В свете новых тенденций на товарно-сырьевом рынке, многие Судовладельцы стараются переориентировать свой флот на работу в других регионах, и не привязываются к Азовскому бассейну. В целом, количество открытых грузов на рынке все еще не снижается. Несмотря на уменьшение объемов привычных зерновых, работа для судов в Черном и Средиземном море есть, в том числе очень сильный экспорт из Турции в различных направлениях.

Цены на зерно менялись разнонаправленно, но в основном снижались в начале недели после технических продаж и фиксации прибыли. Контракты на пшеницу продемонстрировали наибольший спад, при этом некоторые контракты потеряли почти 2% к закрытию на фоне снижения цен на зарубежных рынках и давления со стороны других зерновых. Июльские фьючерсы на SRW в Чикаго упали на 14,25 цента до 7,2050 доллара, июльские фьючерсы на HRW в Канзас-Сити упали на 11,75 цента до 6,9175 доллара, а июльские фьючерсы на яровую пшеницу на бирже MGEX упали на 1,25 цента до 7,6250 доллара.

Пшеница:

Индекс Bloomberg Agriculture, в который входят цены на основные продовольственные товары, за последний год вырос почти на 70%, а широкий индекс цен продовольствия ФАО (90 товаров) в марте показал рост на 24,6% в годовом выражении.

Если один квартал назад можно было говорить о риске продовольственной инфляции, то теперь инфляция стала фактом. Вряд ли даже отличный урожай заставит розничные цены снизиться в этом году.

Скорее всего, такое положение дел приведет к росту процентных ставок банков как в развивающихся, так и в развитых странах. Также рост цен на продукты приведет к росту социальной напряженности в обществе.

Не исключено, что практически все экспортеры продовольствия в мире будут вынуждены вводить экспортные пошлины для того, чтобы оставить у себя часть урожая. Но именно эти пошлины и будут разгонять цены на сельхозпродукцию на мировых рынках в условиях если не дефицита, то повышенного спроса.

Переходим на июльский фьючерс.

Рынок пшеницы может откатить к 670.0. Но вряд ли мы пройдем ниже.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

В Белгородской области завершается сев ранних зерновых. Ячменем, горохом, овсом и пшеницей осталось засеять менее 10%. По информации регионального минсельхоза, посевному процессу способствует теплая и сухая погода. Земледельцы стремятся по максимуму использовать погожие дни: посевная преодолела «экватор». Засеяно 56% от плана (181 тыс. гектаров). Всего же яровой сев в Белгородской области охватит почти 322 тыс. гектаров. На последней неделе апреля в области стали сеять кукурузу на зерно. Всего по эту культуру отведено порядка 123 тыс.гектаров. Первые 5% от плана уже засеяны.

Согласно данным USDA, в Австралии вновь ожидаются высокие объемы производства зерна в 2021/22 МГ после успешного 2020/21 МГ. Производство пшеницы в 2021/22 МГ прогнозируется на уровне 27 миллионов метрических тонн, что ниже, чем в предыдущем году. Хотя ожидается, что общая площадь зерновых будет большой, урожайность упадет до более типичных уровней по сравнению с близкими к рекордным уровнями предыдущего года. Ожидается, что экспорт пшеницы в 2021/22 году сократится до 19 млн. тонн с рекордного уровня в 23 млн. тонн в 2020/21 МГ.

Рынок зерновых:

Цены на зерно продолжают находиться на максимальных отметках, так как беспокойство за судьбу нового урожая не спадает.

Фокус рынка смещен на 12-е мая. Все ждут отчет USDA о перспективах урождая на сезон 21/22. Если прогноз окажется хуже валового сбора прошлого сезона, всё, на что могут рассчитывать покупатели и пшеницы, и кукурузы – это кратковременное падение цен на 10 – 15%, не более.

