USDA. Масличные культуры: мировые рынки и торговля на 12 июля 2023
13 July 2023, 14:14
2023/24 Снижение производства сои в США сокращает экспорт, в то время как перегрузка остается сильной
Отчет NASS об площадях за июнь, опубликованный 30 июня, изменил товарные рынки и перевернул перспективы экспорта сои в США. К удивлению рынка, результаты опроса NASS показали, что посевная площадь сои в США в 2023/24 году составит 83,5 млн акров, что на 4,0 млн меньше как в мартовском отчете о перспективных посевах, так и в прошлогоднем количестве посевных площадей. В связи с сокращением поставок на 5,7 млн тонн прогноз экспорта сои из США снижен до 50,4 млн в этом месяце.
Торговый рынок сои в США в 2022/23 году характеризовался высоким внутренним спросом на дробленую продукцию и сильной конкуренцией со стороны Бразилии на мировом рынке. Ожидаемое сохранение этих условий в следующем маркетинговом году в сочетании с прогнозируемым сокращением поставок означает, что дефицит будет в значительной степени покрываться за счет экспорта для удовлетворения внутреннего спроса. Прогноз экспорта сои из США на 2023/24 год снижен на 3,4 млн, а запасы сокращены на 1,4 млн. Crush лишь незначительно снизился из-за высокого спроса на соевое масло для производства биотоплива.
Рисунок 1. Экспорт и переработка сои в США
Несмотря на более низкие прогнозы производства в Соединенных Штатах, прогноз мирового производства сои остается на рекордно высоком уровне, в основном благодаря рекордному урожаю в Бразилии и восстанавливающемуся урожаю в Аргентине. Ожидается, что замедление роста спроса в Китае, экономические трудности в других крупных странах-импортерах, таких как Египет и Пакистан, а также рекордные объемы поставок приведут к снижению мировых цен на сою в 2023/24 году. Соединенные Штаты, вероятно, останутся менее конкурентоспособными, чем Южная Америка, на экспортном рынке из-за меньших поставок и политических стимулов в отношении биотоплива, которые будут удерживать больше соевых бобов на внутреннем рынке для переработки.
Сокращение поставок и активное исчезновение на внутреннем рынке в Соединенных Штатах будут ограничивать экспортный потенциал торговых партнеров, вынуждая импортеров платить более высокие цены или увеличивать закупки в Бразилии. Компенсирующие изменения в мировой торговле соей и продуктами в этом месяце включают увеличение поставок соевого шрота из Южной Америки и снижение прогнозов импорта сои на основных рынках США, включая Египет и Мексику.
Импорт сои в Египет упал вдвое в 2022/23 году
Египет был четвертым по величине мировым импортером сои в 2021/22 году и крупным импортером сои из США. Растущий спрос со стороны птицеводства и аквакультуры, а также увеличение мощностей дробления расширили рынок со среднегодовым темпом роста около 20 процентов за последние 5 лет. Однако прогнозируется, что в 2022/23 году импорт упадет почти на 50 процентов из-за экономических проблем Египта и проблем с иностранной валютой.
Рисунок 2. Египет Импорт
Египет боролся с высокой инфляцией и девальвацией египетского фунта в дополнение к более высоким мировым ценам на сырьевые товары. По состоянию на июль 2023 года правительство Египта (GOE) девальвировало египетский фунт вдвое с марта 2022 года, чтобы увеличить приток иностранной валюты в ущерб рынку импорта. Поскольку экономика Египта испытывает трудности, нехватка долларов США не позволяет покупателям приобретать валюту для оплаты поставок товаров.
Экономические условия особенно повлияли на потребителей в стране, зависящей от импорта, где инфляция продуктов питания в июне достигла рекордных 65 процентов по сравнению с предыдущим годом. Нехватка кормов вынуждает птицеводческую промышленность выбраковывать цыплят, что наносит ущерб отрасли и приводит к росту внутренних цен на продукты питания. Перерабатывающие предприятия также пострадали и работают с низкой производительностью из-за нехватки поставок и низкой рентабельности.
