Сальдо по-китайски

В пятницу на чикагских агроплощадках состоялась долгожданная коррекция. Котировки на пшеницу, кукурузу и сою припали, — биржевики после их самого крутого недельного подъёма фиксировали прибыль на длинных контрактах. Некоторому ослаблению сельскохозяйственных рынков способствовали также опубликованные в пятницу данные Департамента сельского хозяйства США. В частности, американские агрочиновники считают, что урожай пшеницы в текущем сезоне 2010-11 будет на 149 млн бушелей (4.06 млн тонн) больше, чем это виделось ранее в июне. Соответственно переходящие запасы злака в США на 31 мая 2011 года могут вырасти до 1.093 млрд бушелей (29.75 млн тонн). Это на 12% больше предыдущей, июньской, оценки Департамента, которая равнялась 973 млн бушелей (26.48 млн тонн). Фермеры, подававшие сведения в центр, отмечают увеличение урожайности в южной части американских Великих равнин. Одновременно Департамент указал на потенциальное снижение урожая хлеба в мире на 7.454 млн тонн по сравнению с июньским прогнозом до 661.067 млн тонн. Урожай будет меньше прошлогодних 679.85 млн тонн и рекордных 683.263 млн тонн, которые были собраны на планете в сезоне 2008-09. В первую очередь, из-за непогоды, меньше пшеницы соберут в Канаде (длительные и сильные ливни по весной-летом) и России (длительная и сильная засуха в тот же период). Канадцы пожнут 20.5 млн тонн, а русские – 53 млн тонн, на 16% меньше прежних оценок и на 7.8%, соответственно. Американский прогноз сбора пшеницы по России на 2 млн тонн меньше, чем прогнозы россиян, вероятно, большее видится из далека и последствия масштабной засухи лучше различимы из-за океана.
Из-за жары меньшие урожаи соберут в ЕС и Казахстане. Пострадает не только пшеница, но и кукуруза на всём протяжении от Атлантики до Урала. Американские агрочиновники понизили свои прогнозы по её мировому сбору на 0.971 млн тонн, с июньских 831.861 млн тонн до 830.890 млн тонн, а в самих Соединённых Штатах – только на 1 тыс. тонн. Запасы злака в мире к концу нынешнего сезона должны снизиться до 139.592 млн тонн, на 3.818 млн тонн меньше, чем было указано в июньском отчёте Департамента, главным образом, за счёт их уменьшения в США на 3.178 млн тонн до 37.552 млн тонн. Трейдеры же надеялись, что снижение запасов будет более значительным, поэтому кукурузные котировки в пятницу и откатились вниз, не нарушив однако, общего позитивного впечатления за неделю. Дело в том, что остатки кукурузы ниже 38 млн тонн (менее полуторамесячной нормы потребления) к 1 сентября воспринимаются американцами как недостаточные. В год США потребляют 288.685 млн тонн злака. Вслед за кукурузой в пятницу слегка подешевел и спирт, что совсем не отразилось на его мажорном недельном финале.
Позитивно завершилась неделя и для сои. Её запасы в США к началу осени были также снижены Депсельхозом и теперь июльские 4.753 млн тонн смотрятся весьма скромно на фоне аргентинских 25.5 млн, бразильских 17.9 млн и даже китайских 12.0 млн тонн. При этом США – самый большой производитель и экспортёр сои в мире, за которым следуют южноамериканцы, а Китай, вообще, самый большой импортёр сои в мире, который продолжает весьма активно скупать североамериканские бобы. Их на прошедшей семидневке китайцы купили 116 тыс тонн.
Удержаться на высоте агрокотировкам в Чикаго помогал весь нефтегазовый рынок, на который позитивно влияют прогнозы Международного валютного фонда относительно роста мировой экономики. По мнению специалистов фонда, в 2010 году она вырастет на 4.6%, что станет самым высоким показателем с 2007 года. Инвесторы полагают, что если в ближайшее время эти данные будут подтверждены выкладками других аналитиков, то нью-йоркская WTI имеет шансы перевалить за отметку 80 долларов за баррель. Немецкая экономика показала неплохие темпы развития: рост промышленного производства в мае составил 2.6%, более чем в два раза перекрыв апрельский показатель. Ситуация с безработицей в США оказалась не такой мрачной. Заявки на пособие на прошлой неделе упали до восьминедельного минимума в 454 тыс. Впечатлило биржевиков и сокращение запасов «чёрного золота» в Америке. По данным Департамента энергетики США оно составило 4.96 млн баррелей, самое резкое падение запасов с сентября прошлого года. Одиннадцатипроцентное увеличение потребления дистиллятов (дизель, мазут) подогрело разговоры о том, что следующие данные американских чиновников от энергетики также укажут на возможное дальнейшее снижение нефтяных запасов. Общее потребление топлива в США за прошлую неделю выросло на 3.2%. Таких темпов американцы не видели с 30 апреля.
Китайский экспорт товаров в июне оказался выше всяких ожиданий. Разница между экспортом и импортом достигла 20.02 млрд долларов США, на 140% больше чем в июне прошлого года. Экономисты-международники предполагали, что положительное сальдо внешнеторгового баланса Китая будет на уровне 15.6 млрд долларов. При этом китайские торговцы умудрились увеличить закупки нефти. Июньский нетто-импорт вырос до 22.14 млн тонн, на 4.49 млн тонн больше, чем в мае, и на 1.16 млн тонн больше, апрельского рекорда в 20.98 млн. Традиционно спрос на нефтепродукты в Китае увеличивается с июля по сентябрь. Одновременно с этим китайцы сумели воспользоваться майским падением нефтяных котировок на WTI и лондонский Brent.
Из внешних факторов, позитивно отразившихся на углеводородных и сельскохозяйственных котировках, стоит, пожалуй, отметить существенно (почти на 60%) скорректировавшийся вверх после падения индекс S&P 500.

