Пшеница:

Твердая позиция Центральных Банков в борьбе с инфляцией должна спровоцировать волну давления на весь сектор commodities. Но, произойдет это только в том случае если инфляция снизится ниже уровня процентных ставок. Позитивный в этом плане момент замечен в США, а Европе еще предстоит достигнуть положительной разницы между ставкой и инфляцией. Если рост цен победить не удастся это может стать угрозой стабильности для экономик Запада.

Рекомендуем продолжать искать возможности для входа в лонг. Рассчитывать на сильный рост не стоит, но коррекционный подъем к 700.0 вполне возможен. До появления достоверных данных о новом урожае цены вряд ли продолжат падать.

Сегодня в США выходной.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Россия в этом году может собрать 130-140 млн тонн зерна, потенциал по его экспорту оценивается в 55 млн тонн, сообщил в понедельник на пресс-конференции президент Российского зернового союза Аркадий Злочевский.

«Ожидать новых рекордов не стоит, урожайность уже на 10-12% меньше. Получим 130-140 млн тонн. Все равно урожай хороший, и его объемов нам за глаза хватит, чтобы удовлетворить все внутренние потребности и иметь очень хорошие перспективы на экспорт в наступившем сезоне. Может, не рекордные, как в минувшем, но никак не меньше 55 млн тонн», — сказал он.

Фьючерсы на соевые бобы в Чикаго выросли в понедельник, поднявшись почти на 2% и до более чем недельного максимума, поскольку снижение посевных площадей и запасов в США вызвало опасения по поводу поставок. Наиболее активные контракты на сою на Чикагской товарной бирже (CBOT) выросли на 1,8% по цене 13,67-3/4 доллара за бушель по состоянию на 02:29 по Гринвичу после достижения максимального уровня с 22 июня на уровне 13,69 доллара за бушель. Цены на сою выросли более чем на 6% в пятницу после того, как Министерство сельского хозяйства США (USDA) сообщило, что американские фермеры засеяли 83,5 млн акров масличными культурами, что на 4 млн акров меньше прогноза правительства в марте и ниже самого низкого уровня по ряду оценок аналитиков. Министерство сельского хозяйства США сообщило о запасах сои в США по состоянию на 1 июня на уровне 796 млн бушелей, что на 18% меньше, чем год назад, и ниже большинства рыночных оценок.

Европейская комиссия в четверг резко снизила свой месячный прогноз урожая зерновых в этом году в блоке, при этом производство мягкой пшеницы сейчас на 2,6 млн тонн ниже, чем в прошлом месяце, и составило 128,9 млн метрических тонн. Резкое падение перспектив предложения урожая пшеницы привело к тому, что Комиссия сократила прогнозируемые запасы 30 июня 2024 года до 20,5 млн тонн с 23,9 млн ранее. В данных о спросе и предложении он оставил без изменений свою оценку экспорта пшеницы из ЕС в 2023/24 году на уровне 32,0 млн тонн по сравнению с 31,0 млн тонн в 2022/23 году. Напротив, Комиссия повысила прогноз запасов пшеницы на конец сезона 2022/23, завершившегося в этот четверг, до 20,6 млн тонн с 19,9 млн тонн в прошлом месяце, поскольку она увеличила свою оценку импорта.

Рост себестоимости производства зерновых культур в России составил от 40% до 80% в 2023 году, рассказал президент Российского зернового союза Аркадий Злочевский.

«Затраты на производство зерна по сравнению с прошлым годом увеличились очень сильно. Это крайне болезненно ударило по себестоимости. В зависимости от региона и технологичности производителя диапазон ее роста составил примерно от 40% до 70-80%», — рассказал эксперт.

При этом он отметил, что на Юге страны себестоимость производства зерна ниже среднего показателя. «Сравнивая с Поволжьем или с Алтаем, необходимо сказать, что южное зерно стоит дешевле. Здесь нет убытков от продаж. Есть либо нулевая рентабельность, либо чуть-чуть плюсовая. При этом очень многие производители из других регионов сидят на убытках и продают зерно по ценам ниже себестоимости», — сказал Злочевский.

