Пятничную торговую сессию агрокотировки начали разнонаправленно. Пшеница демонстрирует в основном небольшое снижение по ближайшим контрактам. Восстановление удается только у дальних контрактов. Кукуруза снова глубоко просела, хотя июльский контракт практически не меняется в цене.

В четверг агрокотировки на CBOT рухнули до минимальных за несколько месяцев отметок. Стоимость пшеницы резко упала под давлением рынка кукурузы, где цены также понизились на величину дневного лимита. Пшеница потеряла 10% по июльскому контракту, кукуруза – 12%. Вчерашний обвал котировок стал рекордным изменением цены в течение одной торговой сессии и небывалым процентным изменением стоимости зерна.

В правительственном отчете был отражен более высокий, чем ожидалось, уровень запасов кукурузы. Этот факт дал игрокам понять, что пшеница будет пользоваться меньшим спросом у производителей комбикормов, которые закупают ее вместо дорогой кукурузы, говорят аналитики. Эксперты Morgan Stanley считают, что в следующем году запасы пшеницы окажутся наиболее адекватными спросу по сравнению с другими зерновыми.

Кукурузные фьючерсы в четверг продемонстрировала резкое понижение до минимальной отметки за 3,5 месяца. Обвал котировок был вызван реакцией участников рынка на отчет Министерства сельского хозяйства США. Эксперты правительства предоставили намного более оптимистичную оценку не только уровня запасов зерновой на 1 июня, но и посевной площади.

Таким образом, вопреки ожиданиям трейдеров, у кукурузы появился фактор, который может компенсировать влияние неблагоприятной погоды на ценообразование. Совсем недавно участники сектора беспокоились о растущем уровне спроса и погодных условиях, которые грозили сократить предложение. Июльский контракт, который торгуется без ограничений изменений в течение дня, упал на 69 центов.

Торговая сессия  30 июня завершилась со следующими показателями:

— пшеница (сентябрь) – 614.25 ц/б (-60.00);

— кукуруза (декабрь) – 620.50  ц/б (-30.00).

Европейская пшеница в четверг закрылась на отметке 8-месячного минимума. Трейдеров в Европе также шокировал отчет USDA, «медвежьи» данные заставили стоимость зерновой упасть на 7%.

Торги на LIFFE 30 июня завершились со следующими показателями:

— лондонская фуражная пшеница (ноябрь) – GBP 157.05 за метрическую тонну (-GBP 11.45);

— парижская мукомольная пшеница (август) – EUR 185.00 за метрическую тонну (-EUR 15.00);

— парижская кукуруза (август) – EUR 230.00 за метрическую тонну (-EUR 9.00);

— лондонский рапс (август) – EUR 439.75 за метрическую тонну (-EUR 7.25).

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 13/05/2011), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

Как уже было отмечено, причиной обрушения цен стала реакция рынка на данные правительственного отчета по зерну. USDA повысили свою оценку площадей под кукурузой до 92,3 млн акров. В прошлом отчете оценка Министерства сельского хозяйства была намного ниже – 90,7 млн акров. Кроме того перед выходом вчерашнего отчета USDA аналитические фирмы в среднем оценили площадь посевов на уровне 90,8 млн акров.

Однако некоторые эксперты не изменили своего мнения насчет будущего уровня цен на кукурузу даже после того, как они «нырнули» до минимальной за 3,5 месяца отметки. Morgan Stanley считают, что вскоре эксперты Минсельхоза США сократят оценку площадей, с которых будет получен урожай кукурузы. Сокращение произойдет в связи с тем, что в районах Центрального Запада США многие земли пострадали от наводнения.

Эксперты Международного совета по зерну (ICG) в четверг подняли свой прогноз производства кукурузы в мире на 15 млн метрических тонн. Отчет IGC вышел за несколько часов до публикации данных USDA, которые вызвали крайнее удивление у игроков.

Аналитики IGC предполагаю, что производство кукурузы составит 858 млн тонн, хотя в предыдущем отчете перспектива производства составляла 843 млн тонн. В прошлом году мировой урожай кукурузы оказался на 33 млн тонн  меньше. Повышение перспективы производства аналитики связывают с увеличением объема урожая в США и Китае.

Производство пшениц в мире, по данным аналитиков IGC, может составить 666 млн тонн. Таким образом, на фоне этого прогноза, эксперты подняли перспективу производства зерна в 2011-2012 аграрном году до 1,81 млрд тонн, причем прошлый прогноз был на 17 млн тонн ниже.

На повышение перспектив производства, помимо прочего, повлиял большой объем переходящих запасов пшеницы в России, а также ожидания богатого урожая кукурузы в США, отмечают IGC. Также ожидается, что в Китае специалисты поднимут официальный прогноз производства и пересмотрят показатели баланса спроса и предложения в лучшую сторону.

Но, несмотря на более оптимистичные прогнозы урожая, Международный совет по зерну уверен, что мировой рынок ожидает дефицит зерна в следующем году. Причиной станет рост потребления зерновых до 1,82 млрд тонн: спрос на фуражное зерно в Китае и Европе вырастет на 12 млн тонн.

Экспорт пшеницы стран Евросоюза в сезоне 2010-2011 вырос только на 3% по отношению к прошлому году, несмотря на достаточно высокий интерес к зерну Европы после введения Россией эмбарго на экспорт, прекратившего действие сегодня. В 2010  году больше импортеров обратилось к Европе как источнику запасов пшеницы, и в некоторые недели объем поставок достигал 1 млн тонн.