Правительство Англии увеличило количество выдаваемых аккредитивов для закупок товаров, однако прогнозируется, что импорт сои не восстановится до прежнего уровня в 2023/24 году, поскольку ожидается, что экономические условия останутся неблагоприятными. В то время как ожидается стабилизация инфляции и некоторое восстановление экономики по сравнению с текущей ситуацией, импорт сои в 2023/24 г. пересмотрен до 3,0 млн тонн в соответствии с продолжающейся суровостью рыночных условий и сокращением урожая сои в Соединенных Штатах. Штаты, основной поставщик Египта.
Обзор производства семян хлопка в Аргентине
Производство семян хлопка в Аргентине было пересмотрено на период с 2012/13 по 2023/24 год в связи с принятием Cámara Algodonera Argentina в качестве источника производства хлопка в Аргентине. Внутреннее потребление кормовых отходов в основном корректируется в соответствии с изменениями в производстве семян хлопка.
Обзор производства пальмового масла и ядра пальмового масла в Колумбии
Производство пальмового масла и пальмоядрового масла в Колумбии было пересмотрено на период с 2000/01 по 2023/24 год, чтобы привести его в соответствие со статистикой Национальной федерации культивирования пальмы де Асейт (FEDEPALMA) и отчетом Министерства сельского хозяйства США за октябрь-сентябрь маркетингового года. Для пальмового масла промышленное потребление (в основном производство биодизеля) и потребление пищевых продуктов корректируются в связи с обновлением производства. Что касается пальмового ядра, местное измельчение корректируется в соответствии с изменениями в производстве. Кроме того, в этом месяце обновлены данные о производстве колумбийской пальмоядровой муки и масла, чтобы соответствовать историческим показателям добычи FEDEPALMA.
Обзор производства сои, семян подсолнечника и арахиса в Южной Африке
Производство в Южной Африке было пересмотрено в этом месяце для соевых бобов (1971/72 – 2023/24 гг.), семян подсолнечника (1972/73 – 2023/24 гг.) и арахиса (1972/73 – 2023/24 гг.) в соответствии с данными Комитета по оценке урожая ( CEC) исторических оценок производства Министерства сельского, лесного и рыбного хозяйства Южной Африки. Кроме того, маркетинговые годы для всех трех товаров и их продуктов были изменены на март-февраль с 2009/10 по 2023/24 годы, чтобы лучше соответствовать сезону сбора урожая. Раньше соевые бобы и продукты относились к июнь-маю, а арахис, семена подсолнечника и продукты — к апрелю-марту. В результате торговля, потребление и запасы были скорректированы с учетом нового маркетингового года. Кроме того, для сои и семян подсолнечника оценки конечных запасов были обновлены, чтобы привести их в соответствие с историческими оценками запасов CEC.
Южная Африка Рапс и продукты Дополнения
На момент публикации этой публикации база данных Министерства сельского хозяйства США о производстве, поставках и сбыте была расширена за счет включения балансовых отчетов по рапсу, рапсовой муке и рапсовому маслу для Южной Африки, начиная с 2010/11 маркетингового года. Производство рапса в Южной Африке увеличилось более чем в три раза за последнее десятилетие и, по прогнозам, достигнет рекордных 240 000 тонн в 2023/24 году. Большая часть урожая перерабатывается внутри страны на муку и масло. Однако за последние 2 года экспорт в Германию достиг не менее 30 000 тонн из-за высоких мировых цен на рапс, а производство семян масличных культур в Южной Африке превысило внутренние мощности по переработке.
Гана Соевые бобы и продукты
На момент публикации этой публикации база данных Министерства сельского хозяйства США по производству, поставкам и сбыту была расширена за счет включения соевых бобов, соевого шрота и балансовых отчетов по соевому маслу для Ганы, начиная с 2010/11 маркетингового года. Гана произвела около 200 000 тонн соевых бобов в среднем за последние 5 лет (2018/19–2022/23) и является третьим по величине импортером соевого шрота к югу от Сахары в базе данных Министерства сельского хозяйства США за тот же период, уступая только Южной Африке. Соевый шрот используется в кормовых рационах для животных, а соевое масло потребляется в пищу, но его потребление довольно мало по сравнению с потреблением пальмового масла в пищу.
