Агрокотировки на CBOT начали торговую сессию в четверг разнонаправленно. Пшеничные фьючерсы стартовали на повышении благодаря мощному толчку кукурузных котировок и статистическим данным: прогноз конечных запасов, опубликованный в отчете USDA, поддержал цены. Однако в первые часы сессии пшеница, как и соя, пошли вниз, а кукуруза сохранила повышательную тенденцию.

Торговую сессию в среду агрокотировки на CBOT завершили сильным повышением. Пшеница сделала уверенный шаг вверх при поддержке ралли на рынке кукурузы, стоимость которой выросла на 3,7% в ходе сессии. Участники зернового рынка ожидают, что производители комбикормов могут начать закупать фуражную пшеницу вместо кукурузы для использования в изготовлении кормов для животных.

Две зерновые культуры в среду поменялись местами на ценовой панели: традиционно менее дорогая кукуруза закрылась выше пшеницы. Видимо, трейдеры сильнее переживают за ограниченные запасы кукурузы, так как предложение по пшенице выглядит более свободным.

Кукурузные фьючерсы получили поддержку, в основном, от возрастающего интереса со стороны покупателей. Производители этанола стараются закупать зерновую впрок. Аналитики отмечают рост индустрии производства биотоплива на 0,7% за прошлую неделю.

С другой стороны, участники рынка уверены, что сегодня правительство отразит в новом ежемесячном отчете сокращение прогноза по запасам, причиной чему станет укрепление спроса. Также некоторые эксперты полагают, что USDA сократит перспективу объема будущего урожая из-за задержки весенней посевной, что может вызвать дефицит запасов и в следующем году. В среду инвестиционные фонды скупили порядка 18 000 контрактов на кукурузу.

Торговая сессия  8 июня завершилась со следующими показателями:

— пшеница (июль) – 748.75 ц/б (+14.25);

— кукуруза (июль) – 764.00  ц/б (+27.50).

Пшеница Евросоюза подорожала на 3% в ходе торгов в среду, так как европейские игроки подхватили беспокойство от  участников рынка кукурузы США. Трейдеры обеспокоены тем, насколько в новом отчете USDA могут быть сокращены прогнозы запасов зерновых. К тому же, некоторые аналитические агентства в последнее время сильно понижают перспективу запасов европейской пшеницы, что наталкивает трейдеров на предположения, чего ожидать от отчета Минсельхоза США.

Торги на LIFFE 8 июня завершились со следующими показателями:

— лондонская фуражная пшеница (июль) – GBP 193.00 за метрическую тонну (+GBP 3.00);

— парижская мукомольная пшеница (ноябрь) – EUR 231.25 за метрическую тонну (+EUR 8.50);

— парижская кукуруза (июнь) – EUR 246.25 за метрическую тонну (+EUR 4.00);

— лондонский рапс (август) – EUR 471.25 за метрическую тонну (+EUR 10.50).

Закрытие пшеницы прошло в средней части дневного торгового диапазона. «Медведи» все еще имеют общее техническое преимущество.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/07/2011), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

В последние дни западный рынок пшеницы с нетерпением ожидал выхода отчета USDA по зерну, в котором отражен баланс спроса и предложения. Многие инвесторы предполагали, что Минсельхоз сократил прогноз запасов кукурузы, а также перспективу объема будущего урожая. Эти тревожные предположения вчера заставили кукурузу подпрыгнуть в цене, что вызывало резонанс не только на соседних рынках пшеницы и сои США, но и на рынке зерна Евросоюза. Пшеница второй раз за 15 лет оказалась ниже кукурузы по стоимости, и трейдеры скорректировали вверх цены на обе культуры.

Однако индикатором того, каких данных в четверг от федеральных аналитиков может ожидать сама Европа, стала информация от лондонского атташе USDA. Согласно данным атташе, прогноз производства пшеницы Евросоюза в 2011-2012 аграрном году понижен до 133,5 млн тонн с 138,6 млн тонн.

Перспектива конечных запасов составляет 12 млн тонн, что является крайне низким уровнем и намного ниже официального прогноза USDA (13,3 млн тонн). Однако перспектива конечных запасов в текущем году на 500 тыс. тонн меньше. Прогноз общего объем производства зерновых в Евросоюзе также пересмотрен в сторону понижения и составляет 277 млн тонн.

«Засушливые погодные условия вызвали значительное  сокращение прогноза производства по отношению к апрельскому прогнозу — на 5 млн тонн для Франции и на 2 млн тонн для Германии», — говорится в отчете атташе USDA в Лондоне. Если засуха продолжится, можно ожидать сокращения не только в отношении пшеницы и ячменя, но и других зерновых, в особенности, французской кукурузы, отмечают эксперты.

Согласно последнему прогнозу правительственных аналитиков FranceAgriMer, объем производства мягкой пшеницы упадет до минимального за 4 года уровня в сезоне 2011-2012 и составит 31 млн тонн. В текущем году урожая мягкой пшеницы составит 35,6 млн тонн.

Эксперты Rabobank уверены, что данные отчета USDA сильно повлияют на мировые цены. Скорее всего, в отчете будет отражено значительное сокращение прогнозов производства пшеницы как для Европы, так и для США, а также сокращение прогноза запасов кукурузы старого и нового урожая, считают аналитики.