Нетто-продажи американской пшеницы с 25 июня по 1 июля, 513 600 метрических тонн с поставкой в сезоне 2010/11 предназначались для Бразилии (85 000 метрических тонн), Филиппин (80 700 метрических тонн), Перу (65 100 метрических тонн, включая 24 000 метрических тонн, переадресованных из Доминиканской Республики и 6 000 метрических тонн, переадресованных от неизвестного покупателя), Индонезии (61 500 метрических тонн, включая 51 000 метрических тонн, переадресованных от неизвестного покупателя), Таиланда (50 800 метрических тонн), и Чили (41 800 метрических тонн). Уменьшения отмечены для неизвестного покупателя (48 700 метрических тонн) и Доминиканской Республики (24 000 метрических тонн). Экспорт 557 600 метрических тонн пшеницы отмечен для Нигерии (127 300 метрических тонн), Южной Кореи (112 600 метрических тонн), Мексики (82 100 метрических тонн), Японии (53 000 метрических тонн), Таиланда (50 300 метрических тонн), и Чили (41 800 метрических тонн).

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 14/09/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

За неделю чикагская сентябрьская пшеница подорожала на 35.00 центов до 538.00 центов за бушель.

Нетто-продажи американской кукурузы с 25 июня по 1 июля, 501 200 метрических тонн с поставкой в сезоне 2009/10, понизились на 23% по сравнению с прошлой неделей и оказались на 48% ниже в сравнении со средним показателем за последние 4 недели. Увеличение отгрузок наблюдалось для Японии (215 700 метрических тонн, включая 80 200 метрических тонн, переадресованных от неизвестного покупателя и отказов от поставки 44 400 метрических тонн), Египта (72 000 метрических тонн), Китая (60 600 метрических тонн), Канады (40 900 метрических тонн), Венесуэлы (36 600 метрических тонн), Tайваня (28 500 метрических тонн), и Перу (27 800 метрических тонн, переадресованных от неизвестного покупателя). Уменьшения отмечены для неизвестного покупателя (58 100 метрических тонн), Колумбии (45 500 метрических тонн), и Доминиканской Республики (16 500 метрических тонн). Нетто-продаж кукурузы 324 800 метрических тонн с поставкой в сезоне 2010/11 зарегистрированы для Мексики (140 000 метрических тонн), Японии (97 500 метрических тонн), и неизвестного покупателя (76 200 метрических тонн). Экспорт кукурузы, 1 030 500 метрических тонн, был на 8% выше, чем на предыдущей неделе и на 10% выше, чем среднее значение за последние 4 недели. Главными получателями кукурузы стали Южная Корея (226 300 метрических тонн), Япония (223 600 метрических тонн), Египет (116 200 метрических тонн), Мексика (104 400 метрических тонн), Китай (60 500 метрических тонн), и Сирия (53 500 метрических тонн).

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 14/09/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily

За неделю чикагская сентябрьская кукуруза подорожала на 11.00 центов до 383.50 цента за бушель.

Нетто-продажи американской сои с 25 июня по 1 июля, 262 600 метрических тонн с поставкой в сезоне 2009/10, снизились на 1% по сравнению с показателем прошлой недели и оказались на 23% выше в сравнении со средним показателем за 4 недели. Увеличения отмечены для Китая (240 500 метрических тонн, включая 67 100 метрических тонн, переадресованных из Японии), Мексики (39 800 метрических тонн), Сирии (18 000 метрических тонн), и Индонезии (6 300 метрических тонн). Нетто-продажи сои, 602 300 метрических тонн с поставкой в сезоне 2010/11, были отмечены для Китая (360 000 метрических тонн), Мексики (80 000 метрических тонн) и неизвестного покупателя (110 500 метрических тонн). Экспорт 76 000 метрических тонн сои снизился на 45% по сравнению с показателем прошлой недели и оказался на 60% ниже среднего 4-недельного показателя. В основном, экспортные поставки сои предназначались для Японии (29 300 метрических тонн), Мексики (20 900 метрических тонн), Индонезии (7 200 метрических тонн), Колумбии (7 000 метрических тонн), и Tайваня (4 300 метрических тонн).

Soybeans No. 1(ExpDate: 14/09/2010), 0.01 USD/BUSHELS, Daily