Соевые бобы демонстрировали потери от 6 до 8 центов в ближайших контрактах в пятницу, утратив силу в начале сессии. Фьючерсы на соевую муку снижались на $2,40 за тонну, а фьючерсы на соевое масло — на 52 пункта. На сентябрьские соевые бобы было оформлено всего 3 поставки, а общее количество контрактов составило 471. CBoT сообщил о еще 113 уведомлениях на сентябрьский шрот и 94 на бобовое масло. Отчет по экспортным продажам за четверг показал, что объем экспортных обязательств по соевым бобам нового урожая составил 14,244 млн тонн, что является самым низким показателем начала маркетингового года с 2019/20 года и на 14% меньше, чем год назад. Это всего лишь 31% от текущего прогноза USDA по экспорту, что ниже среднего темпа продаж в 39%.

Рынок зерновых:

В Москве будут выяснять почему женщины не хотят рожать. Как почему? Потому, что все следят за процентными ставками, курсом доллара и стоимостью акций. Сплошные нервы!

За стабильность, дамы и господа! Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Осень началась интересно. Две недели писали о том, как все плохо с точки зрения температурного режима в Европе и США для зерновых, жарко там было, и цены начали разгонять вверх. А по факту видим, что в отчете USDA падение валового сбора по пшенице в ЕС 3% по сравнению с августом, в США без изменений, а по миру падение всего на 0.18%. Быкам вряд ли удастся сильно поднять цены, однако, при спокойном развитии событий с учетом сезонности мы должны постепенно расти. Рынок после остановки или отката вниз способен восстановиться от текущих уровней еще на 10% как по пшенице, так и по кукурузе.

Основная кормовая культура показала отличные перспективы по сохранению объемов урожая. Скорее всего это будет второй результат в истории после рекордного прошлого года. В такой ситуации ждать сильного роста цен не приходится. Есть только один бычий сценарий для кукурузы – это активное развитие программ по производству биоэтанола. Но пока Brent ниже 80 долларов за баррель мы не увидим больших проектов в данном направлении.

Внутри России есть риск роста цен на зерно из-за инфляции, что может сократить маржу трейдеров при условии стабильности или даже укрепления курса рубля к доллару, а также при отсутствии роста цен на FOB. При спокойном развитии событий мы можем ожидать цен на 3-й класс в регионах на уровне 14200 – 14500, курса рубля к доллару в районе 95.00 и цены н FOB около 230 долларов за тонну к концу октября и 240 долларов за тонну к концу ноября.

Читая наши прогнозы, вы могли взять ход вниз по фьючерсу на индексу РТС от 115200 до 94060.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Соевые бобы торговались в четверг с утренним приростом в 6-7 центов. По итогам сессии среды они выросли на 2 ¼ — 5 центов по всему спектру на момент закрытия. Фьючерсы на соевую муку выросли на 2,30-2,90 долларов за тонну. Фьючерсы на соевое масло за день потеряли от 21 до 53 пунктов.

По данным Зерновой биржи Росарио, урожай сои в Аргентине составит от 52 до 53 млн тонн, а посевные площади увеличатся на 7,5% до 43,73 млн акров. CONAB оставил прогноз урожая сои в Бразилии на 2023/24 год на уровне 147,38 млн тонн в сегодняшнем утреннем обновлении.

Урожай яровой пшеницы 2024 года в США на Северных равнинах, похоже, возвращается на круги своя после нескольких недель разрушительных дождей. В бункер попало чуть больше половины урожая, и, по сообщениям, урожайность и качество в целом хорошие, несмотря на некоторые очаги повышенного содержания вомитоксина и более низкие показатели падения в восточном регионе производства, где дожди были наиболее сильными. Министерство сельского хозяйства США (USDA) сообщило, что к 25 августа было убрано 51% урожая яровой пшеницы, что примерно соответствует 50% годом ранее и 53% в среднем за 2019-23 гг. В Северной Дакоте убрано 43 % (44 % в среднем), в Южной Дакоте — 83 % (83 %), в Миннесоте — 54 % (59 %) и в Монтане — 56 % (61 %).