Так как погодные условия в США и Бразилии были далеки от идеальных (было холодно и сухо), а в Западной Европе в марте было холоднее на 2 –4 градуса, чем в среднем за последние пять лет, то можно предположить, что прогноз по пшенице и кукурузе от USDA выйдет с некоторым занижением. То есть аналитики не будут рисковать репутацией и писать о будущем урожае в светлых тонах. И происходить это будет на фоне рекордного спроса на сельскохозяйственную продукцию.

Можно предположить, что в мае, после небольшого отката вниз, цены вернуться к текущим уровням и будут стабильны. Далее, по мере поступления новой информации в июне, июле и августе, наиболее вероятны попытки пробиться вниз.

Если же погодные условия подведут и сезон окажется сложным, то нас ждут новые максимумы, как по пшенице, так и по кукурузе.

В техническом анализе переходим на июльские контракты по пшенице, кукурузе и сое.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вверх на рынке пшеницы от 622.0 до 750.0.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Пшеница:

Растущее поголовье свиней в Китае поглощает все фуражное зерно. Растущие цены позволяют трейдерам продавать на фураж пшеницу хорошего качества, ту, которая обычно идет на продовольствие для людей.

Котировки пытаются вернуться выше 750.0, на фоне отсутствия дождей в США. Однако отмена тендера Египтом, из-за слишком высоких цен предложенных поставщиками, должна повлиять на трейдеров.

Мы можем в данной ситуации подняться 760.0, но поставить новый максимум до выхода отчета USDA 12 мая будет тяжело.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

В Новосибирской области стартовал яровой сев. Областные хозяйства начали посевной процесс с пшеницы: уже засеяны первые 200 га. По данным местного минсельхоза, из-за холодной погоды с выходом в поля новосибирцы задержались на целую декаду в сравнении с графиком минувшего года. Всего яровой сев в Новосибирской области охватит порядка 1,93 млн гектаров, в том числе, зерновые и зернобобовые разместят на 1,5 млн. гектаров. Более всего в этом году вырастут площади под масличными (+41 тысяч га). На новосибирские поля выйдет порядка 7,6 тысяч тракторов, более 5 тыс. сеялок и 2,5 тыс. культиваторов.

Европейская комиссия в четверг понизила прогноз производства мягкой пшеницы в 27 странах Европейского союза в 2021/22 году до 124,8 миллиона тонн с первоначальной оценки в 126,7 миллиона в прошлом месяце. Это по-прежнему выше производства мягкой пшеницы в 2020/21 году в размере 117,2 млн. тонн. Еврокомиссия также снизила прогноз остатков мягкой пшеницы на конец 2021/22 года до 11,4 млн. тонн с 12,9 млн. в прошлом месяце. Прогноз спроса на 2021/22 год остался без изменений, включая прогноз экспорта в размере 30,0 млн. тонн.

Пшеница:

В марте и апреле погода в большинстве стран Европы была холоднее среднестатистических значений. Если в начале года отмечались благоприятные условия для озимых, то теперь, из-за холодной погоды, речь идет о более затяжном развитии растений, что сместит даты конечного сбора урожая.

На обширных территориях Франции, Италии, Юго-Восточной Европы и Соединенного Королевства наблюдалось большее, чем обычно, количество холодных дней (с дневной минимальной температурой ниже 0 ° C). Первое похолодание произошло в первые 10 дней марта, второе — во второй половине месяца. В конце марта и начале апреля более теплые, чем обычно, погодные условия прервали серию заморозков.

Председатель ФРС США Пауэлл недоволен ситуацией на рынке труда и обещает продолжать политику слабого доллара до тех пор, пока экономика не выйдет на траекторию стабильного роста. В результате такого подхода слабая американская валюта будет еще долго поддерживать котировки на рынке зерновых.

Откат к 690.0 выглядит более естественным в данной ситуации. Спекулянты вряд ли и далее будут разгонять рынок, не имея на руках прогнозов по урожаю на сезон 2021/2022. USDA опубликует свой прогноз 12 мая.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь.