Пшеница: пшеница продолжает отступать. Шансы на рост будут сохраняться вплоть до 506.0. Из-за неопределенности нам придется теперь покупать только после роста выше 525.0, не раньше. Возможна продажа с текущих уровней с небольшим стоп-ордером на 515.0. Если уровень 506.0 будет пробит медведями, то мы можем, пока в теории, отправится на 450.0.

Кукуруза: для покупок текущие уровни неудобны. Хотелось бы увидеть снижение цен такое же, как и по пшенице, где было бы намного более комфортным рассуждать о входе в лонг. С точки зрения продаж ситуация также не отличается удобством, так как мы только вышли из падающего канала.

При спекуляциях необходимо входить в рынок, рассчитывая на небольшой риск и большую отдачу в недалеком будущем. В нашем случае всего два – пять дней. Пока интересных возможностей для торговли на данном рынке нет.

Пшеница: медведи затеяли еще одну проверку на прочность уровня 516.0, пока он кое-как держится, но возможен проход к 506.0. Невольно вспоминаются данные по открытому интересу, которые показывали рост числа шортов со стороны спекулянтов. И вот она борьба. Цены вышли из падающего ценового канала, но расти не могут из-за возникших на рынке противоречий между переработчиками с/х продукции и теми, кто видит цены едва ли не на 400.0. Более крепкий со вчерашнего дня доллар, американцы ставку подняли, будет немного помогать медведям толкать котировки к круглому, психологическому уровню 500.0.

Пшеница: быки стараются удержать рынок. Попытки продавить локально технически важный уровень 516.0 оказались неудачными. Судя по характеру происходящего, коррекция завершена и сегодня рост будет продолжен. Мы продолжаем рекомендовать удерживать открытые ранее лонги.  Рассчитываем, что мы пойдем на 550.0 и выше. Если уровень 516.0 будет пробит вниз, то появится не очень эффективная (нет долгого растущего тренда) разворотная формация «голова-плечи», которая способна развернуть рынок вниз.

Пшеница: с точки зрения фундамента и многолетних наблюдений ничего странного не происходит. После сбора урожая цены начинают восстанавливаться после распродаж производителей. С точки зрения техники, также все красиво, мы в растущем канале, показали новый локальный максимум и должны двигаться вверх. Вот только что делать с открытым интересом спекулянтов, который свидетельствует нам о том, что последние три недели шорты росли. Если толпа спекулянтов переоценила свои силы, то нас ждет дальнейший и весьма быстрый рост цен. Это и будет нашим рабочим предположением на сегодня.

Пшеница: для того, чтобы не гадать, нужно набраться терпения и подождать, возьмет рынок 526.0 или откатит. Если рост продолжится, то мы отправимся для начала к 550.0. Однако, данные по открытому интересу пока заставляют сомневаться в возможностях быков пройти данный уровень. Спекулянты занимают медвежьи позиции и будут защищать район 525.0. Если ценам удастся пробиться выше 526.0, то это вызовет массовое закрытие коротких позиций, что приведет к резкому росту цен.

Кукуруза: при подходе к 360.0 можно продавать. Есть фундаментальные предпосылки к тому, что дорога вверх простой не будет. Судя по отчетам CFTC спекулянты стоят вниз. И их можно понять, урожай-то большой. И на этом фоне страны-экспортеры (Латинская Америка) испытывают проблемы с курсами собственных валют по отношению к доллару. Посмотрим, что же победит, страх остаться голодным или более слабые фундаментальные факторы. В случае роста выше 360.0 можно добавить к лонгам.

Сильный экспортный спрос поддерживал оживление на рынке кукурузы в пятницу, повысив фьючерсы почти на 1,5%, чего нельзя сказать о фьючерсах на пшеницу. Цены на пшеницу снижались в ходе технических продаж в пятницу, но большинство контрактов закончили неделю ростом почти на 2%. Декабрьские фьючерсы на SRW в Чикаго снизились на 2,25 цента до $ 5,2175, декабрьские фьючерсы на Kansas City HRW завершили пятницу без изменений на уровне $ 5,27, а декабрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX упали на 6 центов до $ 5,8325. За неделю спекулянты CBOT добавили 14 260 контрактов к своей чистой короткой позиции по пшенице, увеличив ее до 37 525.

За прошлую неделю, 10.09.18 — 14.09.18, разница между длинными и короткими позициями управляющих упала на 20 тыс. контрактов.

Пшеница: учитывая то, что медведи придут в себя теперь только к зиме, времени у быков много. Они могут позволить рынку провалиться к 512.0, что нам и нужно для входа в лонг. Как видим, пока мы не смогли пробиться выше 525.0 хотя попытки были.

Не будет ошибкой вход в лонг в любом месте диапазона 510.0 – 525.0, но желательно взять как можно дешевле, в этом вся суть торговли. О продажах мы можем размышлять только в теории, на практике, падение цен после того как урожай собран, будет выглядеть как легкое безумие. Ведь больше на планете еды нет. Есть только то, что уже собрали.