ПРОГНОЗ НА 2023/24 ГОД
Прогнозируется, что мировое производство масличных культур в 2023/24 году снизится на 4 млн тонн до 667 млн, поскольку сокращение производства сои в США и рапса в ЕС частично компенсируется более высокими урожаями рапса и подсолнечника в Украине. Экспорт масличных культур в целом снизился, так как снижение экспорта сои из США более чем компенсирует рост экспорта семян рапса и подсолнечника из Украины. Мировые запасы масличных культур снижаются, в первую очередь из-за снижения вывоза сои из США и Бразилии и рапса из ЕС, что более чем компенсирует рост запасов подсолнечника в Украине.
Мировой экспорт шрота вырос за счет увеличения экспорта соевого шрота из Аргентины, Бразилии и Индии и экспорта подсолнечного шрота из Украины. Мировая торговля растительным маслом в целом мало изменилась, так как рост экспорта подсолнечного масла из Украины компенсируется снижением экспорта соевого масла и пальмового масла. Прогнозируемая среднесезонная фермерская цена на соевые бобы в США вырастет на 30 центов до 12,40 доллара за бушель.
ПРОГНОЗ НА 2022/23 ГОД
Мировое производство масличных культур в 2022/23 году прогнозируется на уровне 630 миллионов тонн, что на 2 миллиона больше, чем в июне. Более высокие урожаи подсолнечника в Украине и Аргентине и производство семян хлопка в Индии более чем компенсируют меньший урожай арахиса в Аргентине. Торговля масличными культурами незначительно выросла, так как увеличение экспорта сои из Бразилии и рапса из Австралии в основном компенсируется снижением экспорта сои из США и семян подсолнечника из Украины. Глобальная переработка масличных культур в целом мало изменилась, так как сокращение переработки сои, в основном за счет Бразилии, компенсируется более высокой переработкой рапса в Китае и подсолнечника в Украине.
Мировая торговля растительным маслом в этом месяце практически не изменилась, поскольку сокращение экспорта пальмового масла в Малайзию и Индонезию компенсируется ростом экспорта подсолнечного масла из Украины и соевого масла из Аргентины. Мировая торговля шротом выросла в этом месяце благодаря увеличению экспорта соевого шрота из Китая, рапса из Индии и подсолнечного шрота из Украины. Мировые запасы масличных культур выросли более чем на 2% благодаря увеличению поставок сои в Китае и США и подсолнечника в Украине. Прогнозируемая средняя сезонная цена на соевые бобы в США не изменилась и составляет 14,20 доллара за бушель.
Экспортные цены
Средние экспортные цены на сою незначительно выросли в июне у всех основных экспортеров. Цены выросли в начале месяца из-за опасений по поводу состояния урожая на Среднем Западе США. Тем не менее, цены упали после объявления 21 июня окончательных требований EPA по смешиванию биотоплива, что не оправдало ожиданий отрасли. В последний день месяца публикация отчета NASS о посевных площадях за июнь застала рынок врасплох и резко подтолкнула цены вверх, поднявшись на 79 центов за бушель за 1 день для наиболее ликвидного контракта на меньшую посевную площадь.
Цены на соевое масло также выросли в конце месяца благодаря прогнозируемому сокращению поставок в США. Этот сдвиг в динамике еще больше увеличил наценку на соевое масло из США по сравнению с южноамериканским. Цены на соевое масло в США на условиях FOB сейчас почти на 400 долларов за тонну выше, чем у крупнейшего экспортера, Аргентины. Примечательно, что в этом месяце цены на пальмовое масло возобновили торги с обычным дисконтом к соевому маслу, отчасти из-за роста запасов пальмового масла в Малайзии.
Цены на соевый шрот завершились снижением из-за более высокого уровня переработки и достаточных запасов альтернативного белкового шрота.
