Пшеница: смотрим отчет WASDE. Видим, что прогноз по пшенице по-прежнему благоприятный. 768.0 млн. тонн планируют собрать. Падение прогноза на 3 млн. тонн, это ничто. Цены резко ушли вниз, что по факту подтвердило наш скепсис по поводу любых попыток роста. Негативные тенденции на рынке продолжат усиливаться. Ждем в последующие три недели падения цен. Кто не продал на пробое 485.0, если рынок позволит, попробуйте воспользоваться откатом к 480.0.

Пшеница: сегодня в вечером ждем выхода отчета WASDE в 19:15 Мск. Днем смысла никакого торговать нет. Рынок своим поведением не дает нам никаких подсказок. Если суммировать ожидания спекулянтов, анализируя открытый интерес, по пшенице и кукурузе, то можно сказать, что наиболее активная часть торговцев ждет падения цен. Поэтому, если будут рывки вверх, их можно будет использовать для продаж, при условии, что данные по самому урожаю будут в рамках предыдущих прогнозов.

Следующий ежемесячный отчет о спросе и предложении на сельскохозяйственных рынках от USDA выйдет в понедельник, и трейдеры закрывали позиции в ходе пятничной сессии в преддверии появления данных. Цены на пшеницу менялись разнонаправлено накануне публикации отчета WASDE. Сентябрьские фьючерсы на SRW Чикаго подорожали на 1 цент до 4,9950 долларов, в то время как сентябрьские фьючерсы на HRW в Канзас-Сити снизились на 2 цента до 4,1650 долларов, а сентябрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX подешевели на 0,75 цента до 5,1875 долларов.

Пшеница: взяли паузу. На следующей неделе в понедельник ждем выхода данных от USDA, поэтому трейдеры и не спешат делать ставки на продолжение падения. Больший интерес будут представлять данные не по пшенице, а по кукурузе. По пшенице любое ухудшение можно будет воспринимать как нечто невероятное, так как текущие доклады с мест идут в основном в превосходных тонах. А вот с кукурузой картина может быть менее оптимистичной, так как влияние позднего сева в США на значительной территории из-за дождей может быть существенным. Если рынок позволит сегодня, то купить можно от 490.0.

Пшеница: рынок не может вернуться выше 500.0. Продолжаем рекомендовать продажи. У доллара начались некоторые проблемы, пока это намеки на ослабление, но у валют – оппонентов дела не лучше. Поэтому, даже если падение стоимости доллара и будет иметь какое-то позитивное влияние на цены, эффект будет носить крайне ограниченный характер. Торговля излишками сельхозпродукции, прямо скажем, дело в основном стран недоразвитых, а они не будут искать замену доллару. Зачем? Все уже привыкли.

Пшеница: стоп на 496.0 чудом остался жив. Рынок вновь развернулся вниз. Мы продолжаем рекомендовать продажи, рассчитывая на падение к 462.0. Поступающие сведения о количестве и качестве урожая не дают повода сомневаться в том, что и в нынешнем сезоне планете дефицит не грозит, что с точки зрения желудка очень хорошо, а вот цены вряд ли поднимутся выше 550.0.

Пшеница: стоп на 496.0 пока жив. Отсюда можно продавать, так как риск крайне мал. Мы не будем оставаться в шортах в случае прорыва выше 496.0, так как возникает угроза пробоя текущего падающего канал вверх, что в данном случае отсрочит наши притязания на отметку 462.0. Очень похоже, что рынок просто будет ждать очередного отчета USDA, не рискуя при этом продолжать падение.

Пшеница: утром в Азии никто расти не хочет. Пшеница продолжает оставаться под давлением. Пятничное закрытие позиций не произвело большого впечатления на медведей, и они продолжают давить. Цель на 462.0 остается актуальной. Волатильность пошла вверх. Биржевые индексы падают. Настроения день ото дня становятся все более мрачными. Обратите внимание, что нет никакого шума в прессе. Все верно, деньги делаются в тишине.

Цены на пшеницу в пятницу выросли на фоне короткого покрытия и технических закупок, отчасти связанных с воздействием со стороны растущих рынков кукурузы и соевых бобов. Сентябрьские контракты CBOT выросли на 3%, но этого было недостаточно, чтобы выйти из недельного минуса, который за эту неделю составил -0,9%. Сентябрьские фьючерсы на SRW Чикаго подорожали на 15 центов до 4,9075 доллара, сентябрьские фьючерсы на HRW Канзас-Сити прибавили 6,75 цента до 4,2250 доллара, а сентябрьские фьючерсы на яровую пшеницу MGEX подорожали на 3,75 цента до 5,23 доллара.

За прошлую неделю, 24.07.19 — 30.07.19, разница между длинными и короткими позициями управляющих выросла на 8 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 10 центов. Управляющие наращивают позиции, разгоняя тем самым рост цен, что говорит нам о текущей силе рынка.

Пшеница: сообщение Трампа в социальных сетях о том, что возможно очередное введение пошлин на китайские товары отправило пшеницу туда, где её вчера мало кто ждал. Мы продолжаем падать. Цель на 462.0 остается актуальной. Можем увидеть сегодня удар в данную отметку, но не стоит жадничать, надо закрывать шорт, так как в пятницу возможны сюрпризы. В любом случае, смотрим только вниз. Новый урожай уже начал давить на рынок.

Пшеница: ФРС США снизила ставку на 0,25% пункта, признав тем самым замедление роста в американской экономике, а также глобальные проблемы в мировой торговле, в которых сами и виноваты, но это детали. Пауэлл указал, что это не начало цикла снижения ставок, и этот шаг не предполагает дальнейшего снижения ставки. Однако, как мы знаем из опыта торговли, одно небольшое событие в начале может оказаться предвестником чего-то большого в будущем. Несмотря на подобные заверения, что, мол, мы просто немного пошутили, снизив ставку, трейдерам будет сложно отделаться от мысли, что впереди нас ждут далеко не самые прекрасные времена.

Пшеница: продавцы продолжают контролировать ситуацию. Тревожно стоять все время у верхней границы падающего канала, так как постоянно существует угроза пробоя вверх, но пока картинка не разрушилась мы продолжим рекомендовать продажи. Сегодня вечером возможны сильные движения в связи с заседанием ФРС, поэтому пододвигать стоп-ордера близко не будем. Более того, можно пытаться продавать на вылетах к 510.0 – 515.0 особенно если они произойдут сразу после объявления решения по ставке ФРС.

Пшеница: не смогли мы подойти к 510.0. Быков последовательно выпроводили под 500.0. Будем рассчитывать на то, что падение продолжится и покупатели просто разбегутся с рынка вплоть до 460.0, а возможно и 440.0. Может ли доллар сильно пострадать при смене политики ФРС с жесткой на мягкую? Учитывая текущий уровень ставок в ведущих экономиках – нет. Все равно у американцев она выше. Да и рост в 2.1% ВВП, это все равно рост. Таким образом. небольшой рост по пшенице возможен, но ничего ужасного не ждем. Наиболее же вероятный сценарий – это продолжения падения.