Пшеница: не смогли мы пройти выше 520.0, как это и ожидалось. Любой рост сейчас это блеф. Только после августовского отчета USDA, если тот покажет падение урожая пшеницы, возможен какой-то всплеск на одну – две недели вверх. Картинка продолжает оставаться медвежьей. С точки зрения техники есть некоторый соблазн для покупок. Но воздержимся. Слишком уж сильное движение в пятницу вниз мы видели с вами.

Пшеница росла в пятницу после резкого падения ранее на этой неделе из-за ослабления на рынке кукурузы и давления со стороны продолжающейся уборки урожая пшеницы в США и Европейском Союзе. Цены на пшеницу выросли на целых 2% в пятницу на раунде технических закупок. Сентябрьские фьючерсы на SRW Чикаго подорожали на 9 центов до 5,0250 долларов, сентябрьские фьючерсы на HRW Канзас Сити выросли на 7,25 центов до 4,40 долларов, а сентябрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX подорожали на 3,75 цента до 5,2925 долларов.

За прошлую неделю, 10.07.19 — 16.07.19, разница между длинными и короткими позициями управляющих упала на 12В тоже время, цена выросла на 4.8 цента. Управляющие не горят желанием покупать, что заставляет нас рассуждать о потери доверия к тенденции со стороны быков — спекулянтов. Рынок становится более тонким. Без прихода свежих объемов, толкать цену вверх скоро будет некому.

Пшеница: кое-как пробились ниже 498.0. Теперь нас ждет 462.0. Любые продергивания вверх используйте для продаж. Развернуться с текущих уровней вверх и уйти выше 520.0 рынок вряд ли сможет. Сдержать падение в данной ситуации может только существенное ослабление доллара. Не исключено, что трейдеры на Форекс начали вчера отрабатывать идею снижения ставок в США в этом и следующем году.

Пшеница: безыдейное состояние середины июля. Пока продолжаем отдавать предпочтение медведям. Вчерашний всплеск в расчет не берем. В случае падения ниже 500.0 – продавать обязательно. Внизу нас ждет отметка 462.0. Если США и Китай продолжат смотреть друг на друга косо, то быкам неоткуда будет просто брать идеи. Сезон складывается. Да, есть риск дождей во время уборки, но этого никто не знает на данный момент. Да и предположить проблемы тотально во всех регионах мы не можем.

Пшеница: продолжаем пытаться пройти значительно ниже района 510.0. Впереди у нас 498.0. Проход ниже вызовет распродажу, и дорога к 460.0 будет открыта. Долги, а точнее проценты по ним, это плата за гипертрофированное развитие последних лет. Урожаи бьют рекорд за рекордом не просто так. Новые технологии и увеличение площадей и то, и другое требует денег. Теперь, для того чтобы вернуть кредиты придется продавать урожай и по невысоким ценам, иначе прогорит бизнес.

Пшеница: ничего неожиданного. Здесь, в прогнозах, да и отчасти в механических торговых системах, как и в покере, надо прочитать игрока и понять, что делает активная куча денег. Как и отмечали вчера, «художник» пишет картину размашистыми мазками. Да, нам не дали продать от 540.0, но суть от этого не поменялась. На каждом участке поля предлагается игра с возможностью взять хороший куш за один день. Свершившееся падение ниже 508.0 заставляет нас верить в продолжение снижения цен после некоторой остановки. Мы не раз отмечали, что фундаментально данный рост не был подкреплен.

Пшеница: продолжаем подходить к 540.0 – отметка от которой будем входить в шорт. Текущий рост отрабатываем, стоп-ордера подтягиваем, следим за процессом, ждем сюрприза. Судя по агрессивности участников данного рынка, картина пишется размашистыми мазками с длинными тенями, мы вправе рассчитывать на резкий сброс от какого-либо уровня сопротивления, например, от 540.0.

Цены на пшеницу в США немного выросли в пятницу на влиянии со стороны рынков кукурузы и соевых бобов. Сентябрьские фьючерсы на SRW Чикаго прибавили 1,5 цента до 5,23 доллара, сентябрьские фьючерсы на HRW Канзас-Сити выросли на 6 центов до 4,6750 доллара, а сентябрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX выросли на 1,5 цента до 5,4250 доллара. Пшеница Euronext продолжила расти в пятницу, так как рынок поддерживается резким сокращением USDA прогноза мировых запасов пшеницы. Ралли, спровоцированное ежемесячным отчетом USDA в четверг, помогло парижским спотовым ценам отойти от почти восьминедельного минимума в 172,25 евро, достигнутого в среду.

За прошлую неделю, 03.07.19 — 09.07.19, разница между длинными и короткими позициями управляющих упала на 7В тоже время, цена упала на 0.6 цента. Наращивание коротких позиций спекулянтами приводит к падению цен. Если давление со стороны медведей продолжится, то мы можем увидеть новые минимумы.

Пшеница: отчет USDA ничего ужасного нам не продемонстрировал. Прогноз по валовому сбору сезона 19/20 уменьшился на 1.2% до 771.4 млн. тонн. Тем не менее, цифры близки к рекордным. Рывок вверх после выхода данных фундаментально не обоснован. Продолжаем считать, что при подъеме к 540.0 надо продавать. Прогноз валового сбора пшеницы в России уменьшен значительно, на 4.87% процента.

Пшеница: рынок замер перед выходом данных USDA. Сегодня в 19.00 Мск. ждем выхода World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE), где будут опубликованы данные по балансам. Только сильные проблемы с урожаем пшеницы смогут вызвать рост. В противном случае мы провалимся под 500.0 и вернемся выше данного уровня очень нескоро. Может быть даже уже не в этом сезоне. Текущее небольшое ослабление доллара вряд ли поможет ценам.

Пшеница: ушли ниже 500.0, поставили локальный минимум и претендуем на продолжение падения. Однако, до выхода данных USDA 11-го числа, считаем, что делать выводы преждевременно. Тактически возможна небольшая продажа, чтобы не пропустить возможный спуск к 470.0. Ситуация с пшеницей достаточно комфортна. Глобальных проблем никто не ждет, поэтому любой рост цен здесь будет необоснованным.

Пшеница: переходим на сентябрьский контракт. На рынке не будет ничего интересного пока 11-го числа не будут озвучены новые прогнозы по урожаю от USDA. Вероятнее всего, нас ждет следующие два дня брожение в диапазоне 500.0 – 520.0. Если мы уйдем ниже 500.0, это можно рассматривать как ожидание высоких цифр объема будущего урожая.

Пшеница: неплохой урожай в Европе, +10% к прошлому году, а также ожидания зерна высокого качества в России и Украине поддерживают рынок. Сегодня мы вернемся к нормальному режиму торгов после праздников, уже завтра можно будет спокойно анализировать происходящее. Текущий рост пшеницы может быть остановлен в районе 530.0, чем можно воспользоваться для входа в шорт.