Экспортные продажи соевой муки из США достигли 10-летнего максимума

Экспорт соевого шрота из США в 2024/25 годах прогнозируется на уровне почти 16,0 млн тонн, что обусловлено рекордными объемами дробления. Рост поставок и конкурентные цены способствуют увеличению объема экспортных продаж в новом маркетинговом году. По состоянию на 29 августа 2024 года продажи соевого шрота в США в 2024/25 маркетинговом году (октябрь-сентябрь) достигли 10-летнего максимума по сравнению с аналогичным периодом предыдущих лет.

За прошедший месяц министерство сельского хозяйства США (USDA) на 12.09.2024 пересмотрело Баланс пшеницы для Мира в сезоне 24/25 следующим образом:

Валовый сбор: оценка пересмотрена в сторону понижения до 796878 тыс. тонн. Показатель упал на -0.18 процента. Августовская оценка составляла 798278 тыс. тонн. Потребление: показатель пересмотрен в сторону повышения до 804901 тыс. тонн. Значение выросло на 0.11 процента. Августовская оценка составляла 804015 тыс. тонн. Экспорт: оценивается в 216503 тыс. тонн. За месяц показатель вырос на 0.77 процента. Августовская оценка составляла 214852 тыс. тонн. Импорт: составит 216503 тыс. тонн. Значение по прошествии месяца поднялось на 0.77 процента. Августовская оценка составляла 214852 тыс. тонн. Конечные запасы: составят 257224 тыс. тонн. Оценка с последнего отчета подросла на 0.23 процента. Августовская оценка составляла 256622 тыс. тонн.

В среду фьючерсы на кукурузу торговались почти без изменений, контракты демонстрировали лишь незначительный рост. За ночь было осуществлено еще 62 поставки против сентябрьских фьючерсов. В преддверии отчетов USDA ожидается, что конечные запасы в США снизятся на ~8 млн бушелей до 1,859 млрд бушелей для старого урожая. Запасы нового урожая, согласно опросу Bloomberg, снизятся на 41 млн бушелей до 2,032 млрд бушелей, в основном из-за меньшего объема производства. Что касается мировых запасов, то, по оценкам трейдеров, они снизятся на 0,8 млн тонн до 309,4 млн тонн.

Во вторник утром пшеница на трех рынках торговалась с повышением. Фьючерсы закончили сессию понедельника разнонаправленными контрактами на трех биржах. Фьючерсы на SRW в Чикаго выросли на 1-2 цента. KC HRW снизился на 1 ¾ цента в декабрьском контракте. Фьючерсы на яровую пшеницу MPLS снизились на 7 центов за декабрь. За ночь не было оформлено ни одной поставки чикагской пшеницы, а на сентябрьскую пшеницу KC было подано 5 уведомлений о поставках. Отчет USDA по экспорту показал, что запасы пшеницы снизились до 586 687 млн тонн по сравнению с предыдущей неделей. Это на 2,65% меньше, чем на прошлой неделе, но на 44,15% больше, чем на той же неделе 2023 года. Основным пунктом назначения стала Мексика — 146 961 млн тонн, а 90 711 млн тонн было отправлено в Тайвань. Поставки за год с начала маркетингового года на 33,55% выше прошлогодних и составляют 6,35 млн тонн.

Фьючерсы на соевые бобы отыграли пятничные потери, повысившись в понедельник на 10-13 центов. Фьючерсы на соевую муку выросли на 30 центов за тонну в октябрьском контракте. Фьючерсы на соевое масло в октябре выросли на 94 пункта. Утренний отчет FGIS об экспорте показал, что за неделю, завершившуюся 5 сентября, было отгружено 345 166 тонн соевых бобов. Это значительно меньше, чем на предыдущей неделе, и на 5,22% меньше, чем на той же неделе прошлого года. Всего за последние пару дней было отгружено 91 709 млн тонн, а всего за текущий МГ было проинспектировано 262 457 млн тонн. В Индонезию было отправлено 67 613 тонн, а в Китай — 58 267 тонн.

