Фьючерсы на кукурузу во вторник торговались с небольшим повышением. Цена на кукурузу первого месяца по данным cmdtyView выросла на ¾ процента и составляет $3,77/бушель. Отчет USDA о состоянии посевов показал, что урожай кукурузы в США к 16 сентября составил 85%, что на 1 процентный пункт выше нормы. Также сообщается, что урожай созрел на 45%, что выше среднего показателя в 38%, и убрано 9%, что на 3% выше нормы. Рейтинг урожая повысился на 1%, а индекс Brugler500 вырос на 1 пункт до 365. Согласно первоначальной оценке CONAB, урожай кукурузы в Бразилии в 2024/25 году составит 119,8 млн тонн. Это ниже прогноза USDA в 127 млн тонн.

Импорт пшеницы в Египет значительно вырос в первой половине 2024 года, увеличившись до $2,324 млрд с $1,785 млрд за аналогичный период 2023 года, согласно данным агентства CAPMAS. Пшеница остается важнейшим основным продуктом питания для страны, способствуя общему росту импорта сырья, который достиг 5,621 млрд долларов в первой половине 2024 года по сравнению с 5,223 млрд долларов в предыдущем году, что на 397 млн долларов больше. Однако в июне 2024 года импорт пшеницы снизился на 21,5 % до 261 млн долларов, по сравнению с 332 млн долларов в июне 2023 года.

Соевые бобы демонстрировали потери от 6 до 8 центов в ближайших контрактах в пятницу, утратив силу в начале сессии. Фьючерсы на соевую муку снижались на $2,40 за тонну, а фьючерсы на соевое масло — на 52 пункта. На сентябрьские соевые бобы было оформлено всего 3 поставки, а общее количество контрактов составило 471. CBoT сообщил о еще 113 уведомлениях на сентябрьский шрот и 94 на бобовое масло. Отчет по экспортным продажам за четверг показал, что объем экспортных обязательств по соевым бобам нового урожая составил 14,244 млн тонн, что является самым низким показателем начала маркетингового года с 2019/20 года и на 14% меньше, чем год назад. Это всего лишь 31% от текущего прогноза USDA по экспорту, что ниже среднего темпа продаж в 39%.

Рынок зерновых:

В Москве будут выяснять почему женщины не хотят рожать. Как почему? Потому, что все следят за процентными ставками, курсом доллара и стоимостью акций. Сплошные нервы!

За стабильность, дамы и господа! Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Осень началась интересно. Две недели писали о том, как все плохо с точки зрения температурного режима в Европе и США для зерновых, жарко там было, и цены начали разгонять вверх. А по факту видим, что в отчете USDA падение валового сбора по пшенице в ЕС 3% по сравнению с августом, в США без изменений, а по миру падение всего на 0.18%. Быкам вряд ли удастся сильно поднять цены, однако, при спокойном развитии событий с учетом сезонности мы должны постепенно расти. Рынок после остановки или отката вниз способен восстановиться от текущих уровней еще на 10% как по пшенице, так и по кукурузе.

Основная кормовая культура показала отличные перспективы по сохранению объемов урожая. Скорее всего это будет второй результат в истории после рекордного прошлого года. В такой ситуации ждать сильного роста цен не приходится. Есть только один бычий сценарий для кукурузы – это активное развитие программ по производству биоэтанола. Но пока Brent ниже 80 долларов за баррель мы не увидим больших проектов в данном направлении.

Внутри России есть риск роста цен на зерно из-за инфляции, что может сократить маржу трейдеров при условии стабильности или даже укрепления курса рубля к доллару, а также при отсутствии роста цен на FOB. При спокойном развитии событий мы можем ожидать цен на 3-й класс в регионах на уровне 14200 – 14500, курса рубля к доллару в районе 95.00 и цены н FOB около 230 долларов за тонну к концу октября и 240 долларов за тонну к концу ноября.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вниз по фьючерсу на индексу РТС от 115200 до 94060.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Соевые бобы торговались в четверг с утренним приростом в 6-7 центов. По итогам сессии среды они выросли на 2 ¼ — 5 центов по всему спектру на момент закрытия. Фьючерсы на соевую муку выросли на 2,30-2,90 долларов за тонну. Фьючерсы на соевое масло за день потеряли от 21 до 53 пунктов.

По данным Зерновой биржи Росарио, урожай сои в Аргентине составит от 52 до 53 млн тонн, а посевные площади увеличатся на 7,5% до 43,73 млн акров. CONAB оставил прогноз урожая сои в Бразилии на 2023/24 год на уровне 147,38 млн тонн в сегодняшнем утреннем обновлении.

Урожай яровой пшеницы 2024 года в США на Северных равнинах, похоже, возвращается на круги своя после нескольких недель разрушительных дождей. В бункер попало чуть больше половины урожая, и, по сообщениям, урожайность и качество в целом хорошие, несмотря на некоторые очаги повышенного содержания вомитоксина и более низкие показатели падения в восточном регионе производства, где дожди были наиболее сильными. Министерство сельского хозяйства США (USDA) сообщило, что к 25 августа было убрано 51% урожая яровой пшеницы, что примерно соответствует 50% годом ранее и 53% в среднем за 2019-23 гг. В Северной Дакоте убрано 43 % (44 % в среднем), в Южной Дакоте — 83 % (83 %), в Миннесоте — 54 % (59 %) и в Монтане — 56 % (61 %).