Евросоюз выдал лицензии на экспорт 193 тыс. метрических тонн мягкой пшеницы за неделю со 22 по 28 июня, согласно официальным подсчетам. Неделей ранее Зерновой комитет ЕС предоставил лицензии на экспорт 207 тыс. тонн пшеницы.

За 52 недели полного маркетингового года экспорт европейской пшеницы составил 18,36 млн тонн. Это на 3% больше, чем в сезоне 2009-2010.  В течение прошлого года было выдано разрешений на экспорт 17,9 млн тонн пшеницы.

За отчетную неделю было импортировано 2 тыс. тонн пшеницы (13 тыс. тонн неделей ранее), а за текущий аграрный год Еврокомиссия выдала лицензии на импорт 2,09 млн тонн пшеницы. В прошлом году за аналогичный период объем импорта составил 2,91 млн тонн.

В целом продажи зерновых Евросоюза на мировом рынке за отчетную неделю составили 289 тыс. тонн, а за весь аграрный год — 27,23 млн. тонн. В прошлом году за аналогичный период было экспортировано на 16% меньше — 23,38 млн. тонн зерновых.

За отчетную неделю объем импортированной пшеницы составил 309 тыс. тонн. импорт сократился по отношению к сезону 2009-2010. В течение сезона страны Евросоюза импортировали 2,58 млн тонн пшеницы, а в прошлом году показатель составил 3,08 млн тонн.

Импорт зерна Евросоюзом за текущий аграрный год составляет 13,06 млн тонн, демонстрируя сокращение по отношению к прошлому году (23,38 млн тонн), согласно официальным данным.

По мнению аналитиков, страны Евросоюза занимали совершенно разные ветки экспорта в этом сезоне. Франция, крупнейший производитель европейской пшеницы, поставила на мировой рынок более 12 млн тонн пшеницы. Германия, занимающая второе место среди европейских экспортеров, продавала большую часть своей пшеницы (ввиду ее низкого качества) внутри Евросоюза в качестве фуража.

Индия снова подошла к вопросу о снятии запрета на экспорт зерна. Министерство продовольствия страны рассмотрит возможность разрешения поставок в объеме 3 млн тонн зерновых – 2 млн тонн пшеницы и 1 млн тонн риса, говорит министр K.V Thomas.

Формально разрешение на экспорт должно запрашивать Министерство торговли, но на этот раз, по заявлению официальных лиц, Министерство продовольствия не будет препятствовать возможности поставок небольшого объема зерна. К принятию такого решений индийские власти может подтолкнуть проблема с хранением зерна от богатого урожая.

Если Индия ослабит ограничения, впервые с 2007 года страна экспортирует зерно. Напомним, что запрет на поставки был введен после того, как властям Индии пришлось импортировать 7,3 млн тонн пшеницы в сезоне 2006-2007 из-за недостаточного предложения на внутреннем рынке.

До настоящего момента в планы Министерства продовольствия не входило давать «добро» на экспорт до того, как станет полностью ясен баланс спроса и предложения с учетом новой программы (низкие цены на зерно для 70% населения). Однако теперь ситуация изменилась ввиду увеличения привоза зерна в хранилища. Представитель министерства отмечает, что власти обдумывают введение системы, которая гарантирует, что экспорт  не повлияет на стоимость цен и не приведет к нехватке предложения.
Согласно данным Food Corporation of India (FCI), в зернохранилищах страны на данный момент должно находиться почти 65 млн тонн зерна, а вместимость составляет только 62 млн тонн. Из них только 57 млн тонн находятся в закрытых хранилищах. Оставшиеся 8 млн тонн зерна могут стать серьезной проблемой, так как через несколько недель в Индии начинается сезон дождей.

В четверг котировки соевых бобов на CBOT упали до минимальной за 3,5 месяца отметки на фоне обрушения цен на кукурузу. Падение ее стоимости повлекло за собой массовую продажу контрактов на всем зерновом рынке. Так, кукуруза потеряла 12% по июльскому контракту, а пшеница – 12%. Вчерашний обвал котировок стал рекордным изменением цены в течение одной торговой сессии и небывалым процентным изменением стоимости зерна.

Также соевый рынок оказался под давлением данных отчета Министерства сельского хозяйства США. В отчете указывается, что запасы сои увеличились в текущем сезоне относительно прошлого года. Повышение оценки было произведено, несмотря на очень сильный спрос на соевые бобы в начале сезона. Ноябрьский контракт на сою подешевел на 2,2%.

Повышение цен накануне были ограничено тем, что некоторые игроки сократить риски перед выходом отчета USDA. Часть аналитиков предполагала, что данные по запасам сои и посевным землям не окажутся разочаровывающими.

Соевые продукты также продемонстрировали понижение вслед за соей. Ослабление спроса в перспективе из-за повышения оценки запасов стало основным фактором. Соя по ноябрьскому контракту потеряла 29 центов и закрылась на отметке 1294,00 ц/б. Декабрьский фьючерс на соевый шрот подешевел на 2,1%. и закрылся на отметке 33,09 долл./т. Соевое масло по декабрьскому контракту упало на 1,5% и закрылось на отметке 56,15 ц/ф.