Пятничную торговую сессию агрокотировки на CBOT начали с повышения. Пшеничные котировки открылись в зеленой зоне на фоне укрепления спроса. Игроки снова начали проявлять интерес к пшенице после того, как ее стоимость упала до отметки трехмесячного минимума.

Торговую сессию в четверг агрокотировки завершили в красной зоне. Стоимость пшеницы упала до трехмесячного минимума, снова оказавшись под давлением кукурузных котировок. Трейдеры на обоих рынках фиксируют прибыль, так как обе сельскохозяйственные культуры используются в изготовлении кормов для животных.

По мнению аналитиков, после сегодняшнего падения цен производители начнут использовать больше пшеницы в качестве основной составляющей комбикормов, так как это – самая подходящая замена дорогой кукурузе.  По словам Alan Brugler из Brugler Marketing & Management, снижение стоимости пшеницы до сегодняшней отметки гарантирует начало следующего ралли, в перспективе привлекая больше покупателей на рынок.

Кукуруза в четверг снова продемонстрировала резкое падение на фоне массовой продажи контрактов. По отношению к пятнице, когда цены находились на рекордных высотах, стоимость зерновой упала на 12%. Вчера инвестиционные фонды продали около 21 тыс. контрактов на кукурузу.

На рынок оказывает давление тот факт, что Сенат отдал свой голос за прекращение субсидирования производителей этанола. По мнению Sid Love, аналитика из Kropf & Love Consulting, это решение объясняет ликвидацию позиций. Участники рынка беспокоятся, что в связи с потерями в промышленности спрос на кукурузу упадет.

Торговая сессия  16 июня завершилась со следующими показателями:

— пшеница (июль) – 673.25 ц/б (-35.25);

— кукуруза (июль) – 701.50  ц/б (-24.25).

Стоимость мукомольной пшеницы Евросоюза стабилизировалась, так как рынок не может больше использовать новости об улучшении погоды как понижательный фактор. По словам Regis Crepet, метеоролога из Broker Meteorology, стоимость зерновой сохранится на высоком уровне этим летом, так как Россию и Украину снова постигнет засуха.

Торги на LIFFE 16 июня завершились со следующими показателями:

— лондонская фуражная пшеница (июль) – GBP 176.65 за метрическую тонну (-GBP 1.35);

— парижская мукомольная пшеница (август) – EUR 213.25 за метрическую тонну (+EUR 3.50);

— парижская кукуруза (июнь) – EUR 240.00 за метрическую тонну (-EUR 0.50);

— лондонский рапс (август) – EUR 464.50 за метрическую тонну (-EUR 1.00).

Закрытие пшеницы в нижней части дневного торгового диапазона предполагает более слабое открытие торгов в пятницу. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и негативны, указывая на возможное ослабление рынка в ближайшей перспективе. Если Июль будет понижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 642.75 ц/б. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней 765.00 ц/б снизят негативное восприятие рынка. Ближайшее сопротивление – 735.75 ц/б, следующее сопротивление – 765.00 ц/б. Ближайшая поддержка – 670.25 ц/б, следующая поддержка – 642.75 ц/б

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 13/05/2011), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Производство пшеницы в мире в следующем сезоне будет стабильно высоким, считают специалисты крупнейшего экспортера зерна Франции Invivo. Однако из-за небогатого урожая в США и Европе внимание мировых покупателей частично переместится на поставщиков «ближе к востоку», отмечает глава фирмы.

Перспектива урожая пшеницы от экспертов Invivo стала более оптимистичной. Представитель кооператива Pierre Duclos на конференции во Франции заявил о своих надеждах на то, что недавно пришедшие в северные регионы дожди помогут производству достичь объема 32-33 млн тонн. Таким образом, официальный представитель на 1-2 млн тонн повысил свой прогноз урожая.

Однако экспорт французской пшеницы может ограничиться всего 7 или 7,5 млн тонн в сезоне 2011-2012, хотя в текущем году поставки составят 12 млн тонн. Причем производство пшеницы в США, крупнейшем мировом поставщике, сократится на 6 млн тонн, говорит Duclos, добавляя, что экспортеры будут крепко держаться за своих ключевых покупателей.

«Нам следует быть как можно более рациональными в устоявшихся торговых отношениях», — отмечает глава компании, намекая на то, что мировым экспортерам  придется выбирать между покупателями ввиду ограниченного предложения, а также из-за возрастающей конкуренции.

В частности, Франция отмечает Алжир, Западную Африку, Кубу и даже Марокко как своих основных импортеров. Что касается других крупных покупателей пшеницы, которые приобретали зерно у США и Франции в этом году (в том числе и крупнейший импортер  — Египет), то в следующем сезоне эти страны будут закупать пшеницу у стран Причерноморья после снятия запретов на экспорт Россией и Украиной, говорит Duclos.

