Сегодня сложившаяся ситуация на зерновом рынке была продиктована состоянием валютных рынков. И доллар, и евро демонстрируют снижение относительно мировой валютной корзины. В США национальная валюта просела на фоне обновленных данных о безработице, а Европу лихорадит от ситуации в экономике периферийных государств — Греции, Испании и Португалии.
Контракты на пшеницу в Чикаго накануне закрылись в положительном диапазоне. Активное закрытие коротких позиций последовало после того, как пшеничные фьючерсы опустились на минимальный за последние четыре месяца уровень. Аналитики Prudential Bache Commodities указывают на временность ралли, поскольку в последнее время рынок находит поддержку лишь когда опускается слишком глубоко. Фундаментальные факторы никак не могут обосновать позитивный тренд.
Несмотря на снижение евро на мировом валютном рынке и положительные для ЕС результаты последнего египетского тендера, контракты на пшеницу на LIFFE поднялись в цене не так, как рассчитывали участники торгов. Аналитики отмечают, что для инвесторов европейское зерно менее привлекательно, чем пшеница производства США или Причерноморского региона. На перенасыщенном предложением рынке цена на парижскую и лондонскую пшеницу не всегда конкурентоспособна. После перерыва практически в два месяца французские экспортеры пшеницы наконец оказались в числе победителей зернового тендера, регулярно проводимого египетской национальной закупочной компанией GASC. Общий объем закупок составил 240 тыс. тонн пшеницы, из них на долю французских экспортеров пришлось 60 тыс. тонн. Франции все труднее конкурировать с Россией и Казахстаном, и дело не только в цене вопроса. Теперь одним из ведущих факторов является и транспортно-логистическая составляющая. Так, ранее Египет вел активные переговоры с Казахстаном по увеличению объемов торговли зерном. Права французов, напротив, в конце прошлого года «ущемлялись», когда Египет выступил с требованием об одновременной погрузке из одного порта не менее 60 тыс. тонн зерна. Крупнейший французский порт Руан теоретически и практически этому требованию не соответствует.
По данным министерства сельского хозяйства Индии, объем производства пшеницы в текущем сезоне превысит прошлогодний рекорд. Этому способствуют благоприятные метеоусловия. По данным руководителя центра исследования пшеницы г-на Синга (S.S. Singh), в 2009-10 маркетинговом году индийские фермеры могут рассчитывать на урожай в 82 млн тонн пшеницы, тогда как годом ранее они собрали 80,58 млн тонн зерна. На долю пшеницы, сев которой прошел в октябре, приходится 70% национального производства зерновых. Среди мировых стран-производителей данной культуры Индия прочно занимает второе место по объемам производства.
В Чикаго закрытие коротких позиций в четверг привело к тому, что мартовская пшеница подорожала на 6.75 центов до 475,75 центов за бушель, консолидируясь после падения в среду. Стохастический индикатор и RSI, находясь в перепроданном состоянии, переходят в нейтральное положение и разворачиваются в сторону повышения, указывая на то, что рынок, возможно, формирует локальное дно. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней, 507.50, подтвердят, что локальное дно уже сформировано. Если Март продолжит снижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 459. Ближайшее сопротивление — вершина в четверг 494.75, следующее сопротивление — скользящая средняя двадцатидневка — 507.50. Ближайшая поддержка — дно четверга 4.66 1/2, следующая поддержка — 4.59.

Wheat No. 2 Soft Red(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

Благодаря закрытию коротких позиций в четверг мартовская кукуруза подорожала на 1 цент до 354 центов за бушель. Дальнейшему росту цен помешали слабость товарно-сырьевого сектора и укрепившийся доллар США. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и разворачиваются в сторону повышения, указывая на то, что рынок, возможно, локальное дно. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней, 375, подтвердят, что локальное дно уже сформировано. Если Март продолжит снижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 342.75, который является семидесятипятипроцентной коррекцией сентябрьско-январского ценового подъёма. Ближайшее сопротивление — вершина торгов в среду 368.25, следующее сопротивление — скользящая средняя двадцатидневка — 3.75. Ближайшая поддержка — 3.49, следующая поддержка — 342.75, которая является семидесятипятипроцентной коррекцией сентябрьско-январского ценового подъёма.

Corn No. 2 Yellow(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

Закрытие коротких позиций по сое в четверг привело к тому, что мартовский контракт подорожал на 6 центов до 914 центов за бушель, консолидируясь после падения этой зимой. Закрытие в верхней части дневного торгового диапазона не предполагает снижения котировок на открытии в пятницу. Стохастический индикатор и RSI находятся в перепроданном состоянии и разворачиваются в сторону повышения, указывая на то, что рынок, возможно, формирует локальное дно. Закрытия выше двадцатидневной скользящей средней, 956.25, подтвердят, что локальное дно уже сформировано. Если Март продолжит снижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 888.25. Ближайшее сопротивление — десятидневная скользящая средняя — 927, следующее сопротивление — двадцатидневная скользящая средняя — 956.25. Ближайшая поддержка — 9.00, следующая поддержка — 888.25.