Экспортные продажи соевой муки из США достигли 10-летнего максимума

Экспорт соевого шрота из США в 2024/25 годах прогнозируется на уровне почти 16,0 млн тонн, что обусловлено рекордными объемами дробления. Рост поставок и конкурентные цены способствуют увеличению объема экспортных продаж в новом маркетинговом году. По состоянию на 29 августа 2024 года продажи соевого шрота в США в 2024/25 маркетинговом году (октябрь-сентябрь) достигли 10-летнего максимума по сравнению с аналогичным периодом предыдущих лет.

За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 12.09.2024 пересмотрело Баланс пшеницы для Мира в сезоне 24/25 следующим образом:

Валовый сбор: оценка пересмотрена в сторону понижения до 796878 тыс. тонн. Показатель упал на -0.18 процента. Августовская оценка составляла 798278 тыс. тонн. Потребление: показатель пересмотрен в сторону повышения до 804901 тыс. тонн. Значение выросло на 0.11 процента. Августовская оценка составляла 804015 тыс. тонн. Экспорт: оценивается в 216503 тыс. тонн. За месяц показатель вырос на 0.77 процента. Августовская оценка составляла 214852 тыс. тонн. Импорт: составит 216503 тыс. тонн. Значение по прошествии месяца поднялось на 0.77 процента. Августовская оценка составляла 214852 тыс. тонн. Конечные запасы: составят 257224 тыс. тонн. Оценка с последнего отчета подросла на 0.23 процента. Августовская оценка составляла 256622 тыс. тонн.

В среду фьючерсы на кукурузу торговались почти без изменений, контракты демонстрировали лишь незначительный рост. За ночь было осуществлено еще 62 поставки против сентябрьских фьючерсов. В преддверии отчетов USDA ожидается, что конечные запасы в США снизятся на ~8 млн бушелей до 1,859 млрд бушелей для старого урожая. Запасы нового урожая, согласно опросу Bloomberg, снизятся на 41 млн бушелей до 2,032 млрд бушелей, в основном из-за меньшего объема производства. Что касается мировых запасов, то, по оценкам трейдеров, они снизятся на 0,8 млн тонн до 309,4 млн тонн.

Во вторник утром пшеница на трех рынках торговалась с повышением. Фьючерсы закончили сессию понедельника разнонаправленными контрактами на трех биржах. Фьючерсы на SRW в Чикаго выросли на 1-2 цента. KC HRW снизился на 1 ¾ цента в декабрьском контракте. Фьючерсы на яровую пшеницу MPLS снизились на 7 центов за декабрь. За ночь не было оформлено ни одной поставки чикагской пшеницы, а на сентябрьскую пшеницу KC было подано 5 уведомлений о поставках. Отчет USDA по экспорту показал, что запасы пшеницы снизились до 586 687 млн тонн по сравнению с предыдущей неделей. Это на 2,65% меньше, чем на прошлой неделе, но на 44,15% больше, чем на той же неделе 2023 года. Основным пунктом назначения стала Мексика — 146 961 млн тонн, а 90 711 млн тонн было отправлено в Тайвань. Поставки за год с начала маркетингового года на 33,55% выше прошлогодних и составляют 6,35 млн тонн.

Фьючерсы на соевые бобы отыграли пятничные потери, повысившись в понедельник на 10-13 центов. Фьючерсы на соевую муку выросли на 30 центов за тонну в октябрьском контракте. Фьючерсы на соевое масло в октябре выросли на 94 пункта. Утренний отчет FGIS об экспорте показал, что за неделю, завершившуюся 5 сентября, было отгружено 345 166 тонн соевых бобов. Это значительно меньше, чем на предыдущей неделе, и на 5,22% меньше, чем на той же неделе прошлого года. Всего за последние пару дней было отгружено 91 709 млн тонн, а всего за текущий МГ было проинспектировано 262 457 млн тонн. В Индонезию было отправлено 67 613 тонн, а в Китай — 58 267 тонн.

Уборка кукурузы на зерно, возможно, еще не началась во многих ведущих штатах, выращивающих кукурузу, но лето подходит к концу и приближается осень, а уборка кукурузы на силос уже идет полным ходом. В прошлом году Висконсин собрал 780 000 акров кукурузы на силос, согласно отчету Министерства сельского хозяйства США за январь этого года. В целом это составило 12% от всех площадей, занятых под кукурузу на силос в стране. В Южной Дакоте в сезоне 2023 года на силос было убрано 520 000 акров кукурузы. По данным USDA, фермеры Нью-Йорка собрали 430 000 акров кукурузы на силос в прошлом году, заняв третье место по количеству акров кукурузы, собранной на силос. Фермеры Айовы собрали 380 000 акров кукурузы на силос в 2023 году. Фермеры Калифорнии соберут 350 000 акров кукурузы на силос.