Пшеница: видим, что медведи не успокаиваются. Подошли к 505.0. Сегодня будем пытаться пройти данную отметку вниз. Становится очень неуютно.  Последние покупатели должны будут оставить данный рынок после спуска под 500.0. На текущих уровнях сохраняется соблазн покупок, так как мы относительно низко и текущее положение дел может сойти за окончание коррекционного движения, однако безопаснее теперь ждать роста выше 520.0, как минимум, для того чтобы вновь начать рассуждать о лонгах.

В понедельник цены на кукурузу продемонстрировали технический отскок, чему способствовали стабильные экспортные данные и потенциальное снижение качества урожая. Цены выросли примерно на 0,7% в ходе сессии, при этом декабрьские фьючерсы выросли на 2,5 цента до 3,6950 долл. США, а мартовские фьючерсы выросли на 2,25 цента до 3,8175 долл. США. Экспортные инспекции кукурузы снизились с 39,2 млн. бушелей на предыдущей неделе до 37,4 млн. бушелей, что соответствует нижней границе торговых ожиданий в диапазоне от 35,4 млн. до 47,2 млн. бушелей. На прошлой неделе Мексика снова стала главным местом назначения для экспортных инспекций США по кукурузе с 9,1 миллионами бушелей.

Сухая погода, благоприятная для уборки урожая

Посев и всходы рапса серьезно пострадали

Более теплые и значительно более сухие, чем обычно, погодные условия в обширных частях Европы обеспечивали благоприятные условия для созревания и сбора урожая летних культур. Однако те же условия затрудняли посев и прорастание озимых культур.

Положительная динамика отмечается на зерновом рынке Новосибирской области. По данным регионального Минсельхоза, за последнюю неделю зафиксирован рост цен на все виды зерна. Например, пшеницу третьего класса хозяйства могут продать по 8,2 тыс. руб. за тонну, стоимость менее качественного зерна превышает 7 тыс. руб. «К соответствующему периоду прошлого года реализационные цены на зерно выше от 27 до 40% в зависимости от культуры», — отметил Евгений Лещенко. К настоящему времени урожай в регионе собран на 93% посевных площадей. Валовый сбор превысил 2,6 млн т.

За прошедшую неделю с 15.10.2018 по 19.10.2018 средняя цена на пшеницу 3-го класса, согласно выставленным заявкам трейдеров, выросла по всем округам на 656 рублей. Средняя цена составляет 10225 рублей за тонну.

Пшеница: цены подошли к нижней границе растущего канала. Здесь можно пробовать покупать при сигналах разворота вверх, которые вы можете получить от индикаторов. Подобные районы надо отрабатывать, так как они имеют весьма хорошее соотношение прибыль/риск. Также усиливает вероятность отскока вверх тот факт, что в пятницу рынку так и не удалось пройти к 505.0, что могло бы привести нас в недалеком будущем к 450.0.

Обращает на себя внимание рост индекса доллара, что начинает влиять и на рынок товаров, заставляя экспортеров соревноваться в скидках. В противном случае, на фоне хорошего урожая то, что останется внутри страны будет лежать на элеваторах. Но в условиях сжатия ликвидности, доллары нужны всем, поэтому распродажи будут продолжаться и по пшенице, и по кукурузе.

Не стоит придавать большого значения различного рода сообщениям о произволе надзорных органов (Россия, Украина) или на забастовку работников транспортных компаний (Аргентина) – страны находятся не в лучшей форме, поэтому правительства просто заставят продавать зерно, а любые претензии будут рассматриваться после того, когда все, что можно, будет вывезено.

С технической точки зрения, отсутствие ценового рывка вверх после сбора урожая (по пшенице более явно), а также неспособность кукурузы дойти до цели на 380.0, что означает неудачу быков, и открывает перспективы падения к 350.0 и ниже.

Цены на кукурузу столкнулись с продолжением технических продаж в пятницу, фьючерсы упали более чем на 1% в ходе сессии. После двух последовательных недель роста декабрьские фьючерсы завершили эту неделю снижением на 1,8%. За пятницу декабрьские фьючерсы снизились на 3,75 цента до 3,67 долл., мартовские фьючерсы упали на 3,5 цента до 3,7950 долл. США. Ранее на этой неделе Аргентинский транспортный союз заявил, что может начать забастовку против низких транспортных тарифов. Более 80% зерна страны перевозится в грузовиках в национальные порты. За неделю спекулянты значительно сократили свою чистую короткую позицию по кукурузе на 52 149 контрактов до 28 531.

Прогноз урожайности кукурузы снижен, но все еще на рекордном уровне

Третий основанный на результатах опроса прогноз урожайности кукурузы на 2018-19 год снижен на 0,6 бушелей на акр, и в случае реализации прогноза, урожай составит 14,8 млрд. бушелей, что на 49 млн. меньше прогноза прошлого месяца. Прогноз кормового и остаточного потребления повышен на 25 миллионов бушелей с прошлого месяца до 5,6 миллиарда. Прогноз экспорта повышен на 75 млн. бушелей до 2,5 млрд. в связи с улучшением перспектив из-за снижения производства в России. Эти изменения спроса и предложения дают конечные запасы на уровне 1,8 млрд. бушелей.