Производство в США повышено благодаря улучшению перспектив для озимой пшеницы

В то время как прогноз по урожаю пшеницы на 2020/21 год в Европейском Союзе и Украине в этом месяце ухудшился, перспективы для урожая в США улучшились благодаря повышению урожайности для большинства сортов озимых. Согласно последнему отчету Статистической Службы Министерства сельского хозяйства (NASS), урожайность озимой пшеницы повышена на 0,4 бушеля на акр с майского прогноза благодаря росту перспектив для Канзаса, Колорадо и Небраски. Увеличение урожая пшеницы в США на 1 процент в сочетании с повышением начальных остатков на 5 млн. бушелей по сравнению с предыдущим маркетинговым годом обеспечило увеличение общего объема запасов пшеницы в США на 16 млн. бушелей, что, все равно меньше, чем в предыдущем году. Общие запасы и экспорт пшеницы имеют тенденцию изменяться согласованно (рис.1). Ожидания по-прежнему обильных экспортных запасов в США и высокого международного спроса поддерживают прогноз экспорта на уровне 950 миллионов бушелей, что немного ниже оценки экспорта в 2019/20 году.

Рисунок 1. Запасы и экспорт пшеницы в США, как правило, движутся в одном направлении.

Обзор рынка США

Сводка ключевых рыночных изменений:

• Запасы пшеницы в 2020/21 году увеличены на 16 млн. бушелей в этом месяце благодаря более высокому прогнозу производства озимой пшеницы и увеличению начальных остатков на 5 млн. бушелей по сравнению с 2019/20 маркетинговым годом.
• На уровне 1,877 млрд. бушелей производство пшеницы на 11 млн. бушелей превышает майский прогноз, но остается ниже оценки для 2019/20 г. в 1,920 млрд. бушелей (рис. 2).
• Производство озимой пшеницы нового урожая увеличено по сравнению с майским прогнозом за счет повышения урожайности на 0,4 бушеля с акра.
• Пересмотренная оценка уборочной площади по классам пшеницы, включая яровую и дурум, Национальной службы сельскохозяйственной статистики USDA (NASS) будет опубликована в июльском отчете об урожае.
• Обильные мировые и внутренние запасы, а также низкие цены на кукурузу сдерживают рост цен на пшеницу. Средняя цена на ферме в сезоне 2020/21 остается на уровне 4,60 долл. США / бушель.
• В балансе 2019/20 года экспорт сократился на 5 млн. бушелей в этом месяце до 965 млн. за счет уменьшения объемов поставок твердой краснозерной яровой и мягкой краснозерной озимой пшеницы, которое не полностью компенсируется недавним ростом продаж твердой краснозерной озимой пшеницы, в том числе в Китай.

Рисунок 2. Производство пшеницы в США в основном снижается, в то время как доли по классам остаются относительно стабильными

Прогноз для озимой пшеницы в США повышен на 1% благодаря улучшению прогноза урожайности, несмотря на продолжающуюся засуху на высоких равнинах

В отчете об урожае от 11 июня был представлен второй, основанный на опросе, прогноз производства озимой пшеницы на 2020/21 маркетинговый год. Производство озимой пшеницы в США прогнозируется на уровне 1,27 млрд. бушелей, что на 1 процент больше, чем ожидалось в начале мая, но на 3,8 млн. бушелей и примерно на 3 процента ниже показателя 2019/20 года. Распространение засухи на юге Высоких равнин (западный Канзас, юго-восток Колорадо, западная Оклахома и северо-запад Техаса) ограничивает потенциал роста урожайности в 2020/21 году. Урожайность в каждом из этих штатов, производящих твердую краснозерную озимую пшеницу, снижается по сравнению с прошлым годом и способствует незначительному снижению урожайности озимой пшеницы в 2020/21 году. На уровне 52,1 бушелей на акр прогноз урожайности на 1 июня немного выше прогноза на 1 мая, но ниже оценки в 53,6 бушелей на акр для 2019/20 маркетингового года. Если прогноз будет реализован, урожайность озимой пшеницы 2020 года станет третьей по величине за всю историю наблюдений.

