Пшеница: активные действия сегодня развернуться вечером после выхода отчета Grains: World Markets and Trade (от USDA). Участники рынка посмотрят на балансы. Напомним, что данный отчет собирается воедино в отдельной комнате. До последнего момента никто не знает окончательных цифр, что справедливо. Если прогнозы по будущему урожаю окажутся превосходными, рынок попадет под сильнейшее медвежье давление. Если прогнозы будут носить нейтральный или плохой характер, то нас ждет продолжение роста цен.

Пшеница: не смогли взять 514.0 – это симптом. Проход ниже 495.0 подтвердит падение. Цель в этом случае будет находиться на 466.0. Быкам надо держать уровень 495.0 если они хотят увидеть в обозримом будущем уровень 538.0. Сегодня покупателям будет помогать слабеющий доллар, но ожиданий ослабления американской валюты может и не хватить.

Кукуруза: продолжаем откатывать к 400.0. Данный уровень станет сильной поддержкой пройти ниже которого до выходящего завтра вечером отчета USDA будет непросто. Если подсчеты покажут, что сильного вреда урожаю кукурузы обильные дожди в период сева не нанесут рынок может пасть ниже 400.0.

Фьючерсы на пшеницу на Чикагской товарной бирже отметили четвертый недельный прирост в пятницу, даже несмотря на закрытие сессии снижением на 1,27%, поскольку отсутствие дождей в России вызвало опасения по поводу снижения урожайности у крупнейшего в мире экспортера зерна. Июльские фьючерсы на SRW Чикаго подешевели на 5,5 цента до 5,0450 доллара, а июльские фьючерсы на HRW Канзас-Сити снизились на 7,25 цента до 4,48 доллара. Яровая пшеница MGEX нарушила тенденцию ростом на 3,75 цента до 5,69 доллара. Поддержку также оказали опасения о потерях в Австралии, Украине и Канаде из-за сухой погоды.

За прошлую неделю, 29.05.19 — 04.06.19, разница между длинными и короткими позициями управляющих выросла на 11 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 3.8 цента. Управляющие наращивают позиции, разгоняя тем самым рост цен, что говорит нам о текущей силе рынка.

Пшеница: хороший рывок вверх за один день. Поздравим тех, кто не выдержал ход в 22 цента и взял прибыль. Остальные быки стоят и рассчитывают на прибыль в районе 538.0. Не достижение данного уровня приведет к ментальному развороту в головах трейдеров и очередному витку падения цен. От 538.0 можно продавать.

Пшеница: около 490.0 идут некоторые технические брожения. Возможный спуск к 480.0 не выглядит надуманным. Если же его не будет, от формировать очередную ветку мы должны с текущих уровней. Поэтому, рекомендация покупать. Цель пока остается на 538.0. Дальнейшее движение наверх будет возможно только после негативного отчета USDA 11-го июня.

Пшеница: видим откат. Желающие должны были вчера входить по 499.0. Цель прежняя – 538.0. Рост этот, от 420.0, был весьма провокационным. Судя по открытому интересу, изначально его никто не поддерживал. Возможно, что после данного отката на рынок придут новые покупатели и не позволят рынку упасть ниже 480.0. Но если уровень 480.0 будет пробит вниз, ситуация развернется на 180 градусов.

Пшеница: рынок выбрал ход к 538.0. Хорошо. Мы дисциплинированно подождем касания для того, чтобы аккуратно продать. Для покупки нужен откат. Сложно рекомендовать вход в рынок по текущим завышенным ценам. Долгосрочно такая тактика (покупка на максимумах) приносит лишь убытки, поэтому следовать мы ей и не будем. Начался июнь. Скоро выйдет очередной отчет USDA, который или должен дать какой-то фундамент быкам, или весь этот рост закончится жутким фиаско.

Пшеница: главный вопрос, что в начале: ход к 538.0 или откат к 498.0. Если последует откат, то можно будет купить. Если в начале пойдем на 538.0, то оттуда можно только продавать. Продолжаем отмечать, что текущий рост в большей степени является явлением спекулятивным. Мощных фундаментальных факторов для движения вверх нет.

Фьючерсы на зерно присоединились к волне распродаж на большинстве рынков в пятницу, вызванных угрозой президента Трампа ввести импортные пошлины против Мексики, если она не сократит наплыв нелегальных иммигрантов через границу. Цены на пшеницу также упали, несмотря на разнонаправленные изменения в ходе торгов. Июльские фьючерсы на мягкую краснозерную озимую пшеницу снизились на 11,5 центов до 5,03 долл. Июльские фьючерсы на HRW упали на 6 центов, закрывшись на уровне 4,73 доллара. Июльские фьючерсы в Миннеаполисе упали на 11,5 цента до 5,22 доллара.

За прошлую неделю, 22.05.19 — 28.05.19, разница между длинными и короткими позициями управляющих выросла на 17 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 24.65 цента. Управляющие наращивают позиции, разгоняя тем самым рост цен, что говорит нам о текущей силе рынка.

Пшеница: цены не смогли пройти ниже 480.0, что полностью совпадает с нашей вчерашней концепцией. Кому быстро нужны деньги, можно закрыться. 40 центов за день, это очень много. Остальные ждут прилета на 538.0. Можно закрыть часть, подождать отката к 498.0 и купить вновь. Продолжаем отмечать, что фундаментально столь резкий вылет произошедший накануне ничем не оправдан.

Пшеница: наконец-то вакханалия последних дней подошла к своему логичному концу. Вчера мы пали на 5% и вот теперь все, кто жаждал купить могут это сделать в более спокойной обстановке. Мы находимся в процессе тестирования с обратной стороны пробитой ранее линии сопротивления. Здесь можно покупать, постепенно наращивая позицию и предполагая, что цены не упадут ниже 472.0.

Пшеница: трейдеры заигрались. Непроторгованных уровней становится все больше, и это по пшенице, и это посреди недели. Для покупок продолжаем ждать откат в район 490.0. Для продаж нам нужен рост к 538.0. Страхи по поводу проблем с урожаем кукурузы в Китае из-за нашествия вредителей набирают обороты. Это толкает рынок зерновых вверх.

Пшеница: в США был выходной. Торговля носила неполноценный характер. Тем не менее, котировки продолжили свой рост с гэпом «ценового прорыва», что усиливает наши ожидания в скором достижении уровня 538.0. Рассуждения о возможных покупках сильно осложняет тот факт, что на рынке перекупленность и нужен откат для того, чтобы ситуация нормализовалась. В какой момент он начнется в нынешних условиях сказать невозможно. Ждать прилета цен на 538.0 и продавать от него – наиболее безопасная тактика на данный момент.