Пшеница: не смогли взять 514.0 – это симптом. Проход ниже 495.0 подтвердит падение. Цель в этом случае будет находиться на 466.0. Быкам надо держать уровень 495.0 если они хотят увидеть в обозримом будущем уровень 538.0. Сегодня покупателям будет помогать слабеющий доллар, но ожиданий ослабления американской валюты может и не хватить.

Кукуруза: продолжаем откатывать к 400.0. Данный уровень станет сильной поддержкой пройти ниже которого до выходящего завтра вечером отчета USDA будет непросто. Если подсчеты покажут, что сильного вреда урожаю кукурузы обильные дожди в период сева не нанесут рынок может пасть ниже 400.0.

Фьючерсы на пшеницу на Чикагской товарной бирже отметили четвертый недельный прирост в пятницу, даже несмотря на закрытие сессии снижением на 1,27%, поскольку отсутствие дождей в России вызвало опасения по поводу снижения урожайности у крупнейшего в мире экспортера зерна. Июльские фьючерсы на SRW Чикаго подешевели на 5,5 цента до 5,0450 доллара, а июльские фьючерсы на HRW Канзас-Сити снизились на 7,25 цента до 4,48 доллара. Яровая пшеница MGEX нарушила тенденцию ростом на 3,75 цента до 5,69 доллара. Поддержку также оказали опасения о потерях в Австралии, Украине и Канаде из-за сухой погоды.

За прошлую неделю, 29.05.19 — 04.06.19, разница между длинными и короткими позициями управляющих выросла на 11 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 3.8 цента. Управляющие наращивают позиции, разгоняя тем самым рост цен, что говорит нам о текущей силе рынка.

Пшеница: хороший рывок вверх за один день. Поздравим тех, кто не выдержал ход в 22 цента и взял прибыль. Остальные быки стоят и рассчитывают на прибыль в районе 538.0. Не достижение данного уровня приведет к ментальному развороту в головах трейдеров и очередному витку падения цен. От 538.0 можно продавать.

Пшеница: около 490.0 идут некоторые технические брожения. Возможный спуск к 480.0 не выглядит надуманным. Если же его не будет, от формировать очередную ветку мы должны с текущих уровней. Поэтому, рекомендация покупать. Цель пока остается на 538.0. Дальнейшее движение наверх будет возможно только после негативного отчета USDA 11-го июня.

Пшеница: видим откат. Желающие должны были вчера входить по 499.0. Цель прежняя – 538.0. Рост этот, от 420.0, был весьма провокационным. Судя по открытому интересу, изначально его никто не поддерживал. Возможно, что после данного отката на рынок придут новые покупатели и не позволят рынку упасть ниже 480.0. Но если уровень 480.0 будет пробит вниз, ситуация развернется на 180 градусов.

Пшеница: рынок выбрал ход к 538.0. Хорошо. Мы дисциплинированно подождем касания для того, чтобы аккуратно продать. Для покупки нужен откат. Сложно рекомендовать вход в рынок по текущим завышенным ценам. Долгосрочно такая тактика (покупка на максимумах) приносит лишь убытки, поэтому следовать мы ей и не будем. Начался июнь. Скоро выйдет очередной отчет USDA, который или должен дать какой-то фундамент быкам, или весь этот рост закончится жутким фиаско.

Пшеница: главный вопрос, что в начале: ход к 538.0 или откат к 498.0. Если последует откат, то можно будет купить. Если в начале пойдем на 538.0, то оттуда можно только продавать. Продолжаем отмечать, что текущий рост в большей степени является явлением спекулятивным. Мощных фундаментальных факторов для движения вверх нет.

Фьючерсы на зерно присоединились к волне распродаж на большинстве рынков в пятницу, вызванных угрозой президента Трампа ввести импортные пошлины против Мексики, если она не сократит наплыв нелегальных иммигрантов через границу. Цены на пшеницу также упали, несмотря на разнонаправленные изменения в ходе торгов. Июльские фьючерсы на мягкую краснозерную озимую пшеницу снизились на 11,5 центов до 5,03 долл. Июльские фьючерсы на HRW упали на 6 центов, закрывшись на уровне 4,73 доллара. Июльские фьючерсы в Миннеаполисе упали на 11,5 цента до 5,22 доллара.

За прошлую неделю, 22.05.19 — 28.05.19, разница между длинными и короткими позициями управляющих выросла на 17 тыс. контрактов. В тоже время, цена выросла на 24.65 цента. Управляющие наращивают позиции, разгоняя тем самым рост цен, что говорит нам о текущей силе рынка.

Пшеница: цены не смогли пройти ниже 480.0, что полностью совпадает с нашей вчерашней концепцией. Кому быстро нужны деньги, можно закрыться. 40 центов за день, это очень много. Остальные ждут прилета на 538.0. Можно закрыть часть, подождать отката к 498.0 и купить вновь. Продолжаем отмечать, что фундаментально столь резкий вылет произошедший накануне ничем не оправдан.

Пшеница: наконец-то вакханалия последних дней подошла к своему логичному концу. Вчера мы пали на 5% и вот теперь все, кто жаждал купить могут это сделать в более спокойной обстановке. Мы находимся в процессе тестирования с обратной стороны пробитой ранее линии сопротивления. Здесь можно покупать, постепенно наращивая позицию и предполагая, что цены не упадут ниже 472.0.

Пшеница: трейдеры заигрались. Непроторгованных уровней становится все больше, и это по пшенице, и это посреди недели. Для покупок продолжаем ждать откат в район 490.0. Для продаж нам нужен рост к 538.0. Страхи по поводу проблем с урожаем кукурузы в Китае из-за нашествия вредителей набирают обороты. Это толкает рынок зерновых вверх.

Пшеница: в США был выходной. Торговля носила неполноценный характер. Тем не менее, котировки продолжили свой рост с гэпом «ценового прорыва», что усиливает наши ожидания в скором достижении уровня 538.0. Рассуждения о возможных покупках сильно осложняет тот факт, что на рынке перекупленность и нужен откат для того, чтобы ситуация нормализовалась. В какой момент он начнется в нынешних условиях сказать невозможно. Ждать прилета цен на 538.0 и продавать от него – наиболее безопасная тактика на данный момент.

Пшеница: доллар приостановил свое укрепление, что сказывается на ценах. Вся товарная группа предпочла взять паузу и не сдаваться заранее, а подождать заседания ФРС 19-го июня и послушать комментарии. Если в США мы так и не увидим роста инфляции на фоне перегрева экономики, что откровенно станет странным экономическим феноменом, руководители ФРС будут вынуждены воздержаться от роста ставок, а это может сильно ударить и по рынку облигаций, и по самому доллару.