Прогноз потребления кукурузы в США в отраслях FSI поднят. Прогноз потребления в отраслях производства продуктов питания, семян и промышленного использования (FSI) в этом месяце поднят на 50 млн. бушелей и составляет 6 845 млн., отражая рост производства этанола, в основном благодаря устойчивому экспорту в Бразилию. Совокупный объем потребления не изменился с прошлого месяца из-за сокращения использования в производстве кормов и побочных продуктов на 50 млн. бушелей.

Прогноз экспорта кукурузы США на 2016/17 год в этом месяце не изменился и составляет 56,5 млн. т (и не менялся с октября 2016 года). Несмотря на высокие объемы продаж, резкое увеличение поставок кукурузы в Бразилии и Аргентине, как ожидается, усилит конкуренцию экспорту США во второй половине 2016/17 года, когда страны Южного полушария начнут экспорт нового урожая. В последние недели экспортные цены на кукурузу в Аргентине резко снизились, в то время как предполагается, что Бразилия с июля начнет экспортировать в больших объемах.

Рисунок 1. Экспорт кукурузы США.

Обзор рынка США.

Использование в производстве кормов и побочных продуктов снижено. Прогнозируемое использование в производстве кормов и побочных продуктов для четырех фуражных зерновых (кукуруза, сорго, ячмень и овёс) и пшеницы в этом месяце было понижено на 0,9 млн. т до 155,4 млн. в рамках маркетингового года с сентября по август. По сравнению с прошлым месяцем для кукурузных кормов и побочных продуктов прогноз снижен на 1,3 млн. т, в то время как прогноз для сорго и овса повышен. Но прогноз этого месяца на 16,8 млн. т выше, чем производство кормов и побочных продуктов в 2015/16 году в размере 138,6 млн. т.

Рисунок 2. Потребление кукурузы в США

Прогнозируется рост поголовья животных, потребляющих зерновые. Небольшие изменения прогноза объемов птицеводства в США в этом месяце увеличили количество потребляющих зерно единиц животноводческой продукции (GCAU) до 95,84 млн. единиц с 95,79 млн. в прошлом месяце, что на 1,7 млн. больше, чем оценка 2015/16 года в 94,1 млн. Потребление корма на GCAU прогнозируется в объеме 1,62 тонны, что немного ниже, чем в прошлом месяце, и на 0,15 т выше, чем в 2015/16.

Кукуруза для этанола повышает потребление в FSI. Кукуруза, используемая для производства топливного этанола, в этом месяце поднята на 50 млн. бушелей до 5400 млн. Еженедельные данные указывают на то, что производство этанола в день в феврале было лишь немного ниже рекордного уровня января. В последние месяцы экспорт в Бразилию превысил ожидания. За период с сентября по январь общий объем поставок достиг 2,1 млн. л, из которых 0,8 млн. ушло в Бразилию. В настоящее время прогнозируется, что общий объем для FSI составит 6 845 млн. бушелей, на 50 млн. бушелей больше, чем в прошлом месяце.

Оценка использования в производстве этанола для 2015/16 года была увеличена на 17,6 млн. бушелей. Кроме того, оценка использования кукурузы для подсластителей и крахмала была снижена на 6,2 млн. бушелей. В результате, общий показатель FSI для 2015/16 вырос на 11,4 млн. бушелей до 6 646 млн., что выше, чем 6 601 в 2014/15 году. Общее потребление осталось неизменным, поскольку более высокое использование в FSI компенсировалось снижением использования в кормах и побочных продуктах.

Рисунок 3. Использование кукурузы в США на производство этанола поквартально.

На 2016/17 год использование в кормах и побочных продуктах снижено на 50 млн. бушелей до 5550 млн. в результате роста использования кукурузы в этаноле, большего использования сорго в кормах и обозначенного использования в кормах и побочных продуктах в течение 2015/16. При неизменном прогнозе экспорта, совокупное потребление прогнозируется на том же уровне, что и в прошлом месяце – 14620 млн. бушелей.

Прогнозируемая цена на кукурузу – без изменений. Прогнозируемый диапазон среднесезонных фермерских цен на кукурузу не изменился с февраля и составляет от $3,20 до $3,60 / бушель.

Международный обзор

Резкий рост производства фуражных зерновых в этом месяце. Прогноз мирового производства фуражных зерновых в 2016/17 году в этом месяце повышен на 12,7 млн. т до рекордных 1 341,7 млн. т. Основной вклад в этот рост внесли Бразилия, Южная Африка, Индия и Аргентина в отношении кукурузы и Австралия – ячменя.

Прогноз производства кукурузы в Бразилии в этом месяце вырос на 5,0 млн. т до 91,5 млн., включая более высокие прогнозы для кукурузы первого и второго урожая (сафринья). Кукуруза первого урожая растет главным образом в юго-восточной части страны. В то время как местами основные штаты-производители, такие как Минас-Жерайс и Баия, страдали от сухости в декабре и январе, своевременные дожди на большей части основных сельскохозяйственных регионов способствовали росту урожайности, как показали недавно полученные результаты уборки в таких штатах как Минас Жерайс, Парана, Санта-Катарина и Риу-Гранди-ду-Сул. Кукуруза второго урожая, которая приближается к 70 процентам производства кукурузы в Бразилии, растет главным образом в центральной части страны. В этом году посев ознаменован стремительным стартом: в Мату-Гросу, штате, который производит 40 процентов сафринья, почти половина посевов кукурузы второго урожая была завершена к 10 февраля, более 90 процентов – к 3 марта (см. рис.4).

