USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 9 апреля 2020
11 April 2020, 15:31

Снижение цен способствует рекордному экспорту сои из Бразилии в марте

Бразильский экспорт соевых бобов в марте достиг рекордных 12 миллионов тонн, отгрузки в порту составили 13,4 миллиона тонн. Примерно три четверти мартовского экспорта предназначались для Китая. Снижение цен в Паранагуа относительно цен в США вместе с обильными запасами ранее собранного урожая стимулировали продажи.

Продажи и экспорт также поддерживаются рекордными бразильскими ценами в реалах, так как производители стараются воспользоваться преимуществом резкого падения бразильского реала по отношению к доллару. С 1 января стоимость реала обесценилась на треть, причем более половины падения произошло в марте. Во многом это снижение связано с глобальной пандемией COVID-19. Соответственно, цены на рынке Бразилии выросли на 40 процентов и в конце марта достигли 1 870 реалов за тонну.

На фоне роста продаж Бразилии в Китай продажи США в Китай остаются скудными. Частные покупатели в Китае смогли получить доступ к соевым бобам в США без пошлин с начала марта. В то время как бразильские продавцы продолжают пользоваться рекордными местными ценами, в ближайшие недели ожидается несколько закупок соевых бобов Китаем в США. Учитывая, что глобальная пандемия COVID-19, как ожидается, еще будет продолжаться в течение некоторого времени, факторы, способствующие росту курса доллара США, вряд ли ослабеют в ближайшей перспективе. Только тогда, когда запасы в Бразилии сократятся к концу 2020 года, появится возможность увеличения продаж США в Китай.

Рисунок 1. Разница в ценах на соевые бобы в порту Бразилии и в Мексиканском заливе США ($ / т).

Рисунок 2. Портовые цены на сою в Бразилии и США.

Прогноз на 2019/20 год

Мировое производство масличных культур в 2019/20 году прогнозируется на уровне 577 млн. тонн, что на 3 млн. тонн меньше, чем в марте, в основном из-за снижения прогноза урожая сои в Бразилии и Аргентине. Объемы торговли масличными в целом не изменились. Глобальные конечные остатки немного сократились на фоне снижения производства.

Производство протеинового шрота немного снижено до 339 миллионов тонн из-за снижения производства соевого шрота в Аргентине. Конечные остатки протеинового шрота в марте снова сокращены до 14 миллионов тонн. Прогноз производства растительного масла несколько снизился, но конечные остатки повышены до 18 млн. тонн на фоне ослабления спроса. Прогнозируемая средняя сезонная цена на ферме в США для соевых бобов снижена на 0,05 долл. США до 8,65 долл. США за бушель.

Экспортные цены

Экспортные цены на соевые бобы и продукты их переработки были изменчивыми у всех основных экспортеров в марте из-за COVID-19. Экспортные цены на сою Gulf FOB в США в марте в среднем составляли 345 долл. США / т, что на 5 долл. США меньше, чем в феврале. В Бразилии цены Paranagua FOB составили в среднем 340 долларов за тонну, что на 6 долларов меньше, чем в феврале. В Аргентине Up River FOB составили в среднем 324 доллара за тонну, снизившись на 23 доллара. Экспортные цены на шрот в марте выросли на фоне резкого скачка цен в середине месяца. Опасения по поводу доступности в Аргентине поддержали этот рост. Экспортные цены на соевый шрот в США в марте в среднем составляли 361 долл. США / т, что на 27 долл. США больше, чем в феврале. Средняя цена Paranagua FOB в Бразилии составила 337 долларов США за тонну, что на 20 долларов больше, чем в феврале, а цена Up River FOB в Аргентине составила 348 долларов США за тонну, поднявшись на 18 долларов. Цены на соевое масло продолжили падение со среднемесячным снижением на 115, 104 и 71 доллар США за тонну соответственно в Аргентине, Бразилии и США из-за влияния COVID-19 и низких цен на нефть на рынки продовольствия и топлива. Цены на пальмовое масло в Малайзии продолжали двигаться в основном синхронно с ценами на соевое масло, составив в среднем 586 долларов за тонну, в то время как цены на пальмовое масло в Индонезии в течение второй половины месяца находились в стагнации. В начале апреля как цены на соевые бобы, так и цены на шрот испытали спад в результате действия быстро меняющихся рыночных сил во время глобальной пандемии COVID-19.

Рисунок 3. Экспортные цены на сою.

Рисунок 4. Экспортные цены на соевый шрот.

Рисунок 5. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.

По состоянию на неделю, закончившуюся 2 апреля 2020 года, экспорт (поставки) сои из США составил 12,1 млн. тонн в Китай и 20,0 млн. в другие страны мира. Объем отсроченных продаж остается низким — 473 000 тонн в Китай, 2,9 миллиона для остального мира. В прошлом году в это время накопленный экспорт в Китай составлял 5,3 миллиона тонн и 25,5 миллиона для остального мира, а объем отсроченных продаж в Китай составлял 7,6 миллиона тонн и 3,5 миллиона для остального мира. Обязательства США по экспорту сои (отсроченные продажи плюс накопленный экспорт) в Китай несколько отстали от прошлогодних уровней из-за слабых продаж, составив 12,6 млн. тонн по сравнению с 12,9 млн. годом ранее. Ослабленный реал позволил бразильским соевым бобам стать более конкурентоспособными по цене. Общие обязательства перед миром также оказались ниже, чем в прошлом году, составив 37,4 млн. тонн по сравнению с 43,8 млн. тонн годом ранее.