Июнь 2023 г. Экспортные цены на сою
США | Аргентина | Бразилия | |
Средняя цена в июне | $ 554 за тонну | $ 543 за тонну | $ 487 за тонну |
Изменение по сравнению с маем | +$ 16 за тонну | +$ 16 за тонну | +$ 12 за тонну |
Рисунок 3. Экспортные цены на сою
Июнь 2023 г. Экспортные цены на соевый шрот
США | Аргентина | Бразилия | |
Средняя цена в июне | $ 469 за тонну | $ 464 за тонну | $ 458 за тонну |
Изменение по сравнению с маем | -$ 13 за тонну | -$ 14 за тонну | -$ 8 за тонну |
Рисунок 4. Экспортные цены на соевый шрот
Июнь 2023 г. Экспортные цены на соевые бобы и пальмовое масло
США
Соевое масло |
Аргентина
Соевое масло |
Бразилия
Соевое масло |
Индонезия
Пальмовое масло |
Малайзия
Пальмовое масло |
|
Средняя цена в июне | $ 1 359 за тонну | $ 962 за тонну | $ 966 за тонну | $ 840 за тонну | $ 814 за тонну |
Изменение по сравнению с маем | +$ 182 за тонну | +$ 43 за тонну | +$ 53 за тонну | -$ 73 за тонну | -$ 72 за тонну |
Рисунок 5. Экспортные цены на соевое и пальмовое масло
Изменения прогноза для 2023/24 МГ (тыс. тонн)
Страна | Товар | Экспорт/ импорт | Предыдущая оценка | Текущая оценка | Изменение | Причина |
Аргентина | Соевый шрот | Экспорт | 24 300 | 24 500 | 200 | Увеличение мирового спроса на соевый шрот на фоне снижения экспорта сои из США |
Бангладеш | Соевый шрот | Импорт | 700 | 850 | 150 | Сниженная вероятность давки из-за дешевого импортного шрота и альтернативных растительных масел |
Соевые бобы | Импорт | 2 600 | 2 000 | -600 | ||
Бразилия | Соевый шрот | Экспорт | 21 800 | 22 000 | 200 | Увеличение мирового спроса на импорт соевого шрота |
Канада | Соевые бобы | Экспорт | 4 350 | 4 550 | 200 | Увеличение производства и увеличение экспортных поставок |
Китай | Подсолнечный шрот | Импорт | 2 900 | 3 100 | 200 | Прогноз более высокого спроса |
Пальмовое масло | Импорт | 7 300 | 6 900 | -400 | Увеличение импорта рапса и более высокие прогнозы переработки на внутреннем рынке | |
Рапсовое масло | Импорт | 1 500 | 1 300 | -200 | ||
Соевое масло | Импорт | 500 | 400 | -100 | ||
Подсолнечное масло | Импорт | 1 300 | 1 500 | 200 | Прогноз более высокого спроса | |
Рапс | Импорт | 3 000 | 3 500 | 500 | ||
Соевые бобы | Импорт | 100 000 | 99 000 | -1 000 | Больше переноса с предыдущего маркетингового года | |
Египет | Соевый шрот | Импорт | 400 | 500 | 100 | Смещение нижнего раздавливания |
Соевые бобы | Импорт | 3 500 | 3 000 | -500 | Плохие экономические перспективы | |
ЕС | Рапс | Экспорт | 550 | 450 | -100 | Сокращение экспортных поставок |
Подсолнечник | Импорт | 700 | 800 | 100 | Увеличение экспортных поставок в Украине | |
Индия | Соевый шрот | Экспорт | 800 | 900 | 100 | Увеличение мирового спроса на соевый шрот на фоне снижения экспорта сои из США |
Малайзия | Пальмовое масло | Экспорт | 16 700 | 16 600 | -100 | Снижение спроса на импорт, в первую очередь в Китае |
Мексика | Соевые бобы | Импорт | 6 550 | 6 400 | -150 | Меньшие экспортные поставки сои в США |
Пакистан | Соевые бобы | Импорт | 2 350 | 2 000 | -350 | Ожидается снижение спроса на корма, отражающее текущую политику импорта GE |