Готовность хлебоприемных пунктов и элеваторов к приемке зерна урожая 2023 года была рассмотрена на совещании, которое прошло в рамках рабочей поездки заместителя губернатора Волгоградской области Василия Иванова в Жирновский район.

В мероприятии приняли участие представители ведущих трейдеров, занимающихся перевозкой и хранением зерна, комитета сельского хозяйства, администрации Волгоградской области, а также производители сельскохозяйственных товаров.

В ходе собрания было отмечено, что в агропромышленном комплексе региона в настоящее время сформирована инфраструктура хранения, позволяющая размещать даже рекордные урожаи зерна и овощей. С 2014 года объемы хранения масличных и зерновых культур выросли с 5,5 до 8 млн тонн.

Пшеница:

Разговоры про засуху пока не хотят находить отражения в отчетах аналитиков. Прогнозы по урожаю (IGC) остаются позитивными.

Интересно, что расширение применения дронов при обслуживании полей дает серьезную отдачу от 200 до 500 процентов в зависимости от культуры. Это открывает новые возможности. Пока можно избежать повсеместного строительства вертикальных ферм. Учитывая то, что на экспериментальных полях с гектара снимают до 120 центнеров пшеницы без всяких дронов, то с дронами, которые работают с каждым растением отдельно мы можем увидеть еще более высокие показатели.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Текущие котировки показывают, что фьючерсы на кукурузу упали на 12-20 центов, что является огромным сдвигом посевных площадей по сравнению с мартом. У июльских фьючерсов на кукурузу осталось всего 9 069 контрактов, после того как на прошлой неделе было открыто почти 120 000 контрактов.

Министерство сельского хозяйства США увеличило посевные площади кукурузы на шокирующие 3,2 миллиона акров до 94,1 миллиона. Наибольшее предполагаемое количество сделок составляло 93 миллиона, и средние оценки не изменились. NASS сообщила, что запасы кукурузы на 1 июня составили 4,106 млрд бушелей.

Рынок зерновых:

Одни великие умы спорят что же лучше коммунизм или капитализм, другие хотят высадиться на Марсе, третьи хотят заработать на всем, до чего можно дотянуться, а четвертые просто поглощают табак, марихуану, таблетки, порошки и всё это крепко связывают в своей печени алкоголем. Если посмотреть за темпом роста потребления психотропных веществ и на улицы британских городов после 10 вечера, то можно осознать, что за укуренными будущее.

Мы пытаемся сохранить рассудок и пока относим себя к третьей категории перечисленных выше лиц. Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Вышел очередной прогноз от IGC. И в нем, как это ни странно, нет и намека на падение объемов производства зерна. Флуктуацию в 1-2 миллиона тонн в расчет не берем. Так прогнозы по пшенице выросли на 3 млн. тонн до 786 млн. тонн, по кукурузе снизились на 6 млн. тонн до 1211 млн. тонн, по сое снизились на 1 млн. тонн до 402 млн. тонн оставаясь на рекордных отметках.

Поэтому, падение цен, которое произошло на прошлой неделе, воспринимаем как фундаментально обоснованное явление. Более приземленно: кто-то кого-то вытряхнул из шорта. После гипертрофированного роста падение цен возобновилось. Спекулянты.

Весна была для фермеров дорогой из-за роста цен на топливо и удобрения. Это скажется на поведении производителей, которые будут придерживать поставки. Но это смогут сделать только те, у кого есть складские мощности. А с этим могут быть проблемы из-за высоких переходящих запасов. Ждем умеренных продаж в августе, что не будет сильно давить на цены.

Впереди, уже через месяц, нас ждет анализ качества поступающего зерна. Если фуража будет много, то это поддержит цены на мукомольную пшеницу.

Читая наши прогнозы, вы могли заработать на ЭТП eOil.ru взяв ход вниз по ПБТ (Сургут) от 21000 до 15000 рублей за тонну. Также вы могли взять ход вниз по гелий (Оренбург) от 3700 до 3000 рублей за кубический метр.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.