Состояние озимой пшеницы в целом ухудшилось по всей стране, о чем свидетельствует тенденция общего снижения индекса состояния посевов NASS, используемого Управлением по метеорологии Главного экономиста Министерства сельского хозяйства США (рис. 3). Этот индекс присваивает наивысшее значение (4) для оценки «отличного» состояния, а наименьшее (0) — для оценки «очень плохого». В начале сезона рейтинг состояния посевов 2020 года был таким же, как в 2019 и 2016 годах. Однако по ходу сезона индекс, который стартовал на уровне около 260, неуклонно падал, достигнув приблизительно 235 на неделе, закончившейся 8 июня 2020 года. Хотя это признак того, что озимые посевы испытывают стресс, индекс остается значительно выше соответствующих показателей за 2018 и 2015 годы, когда посевы озимой пшеницы находились под воздействием широко распространенных и продолжительных засушливых условий.

Рисунок 3. Состояние и индекс озимой пшеницы 2020 года снизились весной и в начале лета

Минимальные изменения баланса за прошлый год и 2020/21

Небольшое увеличение (менее 1 процента) прогноза производства пшеницы на 2020/21 год в сочетании с увеличением начальных остатков на 5 млн. бушелей повышают запасы на 16 млн. в новом маркетинговом году. Небольшое увеличение запасов не приводит ни к росту экспорта, США продолжают оставаться второстепенным поставщиком в мире; ни кормового и остаточного потребления, поскольку обильный урожай кукурузы и низкие цены на нее будут продолжать стимулировать потребление фуражного зерна вместо пшеницы в кормовых рационах. Конечные остатки повышены на всю величину роста запасов до 925 миллионов в этом месяце. При минимальных изменениях баланса средняя сезонная цена на ферме остается неизменной на уровне 4,60 долл. США как для 2019/20 маркетингового года, так и для 2020/21. В следующем месяце в отчете о мировом спросе и предложении в сельском хозяйстве (WASDE) будут представлены первые балансы для 2020/21 года в разбивке по классам, а также будут отражены новые данные о производстве, которые будут опубликованы в июньском отчете о посевных площадях.

Международный обзор

Мировые запасы пшеницы увеличены на 5,7 млн. тонн благодаря росту производства и начальных остатков

Прогноз мировых запасов пшеницы в новом маркетинговом году увеличен на 5,7 млн. тонн благодаря увеличению производства после обновлений для нескольких ключевых регионов-производителей пшеницы, а также увеличению начальных остатков. Согласно недавно опубликованным правительственным данным, производство пшеницы (2020/21) для Индии и Австралии повышено на 4,2 млн. и 2 млн. тонн соответственно. Урожай пшеницы в Индии повышен до 107,1 млн. тонн со 103,6 млн. как за счет увеличения площади, так и повышения урожайности. Урожай пшеницы 2020/21 года был выращен в сезон раби (зимой); он был посажен с ноября 2019 года по январь 2020 года и собран в течение апреля 2020 года. Вегетативному росту способствовали, в основном, прохладные температуры и обильные осадки. Несмотря на то, что Индия не является значительным экспортером пшеницы, в последние месяцы страна предоставила некоторое количество пшеницы в качестве продовольственной помощи на международном уровне. Правительство Индии также распределяет основные зерновые культуры, включая пшеницу, среди уязвимых групп населения в стране. Ожидается, что обильные запасы в этом году пойдут как на внутреннее потребление, так и на увеличение государственных запасов.

В Австралии, после двух лет засушливых условий, которые привели к распространению пожаров в конце 2019 года, вернулись дожди и восполнили почвенную влагу в ключевых регионах производства пшеницы. Урожайность повышена на 0,2 метрической тонны на гектар в этом месяце до 2 метрических тонн, что является значительным увеличением по сравнению с прошлогодними 1,49 метрической тонны с гектара. Росту производства в Австралии также способствует увеличение уборочной площади, которая в этом месяце повышена на 0,9 млн. га, согласно данным Австралийского бюро сельскохозяйственных исследований и экономики ресурсов и наук. Сочетание увеличения уборочной площади и роста урожайности повышает оценку производства в Австралии более чем на 8 процентов в этом месяце до 26 миллионов метрических тонн, что на 71 процент больше по сравнению с урожаем пшеницы в 2019/20 году, которое оценивается в 15,2 миллиона. Восстановление влажности почвы помогло озеленению пастбищ, уменьшив потребность в кормовом потреблении зерна (включая пшеницу). Кроме того, новая пошлина на поставки австралийского ячменя в Китай, как ожидается, сократит экспорт этого зерна и увеличит кормовое потребление ячменя, еще больше вытесняя пшеницу из кормовых рационов. С учетом увеличения доступного для экспорта урожая 2020/21 года, объем австралийских поставок увеличен на 2 млн. тонн по сравнению с майским прогнозом до 16 млн. тонн.

Производство в Турции и Китае повышено на один миллион тонн в этом месяце на основе улучшения состояния посевов. Для Турции прогнозируется близкая к рекорду урожайность, что способствует 5-процентному увеличению прогноза производства по сравнению с прошлым месяцем. Анализ нормализованного разностного индекса растительности (NDVI) в ключевых регионах выращивания озимой пшеницы в Турции показывает, что влияние засухи в период осеннего посева в значительной степени было компенсировано влажной зимой и весной. Прогнозируемый урожай пшеницы в Турции составляет 19,5 млн. метрических тонн, что на 5 процентов выше прошлогодней оценки. Ожидается, что обильный урожай снизит спрос Турции на импортную пшеницу, который был рекордно высоким в 2019/20 году. После сокращения на 0,5 млн. метрических тонн в этом месяце до 7 млн. прогноз по импорту пшеницы в Турцию остается высоким и, если прогноз будет реализован, станет вторым по величине за всю историю наблюдений.

Прирост производства в вышеупомянутых странах нивелируется сокращением ожидаемых урожаев пшеницы для Европейского Союза и Украины. Прогноз по пшенице для ЕС на 2020/21 год в этом месяце сократился на 2 млн. метрических тонн до 141 млн. Румыния, Великобритания и Франция особенно пострадали от засухи, что способствовало снижению прогнозируемой урожайности пшеницы в ЕС на 6 процентов по сравнению с прошлым годом. При ожидаемом уменьшении урожая экспорт ЕС в 2020/21 году сокращен на 0,5 млн. метрических тонн в этом месяце до 28 млн. Напротив, обильный урожай и конкурентоспособные цены в 2019/20 году способствовали быстрым темпам экспорта в последние месяцы и увеличению экспорта старого урожая на 1,5 млн. тонн.

Для Украины осенний посев озимой пшеницы урожая 2020/21 г. был завершен в основном при засушливых условиях, за которыми последовала более сухая, чем обычно, весна, особенно в юго-восточных и юго-западных регионах. С начала мая общее состояние пшеницы (по данным NDVI) в ключевых регионах-производителях пшеницы ухудшилось. В последнее время условия в ключевой лесостепной зоне (север Украины, где производится около 40 процентов украинской пшеницы) начали ухудшаться. Следовательно, производство для Украины в настоящее время прогнозируется на уровне 26,5 млн. тонн, что на 5 процентов ниже майского прогноза. С учетом сокращения экспортных запасов экспорт Украины в этом месяце сокращен на 1,5 млн. метрических тонн до 17,5 млн. тонн.

Ожидается, что Россия выиграет от снижения конкуренции со стороны Украины; экспорт для Черноморского региона увеличен на 1 миллион тонн в этом месяце до 36 миллионов. После того, как экспорт России в 2019/20 маркетинговом году упал до 33,5 млн. тонн после нескольких лет лидирующих позиций на мировом рынке пшеницы, ЕС занял место ведущего экспортера пшеницы (рис. 4). При ожидаемом снижении урожая как для ЕС, так и для Украины в новом маркетинговом году, Россия снова может занять первое место в мире по экспорту пшеницы.

Рисунок 4. Россия вернет позиции ведущего мирового экспортера пшеницы в 2020/21 году

Мировое кормовое потребление пшеницы снижено из-за растущего потребления ячменя в ЕС и Австралии

Глобальное потребление пшеницы в качестве корма в 2020/21 году прогнозируется на уровне 136,47 млн. метрических тонн после сокращения на 1 млн. метрических тонн по сравнению с майской оценкой, кормовое потребление для многих стран изменено (карта 1).

Карта 1. Кормовое потребление пшеницы снижено для ряда стран

Согласно текущей оценке, кормовое потребление пшеницы в мире упадет до самого низкого уровня с 2014/15 года, когда чуть более 132 миллионов метрических тонн пшеницы было использовано в качестве корма. Несколько факторов способствуют сокращению кормового потребления пшеницы в 2020/21 году, причем рекордные мировые запасы кукурузы, вероятно, оказывают наибольшее давление. В отличие от пшеницы, кормовое потребление кукурузы в мире в новом году резко повышено. На региональном уровне ожидается, что увеличение потребления ячменя в качестве корма также сократит кормовой спрос на пшеницу. В Австралии, где новые ограничения снижают экспортные возможности для ячменя (посев которого идет полным ходом), ожидается, что сокращение экспортного спроса позволит значительно увеличить доступность ячменя для кормового потребления внутри страны, что приведет к сокращению спроса на фуражную пшеницу (рис. 5).

Рисунок 5. В 2020/21 году ячмень вытеснит пшеницу в Австралии и Европейском союзе (ЕС) в кормовых рационах.

В ЕС также прогнозируется резкое падение спроса на кормовое потребление пшеницы, так как второй подряд высокий урожай ячменя, как ожидается, приведет к обильным запасам с конкурентоспособными ценами. Действительно, прогнозируется, что в 2020/21 году кормовое потребление ячменя в ЕС вырастет на 2,35 млн. метрических тонн по сравнению с предыдущим годом, в то время как кормовое потребление пшеницы сократится на 3 млн. После повышения прогноза в этом месяце на 1,05 млн. метрических тонн, кормовое потребление ячменя в 2020/21 году ожидается на рекордно высоком уровне — 106,56 млн. тонн; что представляет собой резкий контраст с сокращением кормового потребления пшеницы почти на 6 миллионов метрических тонн.

Увеличение мировых запасов опережает рост потребления, увеличивая и без того рекордный уровень переходящих остатков

На фоне увеличения мировых запасов пшеницы, чему способствуют повышение производства и начальных остатков, объем мировых переходящих остатков 2020/21 маркетингового года увеличен с майского прогноза на 6 млн. метрических тонн до 316,09 млн. тонн. В случае реализации прогноза глобальный объем переходящих остатков более чем на 20 млн. метрических тонн превысит предыдущий рекордный уровень в 295,8 млн. в 2019/20 маркетинговом году. Обильные мировые запасы способствуют увеличению продовольственного и промышленного потребления пшеницы, почти на 9,3 млн. метрических тонн выше оценки 2019/20 года. Обильные запасы и переходящие остатки основных культур, таких как пшеница, могут смягчать прямые и косвенные экономические последствия пандемии COVID-19, особенно для стран, испытывающих нехватку продовольствия. Однако для производителей ожидается, что цены на пшеницу будут ограничены двойным эффектом рекордных запасов и очень низких цен на кукурузу.

Предыдущий отчет от 14 мая 2020 года.

Рекомендуем также:

MARS. Мониторинг посевов в Европе от 15 июня 2020