Soybeans No. 1(ExpDate: 12/03/2010), 0.01 USD/BUSHELS

Руководитель по исследованию товарных рынков компании Morgan Stanley Хуссейн Аллидина (Hussein Allidina) считает, что к концу маркетингового года контракт фронтального месяца на сахар-сырец на международной бирже ICE может опуститься до отметки 20 центов за фунт и ниже.
В комментарии для ИА Reuters г-н Аллидина сообщил, что в течение ближайших недель на сахарном рынке следует ожидать дальнейшую консолидацию в пределах 30 центов за фунт. Однако в конце года вполне вероятно снижение до 20 центов за фунт и ниже. По итогам торговой сессии на ICE, прошедшей в понедельник, контракты на сахар-сырец поставки марта обновили максимум за 29 лет, закрывшись на отметке 30,4 цента за фунт. Накануне контракт завершил торговую сессию на отметке 28,28 цента за фунт, потеряв в цене за время сессии 1,05%.
Мексика, которая входит в шестерку крупнейших производителей сахара в мире, на фоне мирового дефицита сырья (в том числе и из-за сокращения внутреннего производства сахара) планирует увеличить объем импорта продукта. Объем внешних закупок станет самым существенным за прошедшие 16 лет. Он составит 600 тыс. тонн.
В четверг мартовский сахар подешевел и закрылся ниже двадцатидневной скользящей средней 28.52 центов за фунт, подтверждая, что локальная вершина уже достигнута. Закрытие внизу дневного торгового диапазона предполагает нейтральное или более слабое открытие в пятницу. Стохастический индикатор и RSI повернули вниз, указывая на возможное дальнейшее понижение цены в ближайшей перспективе. Если Март продолжит снижаться, то следующей целью для «медведей» станет уровень 26.70. Закрытия выше десятидневной скользящей средней — 29.00 смягчат краткосрочный пессимистический прогноз.

Sugar #11(ExpDate: 26/02/2010), 0.01 USD/POUNDS

Российский зерновой интервенционный фонд 2008-2009 г.г. угрожает бюджету потерями от 8 млрд. руб до 10 млрд. руб. в 2010 году. Изначально механизм зерновых интервенций предполагал выкуп части дешевого зерна нового урожая с возможностью продажи с ростом цен на зерно. При этом госагент получает фиксированное вознаграждение, а прибыль от зернового рынка перечисляет в бюджет. В 2008 году было закуплено 8 млн т по высокой закупочной средней цене 4600 руб./т, а продать его в условиях кризиса 2009 года не смогли. Сегодня продать интервенционное зерно без убытков тем более нереально. ОЗК обратились с просьбой в Правительство компенсировать компании 5 млрд. руб, которые ОЗК потеряет при продаже 2,5 млн т. урожая 2008 года.
В России в 2010 году посевная площадь составит 77,9 млн га, что на 395 тыс. больше, чем в 2009 году. Озимые культуры посеяны на площади более 18,1 млн га, что также превышает уровень прошлого года на 957 тыс. га. Яровой сев в текущем году предстоит провести на площади 47,8 млн га, яровые зернобобовые культуры планируется посеять на 30,2 млн га. Ожидается увеличение посевных площадей.

Индекс IDK пшеницы 4 класса по базису Новороссийск составил на 5 февраля 4551 руб./т и по сравнению со вчерашним днем увеличился на 21 руб./т.

W4 Новороссийск

Индекс IDK пшеницы 4 класса по базису Воронеж составил на 5 февраля 4203 руб./т и по сравнению со вчерашним днем увеличился на 57 руб./т.

W4 Воронеж

Спред W4 Новороссийск/W4 Воронеж

В Ростовской области товаропроизводители несмотря на перепроизводство зерновых продолжают осваивать заброшенные земли. Аграрии предполагают увеличить пахотные земли под масличные культуры и зерновые. С заброшенными землями сейчас интенсивно работают и готовят под сев в марте. На внутреннем рынке Ростовской области пшеница 3 класса стоит 4060 руб./т, пшеница 4 класса — 4040 руб./т, пшеница 5 класса — 3090 руб./т.

Общий объем открытых позиций на 17:00 вырос на 3,12 % и составил 1 217 млн рублей.
Объем заявок на покупку (624 млн рублей) снизился на 14,10 %, объем предложений на продажу (593 млн рублей) снизился на 10,75 % к предыдущему дню. Соотношение покупок и продаж 5 февраля составляет 1,05, на 0,04 меньше, чем в четверг. Рынок пока остаётся в руках «быков».

Удачи в торговле!

Зерно на IDK.RU