Мировое производство кукурузы падает, но потребление растет по сравнению с майским прогнозом

Во всем мире идет сбор урожая кукурузы 2020/21 года. Предварительные данные по урожаю показывают, что производство оказалось меньше первоначальной оценки в мае, но все еще находится на рекордном уровне. Пересмотр в сторону понижения в первую очередь связан с урожаем в США. Посевные площади США в июньском отчете о площадях были значительно ниже, чем в мартовском отчете о предполагаемых посевах. Кроме того, продолжительная жаркая и сухая погода, а также сильные летние штормы в кукурузном поясе после в целом благоприятного июля снизили перспективы урожайности, что привело к сокращению прогноза урожая в этом месяце. Прогнозы урожая для Канады, Европейского союза (ЕС) и Украины также снижены по сравнению с первоначальной оценкой, в то время как урожай для Бразилии, Индии, России и нескольких африканских стран оказался больше, чем прогнозировалось в мае.

Рисунок 1. Мировое предложение и потребление кукурузы в 2020/21 году

Прогнозируется, что мировое потребление незначительно превысит майскую оценку, в основном за счет более высокого кормового и остаточного потребления в Бразилии, Китае, ЕС и России. Ожидается, что в Бразилии активный экспорт мяса будет стимулировать животноводство и увеличит потребление кукурузы. Восстановление отрасли свиноводства в Китае после вспышки африканской чумы свиней несколько лет назад идет быстрее, чем ожидалось ранее, и способствует росту спроса на корма. В ЕС потребление кукурузы вырастет, поскольку ожидается, что комбикормовые заводы перейдут на конкурентоспособный по цене корм на фоне сокращения запасов пшеницы кормового качества. Рост потребления в России отражает обильные запасы в Центральном округе, где производимое зерно в основном потребляется на внутреннем рынке.

Рисунок 2. Экспорт кукурузы в 2020/21 году (октябрь-сентябрь)

Поскольку страны обращаются к мировому рынку за конкурентоспособными по цене кормами, объем мировой торговли кукурузой немного повышается по сравнению с первоначальной оценкой. Что касается основных экспортеров, то прогнозы для США и Бразилии повышаются, а прогноз для Аргентины остается прежним. Прогноз для Украины снижен из-за сокращения экспортных запасов по причине жаркой и засушливой погоды за последние несколько недель.

Прогнозируемые мировые конечные остатки ниже первоначальной оценки в связи с сокращениями для Аргентины, Китая, ЕС и США. Тем не менее, прогнозируется, что конечные остатки США будут высокими относительно потребления. Запасы в Бразилии несколько улучшились по сравнению с майским прогнозом. Наличие этих запасов поможет повысить конкурентоспособность кукурузы по сравнению с другими зерновыми.

Прогноз на 2020/21 год

Прогноз мирового производства кукурузы снижен, поскольку уменьшение урожая в Европейском Союзе, Украине и США нивелирует рекордный урожай в Бразилии. Мировая торговля мало изменилась по сравнению с прошлым месяцем из-за незначительного увеличения импорта Таиланда и Венесуэлы. Мировой экспорт также практически не изменился, поскольку рост экспорта из США и Бразилии компенсировал сокращение экспорта Европейского Союза, Украины и России. Средняя сезонная цена на ферме в США повышена на 40 центов до 3,50 долларов за бушель.

Прогноз на 2019/20 год

Оценка мирового производства кукурузы повышена за счет более крупных урожаев в Бразилии и Вьетнаме, которые более чем компенсируют сокращение производства в Таиланде. Мировая торговля снизилась по сравнению с прошлым месяцем из-за сокращения импорта в Европейский Союз, Иран и Турцию. Соответственно, мировой экспорт также снизился, поскольку сокращение экспорта из Украины и США нивелировало рост экспорта из Аргентины. Средняя сезонная цена на ферме в США остается на уровне 3,60 доллара за бушель.

Цены на кукурузу на мировом рынке

После публикации августовского отчета WASDE цены в США выросли из-за опасений по поводу запасов на фоне экстремальных погодных условий и высоких продаж в начале сезона. Активный зарубежный спрос продолжает поддерживать цены в Южной Америке. Цены в США выросли на 19 долларов за тонну до 181 доллара, в то время как цены в Аргентине и Бразилии выросли на 22 доллара за тонну, до 178 и 188 долларов соответственно. Цены в Черноморском регионе снизились всего на 1 доллар за тонну до 183 долларов.

Рисунок 3. Динамика экспортных цен на кукурузу.

Рост экспорта кукурузы из Бирмы в 2019/20 году

Ожидается, что экспорт кукурузы из Бирмы достигнет 2,2 млн. тонн в 2019/20 году (октябрь-сентябрь), что станет историческим максимумом. Производство и экспорт кукурузы в Бирме существенно выросли за последнее десятилетие; в недавнем прошлом спрос на кукурузу в Китае, в частности, был основным двигателем этого роста.

Рисунок 4. Экспорт кукурузы из Бирмы (октябрь-сентябрь)

Однако в 2018/19 году новостные агентства сообщили, что Китай будет прилагать усилия для защиты китайско-бирманской границы от незарегистрированной торговли. Контроль на границе заметно повлиял на показатели торговли. По данным Центральной статистической организации Бирмы, по сравнению с первой половиной 2018/19 торгового года, экспорт кукурузы в Китай во второй половине года снизился почти на 85 процентов. Проблема усугубилась из-за COVID-19. Водителям грузовиков из Бирмы не разрешается въезжать в Китай, и правительство внедрило систему, в рамках которой китайские водители заменяют бирманских водителей на границе, но, как сообщается, нехватка персонала вызвала перебои в поставках многих товаров, включая кукурузу.

Рисунок 5. Экспорт кукурузы из Бирмы в Китай и Таиланд (октябрь-сентябрь)

На помощь фермерам Бирмы пришел Таиланд, который существенно повысил спрос тогда, когда возникли проблемы с Китаем. Экспорт кукурузы в Таиланд резко увеличился во второй половине 2018/19 года, когда спрос в Китае сократился. На границе между Бирмой и Таиландом также были введены ограничения из-за COVID-19, но сбои в торговле кажутся гораздо менее серьезными.

Поскольку торговля между Китаем и Бирмой ограничена по политическим и пандемическим причинам, а миллионы тонн кукурузы из США проданы и забронированы для поставки в Китай в 2020/21 году, фермеры Бирмы, выращивающие кукурузу, могут обнаружить, что Таиланд и другие страны АСЕАН более востребованы в качестве торговых партнеров. Несмотря на снижение с исторического максимума 2019/20 года, прогноз экспорта кукурузы из Бирмы на 2020/21 год остается благоприятным.

Изменения на мировом рынке для 2020/21 МГ (тыс. тонн).

Изменения на мировом рынке для 2019/20 МГ (тыс. тонн).

Предыдущий отчет от 12 августа 2020 года.

Рекомендуем также:

USDA. Пшеница: мировые рынки и торговля на 11 сентября 2020