мировое производство подсолнечника в 2020/21 году снова снижено на 0,2 млн. тонн до 49,46 млн. тонн. При этом прогноз по урожаю подсолнечника снижен для Аргентины и Европейского Союза на 0,10 млн. тонн до 2,90 и 9,20 млн. тонн соответственно. Экспорт подсолнечника в 2022/21 году прогнозируется на уровне 2,63 млн. тонн, для сравнения объем экспорта в 2019/20 году оценивается в 3,68 млн. тонн. Согласно прогнозу МСХ США, конечные остатки подсолнечника в мире составят 1,37 млн., сократившись с 2,39 млн. тонн в 2019/20 году.

Согласно декабрьскому отчету МСХ США, прогноз мирового производства ячменя на 2020/21 год повышен со 156,38 до 157,18 млн. тонн, что на 0,31 млн. тонн больше, чем было произведено в предыдущем году, согласно оценке USDA. При этом производство ячменя повышено для Канады и Австралии на 0,34 и 0,50 млн. тонн соответственно, но снижено для Европейского Союза на 0,10 млн. тонн. Прогноз по экспорту ячменя на 2020/21 год повышен для Австралии на 600 тыс. тонн, для Канады – на 300 тыс. тонн. Прогноз импорта ячменя для Китая увеличен на 500 тыс. тонн по причине высокого кормового спроса.

Согласно декабрьскому отчету WASDE, прогноз мирового производства сои в 2020/21 году снижен на 0,6 миллиона тонн до 362,1 миллиона. Повышение урожая сои в Канаде и Уругвае нивелируется снижением прогноза производства в Аргентине, который сократился по сравнению с ноябрьским прогнозом на 1 миллион тонн до 50 миллионов из-за уменьшения уборочной площади. Экспорт сои повышен благодаря увеличению производства в Канаде и Уругвае. Снижение производства в Аргентине ведет к сокращению переработки и экспорта соевого шрота, что способствует росту экспорта США.

Прогноз производства кукурузы за пределами США снижен, поскольку его рост в Украине нивелируется сокращением в Аргентине, ЕС и Канаде. Производство кукурузы в Аргентине снижено из-за сокращения ожидаемой посевной площади. Производство кукурузы в Канаде снижено, поскольку незначительное расширение площади нивелируется снижением урожайности. Производство кукурузы в ЕС сокращено в основном из-за снижения прогноза для Болгарии. Производство кукурузы в Украине увеличено по результатам сбора урожая на сегодняшний день. Экспорт кукурузы увеличен для Украины, но снижен для ЕС.

Прогноз для мирового рынка пшеницы на 2020/21 год предусматривает увеличение запасов, повышение потребления, увеличение экспорта и сокращение остатков. Запасы повышены на 1,2 миллиона тонн до 1 074,3 миллиона за счет роста мирового производства, которое ожидается на рекордном уровне в 773,7 миллиона. Большая часть увеличения производства в этом месяце приходится на Австралию, для которой прогноз повышен на 1,5 миллиона тонн до 30,0 миллионов. Это увеличение частично основано на последнем прогнозе производства ABARES. Производство в России увеличено на 500 000 тонн до 84,0 млн. тонн.

За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 10.12.2020 пересмотрело Баланс пшеницы для Мира в сезоне 20/21 следующим образом:

Валовый сбор: оценка пересмотрена в сторону повышения до 773663 тыс. тонн. Показатель вырос на 0.17 процента. Ноябрьская оценка составляла 772375 тыс. тонн. Потребление: показатель пересмотрен в сторону повышения до 757783 тыс. тонн. Значение выросло на 0.68 процента. Ноябрьская оценка составляла 752680 тыс. тонн. Экспорт: оценивается в 192141 тыс. тонн. За месяц показатель вырос на 0.88 процента. Ноябрьская оценка составляла 190456 тыс. тонн. Импорт: составит 192141 тыс. тонн. Значение по прошествии месяца поднялось на 0.88 процента. Ноябрьская оценка составляла 190456 тыс. тонн. Конечные запасы: составят 316504 тыс. тонн. Оценка с последнего отчета снизилась на -1.23 процента. Ноябрьская оценка составляла 320450 тыс. тонн.

Разочаровывающие показатели урожайности сои стимулируют рост цен в сезоне 2020/21

В ноябрьском отчете Министерства сельского хозяйства США об урожае прогноз урожайности сои на 2020/21 год снижается до 50,7 бушелей с акра с 51,9 бушелей в прошлом месяце. При неизменной оценке уборочной площади в США снижение урожайности сокращает прогноз производства сои в 2020/21 году в этом месяце на 98 миллионов бушелей до 4,17 миллиарда. Снижение урожая сои почти полностью ответственно за сокращение прогнозируемых остатков на конец сезона на 100 миллионов бушелей до 190 миллионов. Сильное рыночное ралли этой осенью отражается повышением прогноза Министерства сельского хозяйства США средней фермерской цены на 2020/21 год в США до 10,40 доллара за бушель с 9,80 доллара в прошлом месяце.