Пшеница: сегодня в вечером ждем выхода отчета WASDE в 19:15 Мск. Днем смысла никакого торговать нет. Рынок своим поведением не дает нам никаких подсказок. Если суммировать ожидания спекулянтов, анализируя открытый интерес, по пшенице и кукурузе, то можно сказать, что наиболее активная часть торговцев ждет падения цен. Поэтому, если будут рывки вверх, их можно будет использовать для продаж, при условии, что данные по самому урожаю будут в рамках предыдущих прогнозов.

Следующий ежемесячный отчет о спросе и предложении на сельскохозяйственных рынках от USDA выйдет в понедельник, и трейдеры закрывали позиции в ходе пятничной сессии в преддверии появления данных. Цены на пшеницу менялись разнонаправлено накануне публикации отчета WASDE. Сентябрьские фьючерсы на SRW Чикаго подорожали на 1 цент до 4,9950 долларов, в то время как сентябрьские фьючерсы на HRW в Канзас-Сити снизились на 2 цента до 4,1650 долларов, а сентябрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX подешевели на 0,75 цента до 5,1875 долларов.

Пшеница: взяли паузу. На следующей неделе в понедельник ждем выхода данных от USDA, поэтому трейдеры и не спешат делать ставки на продолжение падения. Больший интерес будут представлять данные не по пшенице, а по кукурузе. По пшенице любое ухудшение можно будет воспринимать как нечто невероятное, так как текущие доклады с мест идут в основном в превосходных тонах. А вот с кукурузой картина может быть менее оптимистичной, так как влияние позднего сева в США на значительной территории из-за дождей может быть существенным. Если рынок позволит сегодня, то купить можно от 490.0.

Пшеница: рынок не может вернуться выше 500.0. Продолжаем рекомендовать продажи. У доллара начались некоторые проблемы, пока это намеки на ослабление, но у валют – оппонентов дела не лучше. Поэтому, даже если падение стоимости доллара и будет иметь какое-то позитивное влияние на цены, эффект будет носить крайне ограниченный характер. Торговля излишками сельхозпродукции, прямо скажем, дело в основном стран недоразвитых, а они не будут искать замену доллару. Зачем? Все уже привыкли.

Пшеница: стоп на 496.0 чудом остался жив. Рынок вновь развернулся вниз. Мы продолжаем рекомендовать продажи, рассчитывая на падение к 462.0. Поступающие сведения о количестве и качестве урожая не дают повода сомневаться в том, что и в нынешнем сезоне планете дефицит не грозит, что с точки зрения желудка очень хорошо, а вот цены вряд ли поднимутся выше 550.0.

Пшеница: стоп на 496.0 пока жив. Отсюда можно продавать, так как риск крайне мал. Мы не будем оставаться в шортах в случае прорыва выше 496.0, так как возникает угроза пробоя текущего падающего канал вверх, что в данном случае отсрочит наши притязания на отметку 462.0. Очень похоже, что рынок просто будет ждать очередного отчета USDA, не рискуя при этом продолжать падение.

Пшеница: утром в Азии никто расти не хочет. Пшеница продолжает оставаться под давлением. Пятничное закрытие позиций не произвело большого впечатления на медведей, и они продолжают давить. Цель на 462.0 остается актуальной. Волатильность пошла вверх. Биржевые индексы падают. Настроения день ото дня становятся все более мрачными. Обратите внимание, что нет никакого шума в прессе. Все верно, деньги делаются в тишине.

Цены на пшеницу в пятницу выросли на фоне короткого покрытия и технических закупок, отчасти связанных с воздействием со стороны растущих рынков кукурузы и соевых бобов. Сентябрьские контракты CBOT выросли на 3%, но этого было недостаточно, чтобы выйти из недельного минуса, который за эту неделю составил -0,9%. Сентябрьские фьючерсы на SRW Чикаго подорожали на 15 центов до 4,9075 доллара, сентябрьские фьючерсы на HRW Канзас-Сити прибавили 6,75 цента до 4,2250 доллара, а сентябрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX подорожали на 3,75 цента до 5,23 доллара.

За прошлую неделю, 24.07.19 — 30.07.19, разница между длинными и короткими позициями управляющих выросла на 8 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 10 центов. Управляющие наращивают позиции, разгоняя тем самым рост цен, что говорит нам о текущей силе рынка.

Пшеница: сообщение Трампа в социальных сетях о том, что возможно очередное введение пошлин на китайские товары отправило пшеницу туда, где её вчера мало кто ждал. Мы продолжаем падать. Цель на 462.0 остается актуальной. Можем увидеть сегодня удар в данную отметку, но не стоит жадничать, надо закрывать шорт, так как в пятницу возможны сюрпризы. В любом случае, смотрим только вниз. Новый урожай уже начал давить на рынок.

Пшеница: ФРС США снизила ставку на 0,25% пункта, признав тем самым замедление роста в американской экономике, а также глобальные проблемы в мировой торговле, в которых сами и виноваты, но это детали. Пауэлл указал, что это не начало цикла снижения ставок, и этот шаг не предполагает дальнейшего снижения ставки. Однако, как мы знаем из опыта торговли, одно небольшое событие в начале может оказаться предвестником чего-то большого в будущем. Несмотря на подобные заверения, что, мол, мы просто немного пошутили, снизив ставку, трейдерам будет сложно отделаться от мысли, что впереди нас ждут далеко не самые прекрасные времена.

Пшеница: продавцы продолжают контролировать ситуацию. Тревожно стоять все время у верхней границы падающего канала, так как постоянно существует угроза пробоя вверх, но пока картинка не разрушилась мы продолжим рекомендовать продажи. Сегодня вечером возможны сильные движения в связи с заседанием ФРС, поэтому пододвигать стоп-ордера близко не будем. Более того, можно пытаться продавать на вылетах к 510.0 – 515.0 особенно если они произойдут сразу после объявления решения по ставке ФРС.

Пшеница: не смогли мы подойти к 510.0. Быков последовательно выпроводили под 500.0. Будем рассчитывать на то, что падение продолжится и покупатели просто разбегутся с рынка вплоть до 460.0, а возможно и 440.0. Может ли доллар сильно пострадать при смене политики ФРС с жесткой на мягкую? Учитывая текущий уровень ставок в ведущих экономиках – нет. Все равно у американцев она выше. Да и рост в 2.1% ВВП, это все равно рост. Таким образом. небольшой рост по пшенице возможен, но ничего ужасного не ждем. Наиболее же вероятный сценарий – это продолжения падения.

Пшеница: текущая неделя пройдет под знаком заседания ФРС США 31-го числа. Если ставка будет снижена, а судя по падению темпа роста ВВП это будет сделано, а также будет заявлено о еще одном снижении ставки в конце года товарная группа может вырасти.

Выход цен выше района 510.0 заставит нас пересмотреть свою позицию по пшенице. Пока же этого не произошло можно удерживать и ранее открытые шорты и открывать новые. Пока рассчитываем на разумный комментарий со стороны ФРС после объявления решения по ставке, что не позволит рынку поднять голову вверх. Перспективы будущего урожая остаются хорошими. Пока наша позиция медвежья.