Агрокотировки на CBOT начали торговую сессию в четверг разнонаправленно. Пшеница открылась в красной зоне, хотя кукурузы продолжила стремиться вверх. Однако в первые часы торгового дня кукуруза также начала падать, а соевые контракты стали расти. Основным фактором, способствующим понижению фьючерсов, является усиление конкуренции на мировом рынке экспортной пшеницы, и ситуация складывается не в пользу зерна США. Стоимость пшеницы на торгах в Европе сегодня также сдает позиции на фоне фиксации прибыли игроками.

Зерновые контракты продолжили ценовое ралли, значительно  повысившись на торгах в среду. Стоимость пшеницы выросла на 6,3% в ходе торговой сессии, получив поддержку от роста цен на рынке кукурузы и от повышения котировок на финансовых рынках. Слабый доллар также стал одним из факторов повышения.

Заявление главы ФРС США Бена Бернанке о готовности регулятора к новым мерам по стимулированию экономики в случае ухудшения ситуации заставило доллар упасть, одновременно вернув интерес покупателей к товарным рынкам. Многие игроки также посчитали, что пшеничный рынок недооценен после недавнего падения, что вызвало поток спекулятивных покупок пшеничных контрактов, говорит Dan Basse, глава AgResource Co в Чикаго.

Кукурузные фьючерсы во вторник также продемонстрировали значительное повышение. Фактором роста для кукурузы стала слишком жаркая погода в США. Согласно прогнозам погоды, такой температурный режим продержится в ближайшее время, что угрожает уменьшением урожая зерновой. Аналитики продолжают подчеркивать опасность уменьшения урожая в условиях текущего дефицита запасов. Ослабление доллара также помогло ценам расти.

Торговая сессия 13 июля завершилась со следующими показателями:

— пшеница (сентябрь) – 714.50 ц/б (+42.50);

— кукуруза (декабрь) – 679.75  ц/б (+21.75).

Европейская пшеница завершила торговую сессию резким повышением на фоне пшеничного ралли  в США. Однако успех российской и украинской пшеницы на мировом рынке ограничивает рост европейских котировок. Toepfer International  говорят, что практически все сделки на покупку пшеницы странами Северной Африки завершаются победой причерноморского зерна благодаря его низкой стоимости. Благоприятные условия для урожая также могут затормозить повышение в ходе следующих торговых сессий.

Торги на LIFFE 13 июля завершились со следующими показателями:

— лондонская фуражная пшеница (ноябрь) – GBP 167.15 за метрическую тонну (+GBP 5.75);

— парижская мукомольная пшеница (ноябрь) – EUR 201.00 за метрическую тонну (+EUR 9.75);

— парижская кукуруза (август) – EUR 239.75 за метрическую тонну (+EUR 2.25);

— лондонский рапс (август) – EUR 454.50 за метрическую тонну (+EUR 1.75).

В среду чикагская декабрьская пшеница повысилась в цене на 37.50 центов до отметки 742.75 ц/б, выше двадцатидневной скользящей средней 710.50 ц/б. Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона предполагает более сильное открытие торгов в четверг. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и позитивны, указывая на возможное укрепление рынка в ближайшей перспективе. Если Декабрь будет повышаться, то следующей целью для «быков» станет уровень 771.50 ц/б. Закрытия ниже отметки 651.00 ц/б укажут на формирование локальной вершины. Ближайшее сопротивление – 750.00 ц/б, следующее сопротивление – 771.50 ц/б. Ближайшая поддержка – 651.00 ц/б, следующая поддержка – 639.00 ц/б

Мукомольные предприятия Филиппин закупили 75 тыс. тонн фуражной пшеницы в ходе тендера на этой неделе. Закупленная пшеница – причерноморского происхождения, говорят трейдеры. Таким образом, это первая сделка на продажу причерноморской пшеницы азиатской стране после снятия эмбарго 1 июля.

Пшеница была закуплена импортером по цене $265 за тонну на базисе C&F, согласно информации участников торгов. И хотя покупатель объявил о приобретении пшеницы произвольного происхождения, «невероятно низкая стоимость» зерновой указывает на причерноморское происхождение, говорит торговый агент, участвовавший в сделке.

