Недавнее объявление Египтом крупнейшего в своей истории заказа на поставку пшеницы общим объемом 3,8 миллиона тонн создало предпосылки для обострения конкуренции на мировом рынке пшеницы. По мере того как начинаются переговоры с российскими поставщиками, это событие подчеркивает смещение акцентов с традиционных европейских поставщиков на Россию и других экспортеров. Эта тенденция усиливается с тех пор, как в 2015 году Россия стала ведущим мировым экспортером пшеницы, укрепив свои позиции благодаря ответным мерам на санкции ЕС в отношении Крыма. Экспортный рынок пшеницы ЕС сталкивается с серьезными проблемами. Традиционные покупатели, такие как Египет, Марокко и Тунис, переходят к российским и американским поставщикам, привлеченные конкурентоспособными ценами и гарантированными объемами. В результате экспорт мягкой пшеницы из ЕС сократится со среднего уровня 35 млн тонн до 26 млн тонн, что представляет собой резкое снижение на 9 млн тонн. Россия в этом году экспортирует 43 миллиона тонн пшеницы, что несколько ниже 56 миллионов тонн, экспортируемых в 2023 году.

В пятницу европейские цены на пшеницу продолжили рост и достигли первого недельного прироста за последние три недели, чему способствовало короткое покрытие и сообщения о низком урожае в Европе. Наиболее торгуемая декабрьская мукомольная пшеница на парижской Euronext закрылась на 0,5% выше, по 216,50 евро за тонну. На прошлой неделе несколько прогнозистов пересмотрели свои оценки на 2024/25 год. Европейская комиссия понизила прогноз урожая мягкой пшеницы в ЕС до четырехлетнего минимума в 116,1 млн тонн, по сравнению с 120,8 млн, ожидавшимися месяц назад, и снизила прогноз экспорта на 6 млн тонн до 26 млн.

Покупки пшеницы в Китае, вероятно, замедлятся во второй половине 2024 года, поскольку рост внутреннего производства и снижение потребления муки снижают спрос на импорт в крупнейшем в мире потребителе зерна. Оценки импорта пшеницы в Китай в июле-декабре колеблются от 2 до 4 миллионов тонн, согласно опросу одного китайского и двух сингапурских трейдеров зерна, что ниже 4,09 миллиона тонн, отгруженных во второй половине 2023 года. Производство яровой пшеницы в Китае выросло на 2,7% по сравнению с прошлым годом до рекордных 138,22 миллиона тонн, причем почти идеальные условия выращивания повышают качество.

Министерство сельского хозяйства США прогнозирует производство пшеницы в США в 2024 году на уровне 1,982 млрд бушелей, что на 26 млн бушелей, или на 1,2%, меньше, чем в июле, но на 9% больше, чем в 2023 году. Производство озимой пшеницы в США прогнозируется на уровне 1,361 млрд бушелей, что на 20 млн бушелей, или на 1,4%, больше, чем в июле, и на 9% больше, чем в 2023 году. Включены прогнозы на 2%-ный рост производства твердой краснозерной озимой пшеницы с июля до 776 млн бушелей и на 4%-ный рост производства белой озимой пшеницы до 243 млн бушелей.

Ожидается, что урожай мягкой пшеницы во Франции в этом сезоне составит не более 26,7 млн тонн. Это будет самый низкий уровень за почти 40 лет, показывают данные департамента сельского хозяйства в Париже. Специалист по сельскохозяйственным рынкам Argus Media говорит о самом низком урожае за 46 лет. Оценка статистического управления департамента Agreste в 26,7 млн тонн мягкой пшеницы представляет собой снижение на 25% по сравнению с прошлым сезоном. Этот показатель также на 24% ниже среднего показателя за предыдущие 5 лет.