Таиланд | Соевый шрот | Импорт | 2 900 | 3 030 | 130 | Сниженная вероятность давки из-за дешевого импортного шрота и альтернативных растительных масел |
Соевые бобы | Импорт | 4 200 | 4 000 | -200 | ||
Турция | Соевый шрот | Импорт | 1 200 | 1 325 | 125 | Уменьшение вероятности раздавливания импортной мукой и альтернативными растительными маслами |
Соевые бобы | Импорт | 3 250 | 3 000 | -250 | ||
Украина |
Подсолнечный шрот | Экспорт | 3 775 | 3 950 | 175 | Увеличение производства |
Подсолнечное масло | Экспорт | 4 500 | 4 750 | 250 | ||
Рапс | Экспорт | 2 895 | 3 550 | 655 | ||
Подсолнечник | Экспорт | 700 | 800 | 100 | ||
США | Соевые бобы | Экспорт | 53 751 | 50 349 | -3 420 | Низкое производство |
Рапсовое масло | Импорт | 2 700 | 2 800 | 100 | Более высокий спрос на дизельное топливо на основе биомассы | |
Вьетнам | Соевые бобы | Импорт | 2 800 | 2 600 | -200 | Снижение ожиданий краха, отражающее умеренный рост спроса на корма |
Изменения прогноза для 2022/23 МГ (тыс. тонн)
Страна | Товар | Экспорт/ импорт | Предыдущая оценка | Текущая оценка | Изменение |
Алжир | Соевый шрот | Импорт | 350 | 450 | 100 |
Аргентина | Соевый шрот | Экспорт | 21 100 | 21 200 | 100 |
Соевое масло | Экспорт | 3 750 | 3 850 | 100 | |
Арахис | Экспорт | 825 | 700 | -125 | |
Австралия | Рапс | Экспорт | 6 500 | 6 700 | 200 |
Бангладеш | Соевый шрот | Импорт | 400 | 600 | 200 |
Соевые бобы | Импорт | 1 700 | 1 550 | -150 | |
Бразилия | Соевый шрот | Экспорт | 21 650 | 21 500 | -150 |
Соевые бобы | Экспорт | 93 000 | 94 000 | 1 000 | |
Канада | Рапсовый шрот | Экспорт | 5 150 | 5 300 | 150 |
Соевые бобы | Экспорт | 4 450 | 4 350 | -100 | |
Китай |
Соевый шрот | Экспорт | 200 | 700 | 500 |
Подсолнечный шрот | Импорт | 2 700 | 2 800 | 100 | |
Пальмовое масло | Импорт | 7 200 | 6 600 | -600 | |
Рапсовое масло | Импорт | 1 800 | 1 600 | -200 | |
Соевое масло | Импорт | 450 | 300 | -150 | |
Подсолнечное масло | Импорт | 1 100 | 1 500 | 400 | |
Рапс | Импорт | 3 800 | 4 700 | 900 | |
Соевые бобы | Импорт | 98 000 | 99 000 | 1 000 | |
ЕС | Подсолнечный шрот | Импорт | 2 575 | 2 700 | 125 |
Подсолнечник | Импорт | 2 100 | 1 900 | -200 | |
Индия |
Рапсовый шрот | Экспорт | 1 400 | 1 650 | 250 |
Арахис | Экспорт | 750 | 850 | 100 | |
Пальмовое масло | Импорт | 9 450 | 9 600 | 150 | |
Соевое масло | Импорт | 3 150 | 3 450 | 300 | |
Индонезия | Пальмовое масло | Экспорт | 28 450 | 28 200 | -250 |
Япония | Рапс | Импорт | 2 450 | 2 200 | -250 |
Малайзия | Пальмовое масло | Экспорт | 16 000 | 15 800 | -200 |
Пальмовое масло | Импорт | 950 | 850 | -100 | |
Пакистан | Соевые бобы | Импорт | 1 000 | 800 | -200 |
Таиланд | Соевый шрот | Импорт | 2 650 | 2 800 | 150 |
Соевые бобы | Импорт | 4 050 | 3 700 | -350 | |
Турция | Подсолнечник | Импорт | 1 200 | 1 075 | -125 |
Украина |
Подсолнечный шрот | Экспорт | 3 750 | 3 950 | 200 |
Подсолнечное масло | Экспорт | 4 500 | 4 850 | 350 | |
Подсолнечник | Экспорт | 2 350 | 2 025 | -325 | |
США |
Соевые бобы | Экспорт | 54 431 | 53 887 | -544 |
Рапсовое масло | Импорт | 2 497 | 2 647 | 150 | |
Соевые бобы | Импорт | 544 | 680 | 136 | |
Вьетнам | Соевый шрот | Импорт | 5 200 | 5 000 | -200 |
Предыдущий отчет от 09 июня 2023
Ваш комментарий
|
|