Покупатели пшеницы — производители мяса птицы и домашнего скота —  законтрактовали зерно у компании Glencore. Поставка пшеницы будет осуществлена в двух карго.

Филиппины обратились к Австралии как поставщику фуражной пшеницы в первом полугодии из-за нехватки запасов, хотя традиционным экспортером для Филиппин является Украина. Австралийская пшеница в ходе последних сделок стоила покупателям от $280 до $295 за тонну.

«Канадская и австралийская пшеница стоят намного дороже, чем российская и украинская», — говорят трейдеры. Таким образом, не только США, но и Австралия снова обретает в лице России сильного конкурента.

Большая часть посевов озимой пшеницы в Австралии находится в наилучшем состоянии за последние несколько лет. Однако это не окажет ожидаемого влияния на производство зерновой в стране, считают аналитики Rabobank Australia. Урожай австралийской пшеницы может сократиться до 25,25 млн тонн в сезоне 2011-2012 относительно рекордного урожая прошлого сезона, который достиг 26,1 млн тонн.

Условия для развития посевов также радуют фермеров. В Западной Австралии, где производится около 40% всей австралийской пшеницы, регулярно проходят дожди. На восточном побережье и на юге также установился благоприятный уровень увлажненности почвы, создавая оптимальные условия для развития пшеницы, говорит Tracey Allen, аналитик Rabobank, в своем отчете по зерну.

Общий успех озимой пшеницы «дал фермерам заряд оптимизма» на аграрный сезон, который завершится 31 марта 2012 года, говорит аналитик. Tracey Allen добавляет, что погода в ближайшие месяцы, в частности, в Западной Австралии, может поспособствовать увеличению производства. С другой стороны, атаковавшие пшеничные поля мыши являются предметом сильного беспокойства относительно урожайности.

Тем не менее, прогноз фирмы на сезон 2011-2012 оказался только на 250 тыс. тонн выше предыдущего, но ниже официального прогноза ABARES, которые ожидают урожай в объеме 26,2 млн тонн.

Мировые цены на продовольствие останутся высокими еще очень долго, считают эксперты Международной сельскохозяйственной и продовольственной ассоциации ООН (FAO). Пройдет несколько лет, прежде чем стоимость еды сможет вернуться к докризисному уровню, пик которого пришелся на 2008 год. Цены не могут снижаться из-за того, что производство сельхозкультур не растет достаточно быстро, чтобы покрывать спрос, по словам официального представителя FAO.

«Такого уровня цен, который был до продовольственного кризиса, мы не увидим еще, по крайней мере, 10 лет», — говорит  Sumiter Singh Broca, представитель организации на конференции в среду. «Чтобы преодолеть рост стоимости продуктов, производство должно очень сильно увеличиться», — добавляет он.

Цены на основные пищевые продукты, включая пшеницу и сахар, будут расти даже без каких-либо значительных изменений в мировой конъюнктуре. В мире заканчивается земля, на которой можно было бы производить сельхозкультуры в дополнительном объеме, говорит представитель FAO, предлагая решение проблемы. «Правительствам стран нужно безотлагательно стимулировать финансирование сельскохозяйственного сектора, чтобы увеличить урожайность», — считает Broca.

По данным организации, стоимость некоторых продуктов, например, риса и кукурузы, выросла на 50% с докризисного уровня. Последствия такого роста цен – это увеличение процента голодающих не только в развивающихся странах, но и в государствах с развитой экономикой. Массовые протесты по всему миру, от Мексики до Египта, приведшие к печально известным случаям, также являются следствием роста цен на еду.

На данный момент стоимость продуктов питания «пока стабилизировалась», говорит Broca.  В ближайшие несколько месяцев цены, по крайней мере, не превысят рекордный уровень февраля 2011 года благодаря перспективам богатого урожая в странах-производителях зерна.

Сегодня Министерство сельского хозяйства Японии закупило пшеницу в ходе нового тендера. Импортер законтрактовал 139,4 тыс. тонн фуражного зерна производства Канады, Австралии и США, по словам официального представителя министерства. Поставка пшеницы в 4 карго назначена на сентябрь.

В частности, на текущем тендере импортер закупил фуражную пшеницу в объеме 35 тыс. тонн (западная белозерная) и 28,3 тыс. тонн (твердая краснозерная) производства США, 36,3 тыс. тонн краснозерной яровой пшеницы канадского происхождения и 39,8 тыс. тонн стандартной белозерной пшеницы из Австралии.