Из-за неблагоприятных погодных условий для посевов в США и Европе Международный Зерновой союз (IGC) уже сократил перспективу урожая 2011-2012 МГ до 663 млн метрических тонн (667 в майском прогнозе). Однако аналитики U.S. Wheat Associates считают, что в сезоне 2011-2012 производство пшеницы может достичь только 655 млн тонн из-за засухи во Франции. Alan Tracy, президент U.S. Wheat Associates, заявил, что конечные запасы могут упасть до 162 млн тонн, хотя эксперты IGC оценивают объем в 185 млн тонн.

Однако даже при таком значительном сокращении мировой рынок все еще будет находиться в достаточно хорошем положении, считают U.S. Wheat Associates.

Что касается кукурузы, Tracy считает, что производство США в сезоне 2011-2012 сократится до 312 млн тонн. В свою очередь, Минсельхоз США подсчитал, что урожай составит 343 млн тонн. «Прогнозы по кукурузе вызывают намного больше беспокойств, чем пшеница», — говорит эксперт.

В будущем маркетинговом году на фоне дефицита предложения стоимость кукурузы, согласно подсчетам Renaissance Capital, может вырасти на 35% с уже достигнутого исторического максимума. Причиной такого повышения аналитики считают растущий спрос при минимуме запасов.

В мае мировые цены на продовольствие упали на 1%. Однако, согласно подсчетам  сельскохозяйственной и продовольственной ассоциации ООН (FAO), стоимость продуктов питания останется на высоким уровне в связи с проблемами, вызванными неблагоприятной погодой.

FAO обещают, что в 2011 году урожай злаковых культур составить рекордные 2,3 млрд тонн, увеличившись на 3,5% по отношению к прошлому году. В том числе производство пшеницы в мире вырастет на 3,2% благодаря высокой урожайности в Причерноморье, говорят аналитики ассоциации.

Однако низкий уровень запасов в Европе и США означает, что в сезоне 2011-2012 зерно на мировом рынке сохранит высокую стоимость. «Напряженная ситуация с запасами сельхозкультур угрожает проблемами многим странам с низким доходом населения, испытывающим дефицит продовольствия», — говорит представитель организации David Hallam по торговым связям. Уже в текущем году этим странам придется тратить на 30% больше на импорт продуктов питания.

По данным FAO, стоимость мирового импорта продовольствия в 2011 году станет рекордным и составит 1,29 триллионов долларов —  на 21% больше, чем в 2010 году.

В своем отчете FAO отмечают, что следующие несколько месяцев будут особенно важными для ценообразования на рынке зерновых в текущем году. С одной стороны, рынок возлагает некоторые надежды на российский и украинский экспорт, но метеорологическая угроза для урожайности пшеницы и кукурузы в Европе и США представляет собой основную проблему. Предполагаемый рост производства будет намного меньше, чем требуется для стабилизации цен.

Ирак намерен закупить еще 1 млн. тонн пшеницы до конца 2011 года, заявил во вторник официальный представитель Департамента зерна страны в ходе конференции Международного совета по зерну.

Директор Hasan I. Ibrahim также отметил, что с начала текущего календарного года Ирак успел законтрактовать к импорту около 1,5 млн. тонн зерновой. По словам представителя, иракские фермеры наращивают производство пшеницы с темпом 20% за год благодаря поддержке правительства. Hasan I. Ibrahim надеется, что данная политика просуществует еще 5 лет, после чего производители будут иметь возможность обходиться без помощи государства.

В текущем году, согласно официальным подсчетам, ожидается урожай пшеницы в объеме 2-2,2 млн. тонн. В 2008 году внутренне производство Ирака составляло всего 680 тыс. тонн пшеницы. Таким образом, министр подчеркивает сократившуюся потребность страны в поставках.

Директор департамента отмечает, что Ирак будет обращаться к России, Австралии, Канаде и США как поставщикам высокопротеиновой пшеницы. При этом официальный представитель исключил Украину из этого списка отдельным замечанием.

Hasan I. Ibrahim подчеркивает, что Ирак «без сомнения» обратится к импорту пшеницы РФ, если соотношение цены и качества будет приемлемым после открытия экспорта.

В среду стоимость соевых бобов на CBOT воспользовалась поддержкой кукурузного рынка и закрылась в зеленой зоне. Неопределенность с площадью посевов и уровнем производства подогревают беспокойства трейдеров.

Дополнительную поддержку соевому сектору оказало восстановление стоимости фьючерсов на сырую нефть. Аналитики отмечают, что влияние растущих цен на рынке кукурузы заставило игроков скупать контракты на зерно и масличные. Участники торгов не ожидают положительных изменений в ежемесячном отчете USDA. Большая часть экспертов считает, что, скорее всего, министерство отразит лишь небольшое увеличение производства сои.

Ранее трейдеры предполагали, что в новом отчете USDA будет отражен высокий прогресс посевной по отношению к показателям прошлой недели. Многие считали, что отчет отразит завершение соевой посевной на 70%. На прошлой неделе было засеяно только 51% площадей.

Соя по июльскому контракту выросла на 0,5% и закрылась на отметке 1401,50  ц/б. Соевый шрот вырос на 1,2% и закрылся на отметке 37,28 долл./т. Соевое масло подорожало на 0,02% и закрылось на отметке 57,94 ц/ф.