Рисунок 6. Накопленный экспорт сои из США по состоянию на 2 апреля.

Рисунок 7. Отложенные продажи сои из США по состоянию на 2 апреля.

Рисунок 8. Общие обязательства США по соевым бобам по состоянию на 2 апреля.

Изменения прогноза для 2019/20 МГ (тыс. тонн)

Страна Товар Экспорт/ импорт Предыдущая оценка Текущая оценка Изменение Причина
Аргентина Соевый шрот Экспорт 30 000 29 000 -1 000 Сокращение запасов при снижении темпов переработки
Аргентина Соевое масло Экспорт 5 800 5 500 -300 Сокращение запасов и снижение спроса на биодизель
Австралия Рапс Экспорт 1 800 1 700 -100 Отражает более низкий экспорт в 2019 году
Бангладеш Соевые бобы Импорт 1 900 2 300 400 Отражает активный импорт в 2019 году
Боливия Соевый шрот Экспорт 1 750 1 650 -100 Торговые тенденции 2019 года
Бразилия Соевые бобы Экспорт 77 000 78 500 1 500 Рекордный экспорт в марте и агрессивное ценообразование
Бразилия Соевый шрот Экспорт 15 400 16 000 600 Увеличение конкурентоспособности в связи с ослаблением реала
Канада Соевые бобы Импорт 900 500 -400 Ослабление спроса с получением доступа соевых бобов США к китайскому рынку
Канада Соевые бобы Экспорт 4 700 4 300 -400 Увеличение конкуренции со стороны США на китайском рынке
Канада Рапс Экспорт 9 500 9 300 -200 Слабый спрос со стороны Китая
Канада Рапсовый шрот Экспорт 4 720 4 850 130 Усиление спроса со стороны Китая
Китай Соевые бобы Импорт 88 000 89 000 1 000 Высокие темпы закупок у Бразилии
Китай Соевое масло Импорт 1 100 1 000 -100 Снижение перспектив спроса
Китай Арахис Импорт 550 650 100 Отражает торговые тенденции 2019 года
Китай Рапсовый шрот Импорт 1 350 1 500 150 Корректировка на основе более сильного торгового тренда
Европейский Союз Соевый шрот Импорт 18 700 18 500 -200 Снижение экспортного предложения
Европейский Союз Соевые бобы Импорт 15 200 15 100 -100 Отражает торговые тенденции 2019 года
Европейский Союз Рапс Импорт 6 000 5 800 -200 Снижение спроса на переработку для производства топлива
Индия Соевое масло Импорт 3 500 3 345 -155 Снижение спроса из-за экономических последствий COVID-19
Иран Соевые бобы Импорт 1 850 2 300 450 Рост импорта, более слабое, чем ожидалось, влияние санкций
Иран Соевый шрот Импорт 2 100 2 600 500 Увеличение импорта
Иран Соевое масло Импорт 165 265 100 Рост импорта, более слабое, чем ожидалось, влияние санкций
Малайзия Пальмоядровое масло Экспорт 845 975 130 Отражает торговые тенденции 2019 года
Мексика Рапс Импорт 1 450 1 250 -200 Отражает торговые тенденции 2019 года
Филиппины Соевый шрот Импорт 2 850 2 950 100 Отражает торговые тенденции 2019 года
Россия Подсолнечник Экспорт 550 650 100 Экспортные ограничения более чем компенсируются высокими темпами торговли на сегодняшний день
Саудовская Аравия Соевый шрот Импорт 925 825 -100 Более медленные, чем ожидалось, темпы торговли
Таиланд Соевый шрот Импорт 3 225 3 100 -125 Отражает торговые тенденции 2019 года
Таиланд Рапсовый шрот Импорт 300 400 100 Отражает торговые тенденции 2019 года
Турция Подсолнечник Импорт 750 850 100 Увеличение мирового предложения
Турция Пальмовый шрот Импорт 100 275 175 Отражает обновленный торговый тренд
ОАЭ Рапс Импорт 625 725 100 Повышение спроса на переработку
ОАЭ Рапсовый шрот Экспорт 135 250 115 Более крупный объем торговли благодаря росту переработки
США Соевые бобы Экспорт 49 668 48 308 -1 360 Медленные темпы торговли
США Соевый шрот Экспорт 11 975 12 202 227 Более высокие темпы торговли
США Соевое масло Экспорт 953 1 089 136 Более высокие темпы торговли
Венесуэла Соевое масло Импорт 200 75 -125 Ослабление спроса на фоне ухудшения перспектив торговли
Вьетнам Соевый шрот Импорт 5 450 5 250 -200 Отражает торговые тенденции 2019 года
Вьетнам Пальмовый шрот Импорт 350 540 190 Отражает обновленный торговый тренд

 

Предыдущий отчет от 10 марта 2020 года.

 

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 9 апреля 2020

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 9 апреля 2020

Распечатать  /  отправить по e-mail  /  добавить в избранное

Ваш комментарий

Войдите на сайт, чтобы писать комментарии.

Подробнее на IDK-Эксперт:
http://exp.idk.ru/news/world/za-pyat-mesyacev-iran-zakupil-bolee-1-mln-tonn-risa/430444/
Важные
СМИ сообщают о возможной заморозке цен на удобрения в России до мая
"Ведомости": правительство России может заморозить рост цен на минеральные удобрения до мая
Мишустин поручил договориться с ЕС о возобновлении импорта кормов
Премьер-министр Мишустин поручил продолжить переговоры с ЕС о возобновлении импорта кормов в Россию