«Россия будет снабжать своим зерном, в основном, Египет, страны Ближнего Востока, Тунис и Ливию, а также Бангладеш», — считает глава компании Invivo.

Эксперт также отмечает существенную деталь насчет текущего положения России на мировом рынке. Пока покупатели, в частности, Египет, не торопятся приобретать российскую пшеницу, которая снова может «пропасть в любой момент по причинам политического характера». Но к тому моменту, когда начнется уборка урожая в сентябре-октябре, спрос на причерноморское зерно может взлететь, говорит Duclos.

Экспорт пшеницы Великобританией упал ниже 100 тыс. тонн в апреле, демонстрируя снижение показателя до минимального значения в текущем маркетинговом году, по данным таможенных служб.

Экспортные поставки составили 93 тыс. тонн в апреле. Причем большую часть закупок пшеницы у Великобритании совершала Ирландия (26,3 тыс. тонн). Таким образом, в сезоне 2010-2011 общий объем мировых поставок пшеницы Великобритании составил 2,44 млн тонн, превысив на 21% прошлогодний объем (2 млн тонн).

Замедление темпа экспорта обусловлено тем, что значительную часть поставок Соединенное Королевство совершило еще в начале текущего сезона. Тогда повышенный интерес к английской пшенице был вызван опасениями дефицита запасов во второй половине аграрного года.

Испания, являющаяся важным покупателем пшеницы Великобритании, в апреле законтрактовала к импорту всего 4,4 тыс. тонн. За текущий сезон испанские покупатели импортировали 563 тыс. тонн английской пшеницы, что на 1,1млн тонн меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Нидерланды стали крупнейшим импортером пшеницы Великобритании в этом сезоне (590 тыс. тонн), закупив, однако, всего 10,4 тыс. тонн в апреле.

Эксперты Rabobank больше не считают, что стоимость кукурузы будет демонстрировать сильный рост в текущем году. Долгое время аналитика банка придерживались именно такого мнения, но в связи с неуверенностью в отношении глобальной экономики перспектива роста стоимости кукурузы понижена. С другой стороны, цена зерновой сильно подвержена влиянию других рынков, которые могут потянуть за собой кукурузу.

По мнению специалистов Rabobank, страхи о замедлении глобального экономического роста могут сократить спрос на кукурузу и привести к ослаблению интереса инвесторов к рынкам зерна. В частности, Китай является постоянной подпиткой подобным опасениям.

С другой стороны, считают эксперты, стоимость кукурузы не рухнет. Сильно опуститься котировкам не дадут запасы, которые сейчас находятся на уровне исторического минимума. Неопределенностью пугает и уровень производства, постоянно подстегивая «быков». Rabobank подсчитали, что в третьем квартале 2011 года стоимость кукурузы будет находиться на уровне $730 за бушель, а в четвертом квартале упадет до $680 за бушель.

Участники рынка кукурузы обеспокоены возможной отменой субсидий в производстве этанола. Вчера Сенат США проголосовал за отмену субсидий производителям биотоплива размером 6 млрд долларов ежегодно. По мнению аналитиков, таким образом правительство США выражает обеспокоенность растущим дефицитом кукурузы, используемой для производства этанола.

Данное решение сенаторов вызвало волну ликвидации контрактов на рынке кукурузы. Участники кукурузного сектора встревожены тем, что отмена субсидий приведет к снижению спроса на зерновую. По словам члена Сената Ben Cardin, ни производители этанола, ни нефтяная промышленность не заслуживают выделения субсидий,  так как использование кукурузы в промышленности непосредственно отражается на растущей стоимости продовольствия.

В четверг котировки соевых бобов на CBOT снова продемонстрировали снижение. Стоимость сои упала до минимальной отметки  за последние 4 недели. Трейдеры на рынках зерна и масличных сокращают риски в связи с распространением опасений насчет замедления роста глобальной экономики.

Падение кукурузных котировок также отразилось на стоимости соевых бобов. Массовая продажа контрактов на кукурузу длится уже третий день подряд.  Помимо этого давление на рынок оказало ослабление проса на сою, в частности, со стороны Китая, и благоприятные погодные условия для развития посевов, позволившие участникам рынка немного успокоиться относительно урожая.

По словам аналитиков, снижение котировок было ограничено все еще пугающей рынок перспективой сокращения посевных земель под соей. Эта возможность выглядит особенно неприятно перед лицом дефицита запасов.

Соя по июльскому контракту упала на 17,50 цента и закрылась на отметке 1350,50 ц/б. Соевый шрот подешевел на 0,63 долл. и закрылся на отметке 35,37 долл./т. Соевое масло подешевело на 0,73 цента и закрылось на отметке 56,32 ц/ф.