2025/26 Потребление зерна растет, а торговля расширяется

Мировой прогноз по пшенице предполагает рекордное производство и потребление, рост торговли и увеличение конечных запасов. Прогнозируется рост производства за счет увеличения урожая в Европейском Союзе и Индии, что с лихвой компенсирует снижение урожая в Казахстане, Австралии, Пакистане и США. Мировая торговля будет расширяться за счет увеличения спроса со стороны Турции и Китая. Прогнозируется рост экспорта, особенно для Европейского союза, Аргентины, Австралии и России.

Ожидается, что более активное использование FSI, особенно в Индии, и увеличение использования кормов и остатков в ЕС приведут к рекордному мировому потреблению. Прогнозируется увеличение конечных запасов, в том числе в Индии, которое сдерживается сокращением запасов в Китае и Пакистане.

За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 12.05.2025 пересмотрело Баланс пшеницы для Мира в сезоне 25/26 следующим образом:

Валовый сбор: майская оценка сезона 25/26 составляет 808521 тысячу тонн. Потребление: оценивается в 807996 тысяч тонн. Экспорт: оценивается в 214163 тысячи тонн. Импорт: составит 214163 тысячи тонн. Конечные запасы: составят 265732 тысячи тонн.

Алтайские хозяйства засеяли подсолнечником более трети запланированных площадей. В Алтайском крае продолжается активная посевная кампания. Помимо зерновых и зернобобовых культур, сельхозпроизводители ускоренными темпами высевают масличные, в первую очередь — подсолнечник.

По данным на 7 мая, эта культура уже заняла около 310 тыс. гектаров, что составляет почти 35% от плана на весенний сев. Темпы работ значительно опережают прошлогодние — сейчас посеяно в три раза больше, чем на эту же дату в 2023 году, сообщает Минсельхоз Алтайского края.

В Рязанской области продолжается время посева новых культур. Уже посеяно больше половины запланированной площади — примерно 500 тысяч гектаров. Это значит, что посевные работы идут очень хорошо и даже чуть быстрее, чем обычно. Региональное министерство сельского хозяйства сообщает, что посева яровых — например, пшеницы и ячменя — уже завершен в некоторых районах, особенно в Александро-Невском, Кадомском и Касимовском. Там посевы почти закончены или уже завершены. Работа идет чуть раньше запланированного графика примерно на неделю, что говорит о хорошей подготовке и погодных условиях. Сейчас фермеры продолжают сеять оставшиеся участки земли, чтобы получить хороший урожай этого года.

Согласно отчету Министерства сельского хозяйства США, значительная часть озимых посевных площадей Австралии, включающих пшеницу и ячмень, имеет все предпосылки для получения высокого урожая в 2025-26 маркетинговом году. Производство пшеницы прогнозируется на уровне 31 миллиона тонн, что ниже 34,1 миллиона тонн в предыдущем году, но значительно выше среднего 10-летнего показателя в 27,6 миллиона тонн. Производство ячменя прогнозируется на уровне 12,5 млн тонн, что ниже 13,3 млн тонн, но на 6% выше среднего показателя за 10 лет. Среди ведущих мировых экспортеров пшеницы поставки в 2025-26 годах прогнозируются на уровне 23 млн тонн, что на 3 млн тонн меньше, в основном из-за прогнозируемого снижения производства. ФАС прогнозирует потребление пшеницы в 2025-26 годах на уровне 8,1 млн тонн, что на 100 000 тонн больше, чем в предыдущем году. Рост в основном объясняется увеличением спроса со стороны сектора кормов для скота.

Пшеница:

Сегодня вечером выйдет главный отчет WASDE для сезона 25/26. Первый прогноз с перспективами урожая на новый сезон. Как видим, рынок не видит проблем. Валовый сбор в мире будет на хорошем уровне, таком же, как и в прошлые годы. При этом перспектива рецессии в США и других развитых странах будет сдерживать ожидания по росту потребления зерновых, что неизменно происходило последние несколько десятков лет и поддерживало рынок. Однако, кризис на фоне хорошего урожая может негативно сказаться на ценах.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Вы – автомеханик, через десять лет вы идете по улице, к вам подходит человек и просит посмотреть, что случилось с его машиной. На вас ничего не написано. У вас есть только ваше лицо. Вот оно и будет распознано очками с камерой, которые подключены к сети. Но некоторые будут скрывать свои лица и свои профессии. Возможно, что аналитики будут в их числе.

Здравствуйте! За технический анализ, несмотря на очки с камерой!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Рынок зерновых:

В понедельник, 12-го числа, у нас очень важный день. Выйдет отчет WASDE в котором будут даны первоначальные прогнозы на сезон 25/26. Что имеем накануне: и пшеница, и кукуруза находятся в уязвимой позиции. Дальнейшее падение возможно. Не исключено, что план на игру такой: выходит отчет, всё вбиваем в пол: пшеница – 450.0, кукуруза – 380.0, после чего начинается рост в широком канале по мере прихода сообщений о не слишком хорошей ситуации на полях.