Рисунок 4. Процесс посева кукурузы второго урожая в Мату-Гросу.

В целом, ранние посевы повышают урожайность кукурузы второго урожая, так как это дает дополнительное время для развития и полного созревания зерна до завершения сезона дождей. Ранние посевы во всех основных районах выращивания кукурузы второго урожая (около двух третей от общего количества) значительно увеличивают вероятность достижения более высоких урожаев. В 2015/16 году, очень неудачном для кукурузы, сезон дождей закончился рано в Мату-Гросу и Гойасе.

Учитывая быстроту посевных работ и тенденцию к превышению окончательных посевных площадей кукурузы второго урожая прогнозов в начале сезона (см. рис.5), как площадь, так и урожайность прогнозируются выше по сравнению с прошлым месяцем.

Рисунок 5. Кукуруза второго урожая (сафринья): прогноз на март против окончательной посевной площади.

Дополнительная информация об изменениях в объемах производства кукурузы и ячменя показана на картах 1 и 2 соответственно.

Карта 1. Изменения производства кукурузы на 2016/17

Карта 2. Изменения производства ячменя на 2016/17

Мировой прогноз потребления фуражного зерна вырос. Прогноз мирового потребления фуражного зерна в 2016/17 году вырос в этом месяце на 8,4 млн. т и достиг рекордного уровня в 1332,7 млн. т, причем несколько крупных изменений отразили пересмотр объемов производства и многочисленные изменения в странах-импортерах кукурузы. Мировое использование в кормах и побочных продуктах увеличено на 1,2 млн. т, потребление ячменя – на 1,6 млн. т, изменение для других культур незначительны. Наибольший рост использования кукурузы в кормах прогнозируется в Бразилии – на 1,0 млн. т в этом месяце, что отражает более высокий урожай и ожидаемый рост поголовья скота (свинины и птицы). В 2015/16 году импорт заполнял пробел в поставках кукурузы, созданный катастрофическим урожаем 2015/16 за несколько месяцев до появления нового урожая кукурузы 2016/17 года. Для получения дополнительной информации и визуального отображения изменений этого месяца в использовании ячменя см. карту 3.

Карта 3. Изменения в использовании ячменя в кормах и побочных продуктах на 2016/17

Запасы зерновых растут. 
Прогноз мировых конечных запасов фуражного зерна в 2016/17 году вырос в этом месяце на 4,3 млн. т до 255,0 млн. Крупнейшим является прогнозируемое увеличение запасов в Бразилии, на 1,4 млн. т до 8,1 млн., в связи с резким увеличением производства кукурузы. Изменения в остальных странах намного скромнее, в частности для Аргентины, Австралии и Ирана прогнозируется рост на 0,5 млн. т. Первые два отражают увеличение производства кукурузы в Аргентине и ячменя и овса в Австралии, в то время как последнее основано на росте импорта из-за увеличения поголовья домашнего скота. Для визуального отображения изменений в конечных запасах кукурузы см. карту 4.

Карта 4. Изменения запасов кукурузы на 2016/17, март 2017 года.

Мировой рынок кукурузы растет. Прогноз мировой торговли фуражным зерном в 2016/17 году в рамках международного торгового года (октябрь-сентябрь) вырос на 2,3 млн. т до 182,4 млн. Перспективы экспорта бразильской, аргентинской и южноафриканской кукурузы пересмотрены с учетом изменения поставок и конкурентоспособности. Ожидается, что Бразилия экспортирует дополнительно 3,0 млн. т кукурузы в свой маркетинговый год 2016/17 с марта по февраль с общим объемом 31,0 млн. Тем не менее, страна начнет экспортировать кукурузу главным образом после старта сбора второго урожая кукурузы в июле 2017 года. До тех пор Бразилия не располагает особыми излишками после плохого урожая кукурузы 2015/16. Следовательно, прогнозируется, что бразильский экспорт международного торгового года 2016/17 (октябрь 2016 г. – сентябрь 2017 г.) вырастет всего на 0,5 млн. т, а наибольший эффект будет наблюдаться в течение 2017/18 торгового года. В настоящее время в Бразилии не хватает кукурузы, чтобы прокормить свое растущее поголовье скота (свиньи и домашняя птица). Темпы импорта кукурузы в период 2015/16 года также превзошли прежние ожидания. Импорт кукурузы для Бразилии повышен на 0,4 млн. т в течение международного торгового года, что отражает низкие поставки в 2015/16 году, но понижен на 0,3 млн. т в 2016/17 маркетинговом году, в котором, как ожидается, будут значительные запасы. Импорт кукурузы активизируется в Иране и Вьетнаме и сократится в Южной Африке. Информацию об изменениях этого месяца в торговле кукурузой 2016/17 со сведениями по странам см. на карте 5.

Карта 5. Изменения импорта кукурузы в 2016/17, март 2017

Обзор рынка пшеницы по состоянию на март 2017 г. смотрите здесь.