Пшеница: покупатели обозначили свою заинтересованность на уровне 520.0. Перед нами импульс вверх. Теперь ждем коррекционный ход к 512.0, который должен состояться сегодня, и покупаем. Если получится так, что отката вниз не будет и мы пойдем вверх, то придется покупать по 525.0 и выше, так как данный разворот рынка мы пропускать не можем. Если тренд вверх состоится, то движение будет продолжаться до конца декабря. Несколько смущает в этой истории поведение кукурузы, слишком уж она слаба. Без поддержки на смежном рынке одна пшеница далеко не уйдет.

Пшеница: быки создали поддержку на 506.0 и теперь будут пытаться развить успех. Рост выше 518.0 приведет к формированию импульса вверх, что среднесрочно резко улучшит шансы на рост котировок пшеницы. А вот если через данный уровень пройти вверх не удастся, то на графике появится «неудача быков», которая грозит вылиться в падение к 450.0. Не будем торопиться и покупать. Подождем взятия 518.0.

Кукуруза: если цены не могут идти вверх, они идут вниз. Рынку понравилось сидеть под 350.0. Кроме того, мы как бы между делом вышли вниз из падающего канала, а такое поведение предполагает движение вниз на ширину этого самого канала (20 центов), то есть в район 320.0. Имеет смысл удерживать открытые вчера шорты. Фундамент по кукурузе, что отмечалось нами и ранее, крайне слабый. Он просто никакой. На рынке изобилие. Плюс к этому, очередной виток торговой войны между США и Китаем.

Пшеница: быки пытаются построить плацдарм для роста в диапазоне 500.0 – 520.0. Эти начинания можно только приветствовать, но торопиться и входить в рынок с реальными деньгами мы не будем до тех пор, пока уровень 520.0 будет служить сопротивлением. Рынок зерновых может пострадать, просто из-за того, что ответом в торговой войне, развязанной США, может послужить запрет на импорт американской пшеницы. Как это случилось уже с той же соей. Китай поставил пошлину в 25% на ввоз масличной. Так что тревоги сохраняются и вместо роста, который был бы понятен, можем увидеть падение цен.

Кукуруза: такое ощущение, что мы пошли на 300.0. Полнейшее безволие. Уныние и апатия. Медведи разодрали всех бычков, рынок висит, зацепившись одной рукой за 350.0 и того гляди шлепнется. Если это произойдет, нас будут ждать долгие месяцы низких цен в диапазоне 300.0 – 350.0 на фоне гигантских объемов и не менее жутких переходящих запасов.

Пшеница: в пятницу на рынок пришли покупатели и подняли цены к отметке 520.0.  В случае роста выше данного уровня можно вновь пытаться покупать. А пока этого не произошло, все с точностью до наоборот – продаем. Если опираться на статистику, то начиная с этой недели мы должны начать расти. Кто его знает, какой будет следующий год. Что мешает? Большой урожай и падение национальных валют стран-экспортеров зерна. Пока мы под 520.0 нельзя исключать хода на 450.0.

Кукуруза: в отличии от пшеницы, кукуруза не спешит отскакивать вверх и продолжает нависать над 350.0 угрожая пробить данный уровень и пасть на 300.0. Здесь, также, как и по пшенице, будем придерживаться выжидательной тактики. Покупки с текущих уровней могут быть привлекательны только для тех, кто любит испытывать судьбу и искать минимумы на рынке. Покупаем только после роста выше 360.0.

Фьючерсы на пшеницу в США выросли на 3 процента в пятницу, отскочив от восьминедельного минимума на раунде технических покупок и короткого покрытия перед выходными, сообщают трейдеры. Декабрьские фьючерсы на SRW в Чикаго прибавили 14,5 центов до 5,1150 долларов США, декабрьские цены на HRW в Канзас-Сити выросли на 15,25 цента до 5,17 долларов США, а декабрьские цены на яровую пшеницу MGEX прибавили 10,25 цента до 5,7225 долларов. Декабрьские фьючерсы на SRW в Чикаго сумели показать небольшой рост после некоторых колебаний в ходе сессий, поднявшись на 0,1% за неделю.

За прошлую неделю, 03.09.18 — 07.09.18, разница между длинными и короткими позициями управляющих упала на 24 тыс. контрактов. В тоже время, цена упала на 34.25 цента. Наращивание коротких позиций спекулянтами приводит к падению цен. Если давление со стороны медведей продолжится, то мы можем увидеть новые минимумы.

Пшеница: продавцы продолжают приходить на рынок. Не исключено, что часть производителей решила частично застраховать свой урожай хотя бы по этой цене, на ужасе от того, что вдруг выше цен мы так и не увидим. Пусть так. Но для спекулянта – медведя данные уровни никакого интереса не представляют. Мы продолжаем рекомендовать оставаться вне рынка и ждать роста цен выше 520.0 для того, чтобы войти в лонг. В случае продолжения падения к 450.0 – будем встречать рынок с покупками на данной отметке.

Кукуруза: медведи вчера решили проверить, а нет ли пропасти под 350.0. Но её там не оказалось. Покупатели в наличии. Сейчас самое время фирмам, кто закупает зерновые для переработки, думать о покупках. Что и происходит. На фоне изобилия, данный рынок, это рынок покупателя. Предложения более чем достаточно. Но данный дисбаланс должен исчезнуть в ближайшие дни. Мы продолжаем ждать разворота вверх и будем рекомендовать покупки после роста выше 360.0.