Даже если, по мере раскрутки нового сезона, станет ясно, что валовый сбор по миру будет отличным, в районе 800 млн. тонн, цены не смогут падать бесконечно. Почему? Потому что на следующий год фермеры сократят посевы.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

В Волгоградской области разоблачили предпринимателя, который попытался обмануть государство и завысить урожай пшеницы на 100 тонн, чтобы получить декларацию соответствия. Управление Россельхознадзора выявило факт недостоверного декларирования 250 тонн озимой пшеницы индивидуальным предпринимателем.

Схема была раскрыта благодаря мониторингу данных в системах «Сатурн» и «Зерно». Оказалось, что по официальным данным, фермер собрал всего 150 тонн озимой пшеницы. Однако, для получения декларации, он заявил о 250 тоннах.

Пшеничный комплекс пытался подняться выше в полдень вторника. Фьючерсы SRW в Чикаго росли на 4-6 центов во вторник. Фьючерсы HRW в Канзас-Сити торговались с повышением на 2-3 цента по большинству контрактов, так как майские поставки невелики. Фьючерсы на яровую пшеницу в Миннеаполисе стабильны и снижались на пенни. Еженедельные данные о ходе посевных работ показали, что к воскресенью яровая пшеница была засеяна на 44%, что выше среднего показателя в 34%. Прогресс в штате Миннесота отстает от среднего на 2%, а во всех остальных штатах опережает норму. Всходы составили 13%, что на 4 процентных пункта выше нормы. Экспорт пшеницы в марте составил 1,799 млн тонн, что на 1,94% больше, чем в феврале, но на 14,28% меньше, чем в прошлом году. Маркетинговые поставки составили 17,686 млн тонн, что является 3-летним максимумом по итогам марта. Экспорт мягкой пшеницы из ЕС составил 17,81 млн тонн с 1 июля по 4 мая, что на 9,17 млн тонн меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Пшеница:

Итак, Индия и Пакистан решили расчехлить стволы. Это, как мы и писали ранее, приведет к тому, что заниматься сельским хозяйством в ряде регионов будет небезопасно. Значит, будет спрос на поставку зерна из-за рубежа. Кроме того, дожди могут навредить части зерна, которое осталось под открытым небом на полях в Индии из-за недостатка мощностей по хранению. Пакистанцев примерно 240 миллионов. Индусов… их значительно больше: 1 461 727 631 на вчерашний день.

Наши отчеты и прогнозы можно найти здесь. 

Фьючерсы на кукурузу в понедельник потеряли от 6 до 14 центов. Отсутствие осадков на большей части кукурузного пояса на следующей неделе способствует ускорению посевной. Вместе с хорошей погодой в Бразилии, где выращивается второй урожай кукурузы, это оказывает давление на рынок. Отчет USDA по экспорту показал, что за неделю, завершившуюся 1 мая, было отгружено в общей сложности 1,61 млн тонн кукурузы. Это всего на 3,48% меньше, чем на предыдущей неделе, но на 23,81% больше, чем на той же неделе 2024 года. Основным пунктом назначения стала Мексика — 557 095 млн тонн, 433 524 млн тонн отправились в Японию, а 165 983 млн тонн — в Колумбию. В целом за год поставки составили 42,515 млн тонн, что на 28,8% больше, чем на той же неделе прошлого года.

Как сообщили в Новороссийском филиале ФГБУ «ЦОК АПК», с января по март 2025 года объем экспорта зерновых культур из портов Краснодарского края составил чуть более 6 млн тонн — это в 2,2 раза меньше, чем годом ранее.

Основной объем вывоза по-прежнему составила пшеница — более 4,9 млн тонн. Мягкой пшеницы 4 класса экспортировали 4,5 млн тонн, 3 класса — почти 235 тысяч тонн. Главные покупатели — Египет, Турция, Саудовская Аравия, Израиль, Йемен.

Соевые бобы в понедельник торговались с потерями от 9 до 12 центов по большинству контрактов в полдень. Фьючерсы на соевую муку снижались на $1,30 за тонну, а фьючерсы на соевое масло падали на 74 пункта. Данные по экспорту показали, что за неделю до 1 мая было отгружено 324 101 млн тонн соевых бобов. Это на 29,2% меньше, чем на предыдущей неделе, и на 9,5% меньше, чем на той же неделе прошлого года. Крупнейшим пунктом назначения стала Мексика — 81 888 млн тонн, 68 099 млн тонн отправились в Китай и 58 091 млн тонн — в Японию. С 1 сентября объем экспорта составил 43,46 млн тонн, что на 11,2% выше, чем за аналогичный период прошлого года.