Уборка кукурузы на зерно, возможно, еще не началась во многих ведущих штатах, выращивающих кукурузу, но лето подходит к концу и приближается осень, а уборка кукурузы на силос уже идет полным ходом. В прошлом году Висконсин собрал 780 000 акров кукурузы на силос, согласно отчету Министерства сельского хозяйства США за январь этого года. В целом это составило 12% от всех площадей, занятых под кукурузу на силос в стране. В Южной Дакоте в сезоне 2023 года на силос было убрано 520 000 акров кукурузы. По данным USDA, фермеры Нью-Йорка собрали 430 000 акров кукурузы на силос в прошлом году, заняв третье место по количеству акров кукурузы, собранной на силос. Фермеры Айовы собрали 380 000 акров кукурузы на силос в 2023 году. Фермеры Калифорнии соберут 350 000 акров кукурузы на силос.

Рынок зерновых:

Если и искать мудрецов на Земле, то точно не надо их искать в ОПЕК+. Было бы совсем плохо если бы люди, кому удача улыбнулась в 32 зуба, тем, у кого открыли нефть, перестали бы вовсе соображать. Нет. Они могут мыслить! На фоне падения цен на нефть сместили разговоры о наращивании добычи на два месяца.

За прозорливость, пусть она будет значительно лучше, чем у ОПЕК+! Здравствуйте!

Данный выпуск подготовлен при непосредственном участии аналитиков торговых площадок eOil.ru и IDK.ru. Здесь дается оценка ситуации на мировом и российском рынке.

Ждем отчета USDA 12-го сентября. Скорее всего жара все-таки нанесла некоторый вред урожаю в Европе и США, что отражается в поведении цен на бирже последнюю неделю. Однако, ООН повысила урожай пшеницы в этом сезоне до 791 млн. тонн по сравнению с 789 мн. тонн месяцем ранее, что говорит нам о том, что жаркий август был на планете не везде. Отчет USDA будет иметь определяющее значение на ближайшие пару месяцев. Если не будет снижения прогноза по валовому сбору на 3 или более процентов по сравнению с прошлым месяцем, то рынок уйдет с текущих локальных максимумов вниз, к 540 центов за бушель по пшенице, после чего рост, скорее всего, продолжится. Если же прогноз будет такой же, как и в июле, то нас может ждать и падение рынка к уровню 500 центов за бушель (минус 10%) и только затем начнется рост.

Цены FOB на базисе Новороссийск остаются низкими. 212 долларов за тонну для мукомольной пшеницы (12.5% белка) это не тот уровень, который хотелось бы видеть продавцам. Будет ли рост в ближайшие два месяца? Скорее да, чем нет. Исходя из сезонности, мы сейчас находимся, или подойдем к 15-му числу, к минимумам года, после чего увидим восстановление. Однако, оно будет слабым. Вряд ли мы сможем по российской пшенице уйти выше 240 долларов за тонну до зимы. Мы не ждем существенного роста спроса на пшеницу, он будет расти год к году, но крайне незначительными темпами и не способен существенно поднять цены на фоне хорошего урожая.

Найти наши статистические данные, обзоры и прогнозы можно здесь.

Цены на пшеницу снижались в начале торгов четверга. Фьючерсы закрыли сессию среды с повышением по всем направлениям. Фьючерсы на чикагскую SRW выросли еще на 13-14 центов в ближайшие дни. За ночь было произведено еще 220 поставок сентябрьской пшеницы CBT. Фьючерсы KC HRW выросли на 16-19 центов в первых месяцах. Яровая пшеница MPLS в полдень подорожала на 16-23 цента. Экспорт пшеницы в июле составил 1,959 млн тонн (71,98 млн бушелей). Это 4-месячный максимум и на 33,63% больше, чем в июне, а также на 12,6% больше, чем в июле прошлого года.