Импорт арахиса в Китай достигнет рекордного уровня в 2019/20

Импорт арахиса в Китай достигнет рекордного уровня в 2019/20 МГ, увеличившись почти до 1,4 млн. тонн, и составит одну треть мировой торговли арахисом. Впервые Китай станет крупнейшим рынком импорта, опередив следующий по величине рынок (Европейский Союз) более чем на 40 процентов. В 2019/20 МГ Китай также впервые станет нетто-импортером арахиса. Импорт Китая в 2020/21 году останется высоким, но, согласно прогнозу, сократится в годовом исчислении из-за сокращения экспортных запасов.

Рисунок 1. Импорт арахиса в Китай

Китай является крупнейшим в мире производителем и потребителем арахиса. До 2014/15 г. внутреннего производства Китая было достаточно для удовлетворения постоянно растущего внутреннего спроса. За последние 5 лет Китай начал импортировать более крупные объемы арахиса, в основном для переработки в кормовой шрот и пищевое масло. Хотя импорт Китая в 2019/20 году является рекордным, он составит всего 7 процентов от объема его внутреннего потребления.

Рисунок 2. Мировые начальные запасы арахиса.

Огромный импорт арахиса в Китай обусловлен медленными темпами роста внутреннего производства и рекордно высокими начальными мировыми запасами в 2019/20 году, что сделало импорт более привлекательным. Китайские импортеры воспользовались рекордно высокими запасами в Сенегале и Судане, а также большими запасами в США. В совокупности на эти три страны приходится почти 90 процентов импорта Китая в 2019/20 году по состоянию на июнь.

Прогноз на 2020/21 год

Мировое производство масличных культур в 2020/21 году прогнозируется на уровне 610 миллионов тонн, что на 6 миллионов больше по сравнению с июлем из-за увеличения урожая сои в США, компенсирующего снижение производства подсолнечника в России и уменьшение урожая рапса в Украине. Объемы торговли масличными повышены на 3 миллиона до 189 миллионов за счет увеличения экспорта сои из Аргентины, Бразилии и США. Китай является основным драйвером увеличения экспорта, при этом также увеличился импорт в Индию, Египет и Таиланд. Объем переработки повышен на 3 миллиона благодаря росту потребления соевого шрота в Китае. Мировые конечные остатки сокращены на 1 млн. из-за снижения прогноза для канадского рапса в ответ на более сильный экспортный спрос в условиях снижения конкуренции.

Производство протеинового шрота увеличено на 3 миллиона, в основном за счет увеличения переработки сои в Китае. Производство масел повышено на 1 миллион из-за увеличения переработки сои в Китае и производства пальмового масла в Индонезии. Мировая торговля шротом и маслами немного повышена. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы на ферме в США снижена до 8,35 долларов за бушель в ответ на рекордные запасы после почти рекордного прогноза производства в августе.

Прогноз на 2019/20 год

Мировое производство масличных не изменилось и составляет 577 миллионов. Объем импорта масличных увеличен на 6 миллионов до 187 миллионов из-за увеличения импорта сои Китаем, Египтом, Индией, Таиландом и ЕС. Экспорт повышен на такую же величину с учетом увеличения экспорта Бразилии и Аргентины. Переработка повышена на 4 миллиона в основном из-за увеличения переработки сои в Китае, Египте, Таиланде и Украине. Конечные остатки снижены на 4 миллиона из-за более высокого прогноза экспорта сои из Бразилии.

Экспортные цены

Экспортные цены на сою и продукты ее переработки у всех основных экспортеров выросли в июле. Цены на экспорт сои из Мексиканского залива США в июле составили в среднем 364 доллара за тонну, что на 14 долларов больше, чем в июне. В Аргентине Up River FOB в среднем составила 360 долларов за тонну, что представляет собой рост на 14 долларов. Цены в Бразилии Paranagua FOB оставались высокими в июле и останутся такими в августе в связи с ограниченными запасами, в среднем на уровне 378 долларов за тонну, что на 13 долларов больше, чем в прошлом месяце. Экспортные цены на соевый шрот в США в среднем составили 340 долларов за тонну, что на 6 долларов больше, чем в июне. Экспортные цены в Бразилии и Аргентине также укрепились в первой половине июля, а затем немного снизились, в среднем оказавшись немного выше, чем в предыдущем месяце. В Бразилии цена Paranagua FOB в среднем составила 326 долларов за тонну, что на 5 долларов выше, чем в июне, а в Аргентине Up River FOB в среднем составила 326 долларов за тонну, что представляет собой рост на 7 долларов. Цены на шрот повысились в конце июля, сохранив этот уровень до начала августа. В июле рост цен на масло продолжился. Соевое масло в Аргентине подорожало на 50 долларов до 709 долларов за тонну, а в Бразилии — на 64 доллара до 724 долларов. В июле средняя цена в США подскочила на 54 доллара до 707 долларов за тонну. Спрос на пальмовое масло продолжил расти после ослабления ограничений в связи с COVID-19. В Малайзии пальмовое масло стоило в среднем 646 долларов за тонну, что на 42 доллара больше, чем в июне, а в Индонезии — 630 долларов, что представляет собой рост на 41 доллар.

Рисунок 3. Экспортные цены на сою.

Рисунок 4. Экспортные цены на соевый шрот.

Рисунок 5. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло.

По состоянию на неделю, закончившуюся 30 июля 2020 года, совокупный экспорт (отгрузки) сои из США в Китай составил 13,5 миллиона тонн и 21,9 миллиона — в остальные страны. Отложенные продажи в Китай в текущем маркетинговом году остаются на уровне 2,9 миллиона тонн, и чуть более 4 миллионов — для остального мира. Тем не менее, большая часть продаж приходится на новый урожай 2020/21 маркетингового года. Обязательства США по экспорту сои (отложенные продажи за текущий маркетинговый год плюс накопленный экспорт) в Китай на 2 миллиона тонн выше, чем в прошлом году и составляют 16,4 миллиона, но остаются ниже исторического уровня из-за медленных темпов экспорта. Общие обязательства перед миром отстают от прошлого года и составляют 46,9 миллиона тонн, поскольку экспортные обязательства перед рынками кроме Китая остаются на 11 процентов ниже уровня 2018/19 года.

Рисунок 6. Накопленный экспорт сои из США по состоянию на 30 июля.

Рисунок 7. Отложенные продажи сои из США на новый маркетинговый год по состоянию на 30 июля.

Рисунок 8. Общие обязательства США по соевым бобам по состоянию на 30 июля.

Изменения прогноза для 2020/21 МГ (тыс. тонн)

Изменения прогноза для 2019/20 МГ (тыс. тонн)

Предыдущий отчет от 10 июля 2020 года

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 12 августа 2020

USDA. Кормовые культуры: мировые рынки и торговля на 12 августа 2020