Китай импортировал в текущем году 3,7 млн тонн кукурузы производства США. За весь календарный год страна намерена законтрактовать к импорту 5 млн тонн зерновой, по словам представителя государственной торговой компании. В прошлом году азиатская страна закупила только 1,6 млн тонн. Только за последние несколько недель Китай закупил от 1,2 до 1,6 млн тонн кукурузы.

На фоне низкого уровня запасов и растущего спроса на мясо домашнего скота Китай увеличивает закупки. На прошлой неделе покупатели законтрактовали 540 тыс. тонн кукурузы с поставкой в уже в 2011-2012 МГ (с начала сентября), согласно официальному докладу Министерства сельского хозяйства США.

Китайское правительство выделяет тарифную квоту на импорт кукурузы в размере 7,4 млн тонн кукурузы ежегодно. Китайские аналитики считают, что импортеры закупят до 70-80% позволенного объема. Во второй половине года закупки будут не меньше, чем в первом полугодии, говорит аналитик Xiao Jun из Shanghai JC Intelligence.

Рекордным годом по импорту кукурузы Китаем стал 1995 год, когда азиатскими покупателями было импортировано 4,29 млн тонн кукурузы. Если прогнозы закупок оправдаются на текущий год, то объем импорта в 5 млн тонн станет историческим максимумом.

На прошлой неделе частные экспортеры доложили Министерству сельского хозяйства США о проведении продажи 1,4 млн тонн кукурузы неизвестному покупателю. Многие участники сектора полагали, что покупателем был Китай. Во вторник USDA снова объявило о продаже кукурузы в объеме 233 тыс. тонн неизвестному покупателю. Поставка зерновой будет произведена в 2011-2012 МГ.

Закупки кукурузы Китаем крайне важны для ценообразования в США, поэтому игроки пристально следят за любыми новостями касательно экспорта в этом направлении.

Китайское государственное аналитическое агентство повысило прогноз производства основных сельскохозяйственных культур в 2011-2012 МГ. Эксперты Национального информационного центра по зерну и маслам Китая (CNGOIC) в своем отчете в среду повысило перспективу производства кукурузы на 2,4% по отношению к прошлому году. Так, производство кукурузы составит 181,5 млн метрических тонн, согласно подсчетам аналитиков.

Производство пшеницы вырастет на 1,4% относительно прошлого сезона. Урожай зерновой составит 116,79 млн тонн. Основная часть уборочных работ уже проведена в Китае. 90% уборки озимой пшеницы завершено, таким образом, на данный момент китайскими фермерами получен урожай в объеме 110,8 млн тонн, по официальным данным.

Производство риса продемонстрирует более скромное повышение – на 0,9% до 197,6 млн тонн. Урожай сои сократится на 7,9%, по данным CNGOIC, и составит 14 млн тонн. Производство рапса также упадет на 2,2% до 12,8 млн тонн, считают аналитики центра.

В среду котировки соевых бобов на CBOT резко выросли до максимальной за 4 недели отметки, получив мощный импульс к росту от роста цен на соседних рынках пшеницы и кукурузы.  Засушливая и жаркая погода дала ценам на соевые бобы почву для дальнейшего повышения, так как трейдеров беспокоит развитие урожая в ближайшие недели.

Участников сектора по-прежнему волнует  неблагоприятное влияние погоды на производство сои, которая скоро вступит в очень важную фазу развития, определяющую урожайность. В то же время ослабление доллара дало рынку дополнительный заряд, так как товарные рынки стали более привлекательными для инвесторов, говорит Mike Zuzolo из Global Commodity Analytics.

Соевые продукты также продемонстрировали рост стоимости. Соевое масло воспользовалось поддержкой рынка сырой нефти. Также данные по уровню спроса на растительное масло в мире оказались позитивными для котировок.

Соя по ноябрьскому контракту повысилась на 21,50 цента и закрылась на отметке 1379,75 ц/б. Декабрьский фьючерс на соевый шрот подорожал на 1,5% и закрылся на отметке 36,04 долл./т. Соевое масло по декабрьскому контракту выросло на 2,1% цента и закрылось на отметке 58,53 ц/ф.